成本基礎是什麼？
成本基礎是用於稅收目的的資產或投資的原始價值或購買價格。它用於計算資本收益或損失，即銷售價格和購買價格之間的差額。計算總成本基礎對於瞭解投資是否有利可圖以及是否可能產生任何稅收後果至關重要。如果投資者想知道一項投資是否提供了那些渴望的收益，他們需要跟蹤投資的表現。
重點摘要
- 成本基礎是用於稅收目的的資產或投資的原始價值或購買價格。
- 成本基礎用於計算資本利得稅率，它是資產成本基礎與當前市場價值之間的差額。
- 大多數經紀公司提供成本基礎跟蹤，並通過 1099-B 表格向美國國稅局報告任何必要的收益和損失。
- 經紀公司確定成本基礎的一般默認方法是先進先出 (FIFO)。
瞭解成本基礎
成本基礎始於資產的原始成本（用於稅收目的），即首次購買價格。但初始購買價格只是投資總成本的一部分。隨着時間的推移，此成本基礎會根據財務和公司發展情況進行調整，例如股票分割、股息和資本分配回報——後者在某些投資中很常見，例如有限合夥企業(MLP)。
成本基礎用於確定資本利得稅率，該稅率等於資產成本基礎與當前市場價值之間的差額。當然，當資產出售或實現收益或損失時，就會觸發此稅率。當持有證券但尚未正式出售時，稅基仍然適用於未實現收益或損失。稅務機關將要求確定資本利得稅率，可以是短期的，也可以是長期的。
美國國稅局 (IRS)允許使用先進先出(FIFO) 方法（默認方法）或特定股票標識來確定成本基礎。後者允許投資者識別哪些股票被出售。但是，必須提前向經紀公司指定 - 概述正在出售哪些股票。
稅務申報成本基礎
經紀公司必須向美國國稅局報告大多數證券的應稅證券價格，這些價格採用先進先出法進行報告。但是，經紀公司僅在投資於以下時間之後進行資產出售時才需要向美國國稅局報告：
- 2011 年 1 月 1 日，股票
- 2012 年 1 月 1 日，針對共同基金、ETF 和股息再投資銀行
- 2014 年 1 月 1 日，針對其他指定證券，包括大多數固定收益證券（通常是債券）和期權
確定一次初次購買的證券和金融資產的初始成本基礎非常簡單。實際上，隨着投資者做出決定實施特定的交易策略並最大化利潤潛力以影響整體投資組合，可能會有後續購買和銷售。由於投資類型各異，包括股票、債券和期權，因此準確計算成本基礎以用於稅務目的可能會變得很複雜。
在買方和賣方之間的任何交易中，爲交換產品或服務而支付的初始價格將被視爲成本基礎。股權成本基礎是投資者的總成本——該金額包括每股購買價格加上再投資的股息和佣金。股權成本基礎不僅是確定投資需要支付多少稅款（如果有的話）所必需的，而且對於跟蹤投資收益或損失以做出明智的買賣決策也至關重要。
經紀公司使用1099-B 表格來報告納稅年度的實際收益和損失，並將其發送給您和美國國稅局。
計算成本基礎
重申一下，任何投資的成本基礎都等於資產的原始購買價格。每項投資都將以此狀態開始，如果最終成爲唯一的購買，則確定成本的僅僅是原始購買價格。請注意，允許包括交易成本，例如股票交易佣金，這也可用於降低最終銷售價格。
一旦投資者進行後續購買，就需要跟蹤每次購買日期和價值。出於稅務目的，美國國稅局使用的默認方法（以及大多數經紀公司報告收益和損失的方法）是先進先出法。換句話說，當投資者出售時，將首先使用原始購買的成本基礎，並遵循購買歷史的進展。
共同基金投資者還有另一種選擇（除了先進先出和特定份額識別之外），即平均成本基礎。
例如，假設 Leigh 在六月份以每股 20 美元的價格購買了 100 股 XYZ 股票，然後在九月份以每股 15 美元的價格額外購買了 50 股 XYZ 股票。
