什么是特许另类投资分析师（CAIA）？
特许另类投资分析师 (CAIA) 是特许另类投资分析师协会授予完成一级和二级考试的候选人的专业称号。特许另类投资分析师协会设立 CAIA 称号是为了证明持证人已达到该协会对另类投资领域专家的教育标准。特许另类投资分析师接受培训以评估的另类投资包括对冲基金、风险投资、私募股权、基金中的基金、衍生品和房地产投资。
要点
- 特许另类投资分析师经过培训，可以评估对冲基金、风险资本和私募股权等另类投资。
- 对于管理衍生品账簿或交易柜台的人员来说，CAIA 资格也很有用。
- 虽然 CFA 涵盖另类投资，但 CAIA 的覆盖范围更为深入。
了解特许另类投资分析师 (CAIA)
特许另类投资分析师资格适用于主要在另类投资领域工作的金融专业人士。这通常意味着为对冲基金和私募股权公司工作的人，尽管 CAIA 资格对于在传统金融机