如果她出售 120 股，則使用先進先出法計算的成本基礎爲 (100 x 每股 20 美元) + (20 x 每股 15 美元) = 2,300 美元。平均成本法也可能適用，表示購買的股票總金額除以購買的股票總數。如果 Leigh 出售 120 股，則她的平均成本基礎爲 120 x [(100 x 每股 20 美元) + (50 x 每股 15 美元)]/ 150 = 2,200 美元。
證券之間也存在差異，但購買價格的基本概念是相同的。通常，大多數例子涉及股票。然而，債券有些獨特，因爲高於或低於票面價值的購買價格必須攤銷至到期日。
對於共同基金，如果基金存放在應稅（非合格）賬戶中，例如分配，則每年都可能出現應稅事件。託管人將跟蹤所有金額，或者共同基金公司將提供指導。
成本基礎爲何如此重要？
追蹤投資成本基礎的主要目的是出於稅務目的。如果沒有這項要求，大多數投資者可能不會費心保留如此詳細的記錄。
資本利得可能與普通收入率一樣高（就短期資本利得稅率而言），因此，儘可能將其降至最低是值得的。持有證券超過一年可視爲長期投資，其稅率遠低於普通收入率，並根據收入水平而降低。
除了 IRS 要求報告資本收益外，跟蹤投資在一段時間內的表現也是明智之舉。精明的投資者知道他們爲證券支付了多少錢，以及如果他們出售該證券，他們需要繳納多少稅款。
跟蹤一段時間內的收益和損失也可以作爲投資者的記分卡，讓他們知道他們的交易策略是盈利還是虧損。持續不斷的虧損可能表明需要重新評估投資策略。
股息
要計算不支付股息的股票的股權成本基礎，您需要將每股購買價格加上每股費用相加。再投資股息會增加持股的成本基礎，因爲股息可用於購買更多股票。
例如，假設一位投資者購買了 10 股 ABC 公司的股票，總投資額爲 1,000 美元，外加 10 美元的交易費。投資者在第一年獲得 200 美元的股息，在第二年獲得 400 美元的股息。成本基礎爲 1,610 美元（1,000 美元 + 10 美元的交易費 + 600 美元的股息）。如果投資者在第三年以 2,000 美元的價格出售股票，則應納稅所得額爲390 美元。
投資者需要將再投資股息納入成本基礎總額的一個原因是股息在收到的當年徵稅。如果收到的股息未包括在成本基礎中，投資者將爲其繳納兩次稅款。例如，在上面的例子中，如果排除股息，成本基礎將是 1,010 美元（1,000 美元 + 10 美元費用）。因此，應稅收益將是 990 美元（2,000 美元 - 1,010 美元成本基礎），而如果股息收入已包括在成本基礎中，則應稅收益爲 390 美元。
換句話說，當出售投資時，投資者根據銷售價格和成本基礎繳納資本收益稅。但是，股息在支付給投資者的當年作爲收入徵稅，無論股息是再投資還是以現金支付。
成本基礎示例
由於公司行爲，計算成本基礎變得更加複雜。其中包括調整股票分割和核算特別股息、破產和資本分配，以及併購活動和公司分拆等項目。股票分割（例如二拆一分割，即公司爲投資者持有的每一股股票發行一股額外股票）不會改變整體成本基礎。它確實意味着每股成本除以二，或者分割後最終的股票交換比率。
確定公司行爲的影響並不太複雜，但可能需要一些偵查技能，例如從當地圖書館找到提供會計和審計信息的 CCH 手冊或前往公司網站的投資者關係部分。這些來源通常提供有關併購活動或分拆的大量詳細信息。
合併
當您擁有的公司被另一家公司收購時，收購公司將發行股票、現金或兩者結合以完成收購。現金支付將導致必須將一部分收益實現並繳納稅款。
發行股票可能會將資本收益或損失視爲未實現，但有必要跟蹤新的成本。公司指導百分比和細目。當公司將部門分拆爲自己的新公司時，同樣的規則也適用。部分稅費將由新公司承擔，投資者有必要確定公司將提供的百分比。
例如，如果 XYZ 公司收購 ABC 公司，並針對之前持有的每一股發行兩股，那麼上例中提到的投資者現在擁有 XYZ 公司的 20 股。公司需要向美國證券交易委員會(SEC) 提交S-4 表格，該表格概述了合併協議並幫助投資者確定新的成本基礎。
破產
破產情況則更加複雜。當公司宣佈破產時，對股票的影響各不相同。宣佈破產並不一定意味着股票一文不值。如果一家公司宣佈破產，那麼該公司將不復存在，股票也將一文不值。
但是，如果一家公司宣佈破產保護，其股票仍可在交易所或場外交易市場(OTC) 交易，並且仍可保留一定價值。因此，初始成本基礎計算適用。場外交易市場是一種經紀自營商網絡，交易未在正式交易所上市的證券。
但是，如果一家擺脫破產保護的公司的債券持有人以在破產前持有的部分債券作爲交換獲得普通股，則成本基礎將變得更加複雜。成本基礎通常被視爲生效日普通股的公平市場價值；該價值在第 11 章破產保護計劃中列出。
股票分割
值得慶幸的是，並非所有公司行爲都會使成本基礎計算複雜化；宣佈股票分割就是其中一種行爲。例如，如果一家公司宣佈 2 比 1 分割，投資者將擁有 20 股 ABC 公司的股票，而不是 10 股。然而，1,000 美元的初始成本保持不變，因此 20 股的價格將是每股 50 美元，而不是 100 美元。
繼承的股票和禮物
除了公司行爲之外，其他情況也會影響成本基礎。其中一種情況是收到股票贈與或繼承。計算繼承股票的成本基礎是通過採用捐贈者死亡當天的公平市場價值 (FMV)來完成的。
相反，贈與股票則更爲複雜。如果投資者出售股票，成本基礎將成爲贈與者購買股票當天的購買價格，除非贈與當天的價格更低。如果是這種情況，稅收成本可以降低，因爲股票價值已經損失。
保持簡單
有幾種方法可以幫助最大限度地減少追蹤成本基礎所需的文書工作和時間。公司提供股息再投資計劃(DRIP)，允許使用股息購買公司的額外股票。如果可能的話，將這些計劃放在不需要跟蹤資本收益和損失的合格賬戶中。每次新的 DRIP 購買都會產生新的稅收批次。自動再投資計劃也是如此，例如每月從支票賬戶投資 1,000 美元。新購買總是意味着新的稅收批次。
追蹤和計算成本基礎的最簡單方法是通過經紀公司。無論投資者擁有在線或傳統經紀賬戶，公司都有非常複雜的系統來保存與股票相關的交易和公司行爲的記錄。
然而，投資者通過自我跟蹤來維護記錄以確保經紀公司報告的準確性始終是明智之舉。如果投資者更換公司、贈予股票或將股票作爲遺產留給受益人，自我跟蹤還可以緩解任何未來問題。
對於在經紀公司之外持有多年的股票，投資者可能需要查找互聯網上的歷史價格來計算成本基礎。
對於自行跟蹤股票的投資者，Intuit 的 Quicken、Microsoft Money 或 Microsoft Excel 等財務軟件可以整理數據。最後，GainsKeeper 或 Netbasis 等網站可以爲投資者提供成本基礎和其他報告服務。所有這些資源都使跟蹤和維護準確記錄變得更加容易。
什麼是先進先出 (FIFO)？
先進先出，通常稱爲 FIFO，是一種資產管理和估價方法，其中先生產或獲得的資產首先出售、使用或處置。出於稅務目的，FIFO 假設成本最早的資產包含在損益表的銷售成本 (COGS)中。其餘庫存資產與最近購買或生產的資產相匹配。
美國破產申請的類型有哪些？
美國的破產申請根據《破產法》的章節進行分類。例如，第 7 章涉及資產清算，第 11 章涉及公司或個人重組，第 13 章通過降低債務契約或特定付款計劃來安排債務償還。
什麼是股息？
股息是公司向股東分配的收益，由公司董事會決定。股息通常按季度分配，可以現金形式支付，也可以再投資於額外股票。
結論
成本基礎，即資產或投資的原始價值或購買價格，用於稅收目的，相當容易理解。它用於計算資本收益或損失，即銷售價格和購買價格之間的差額。跟蹤成本基礎是出於稅收目的的需要，但如果投資者想確定其投資是否成功，這也是關鍵。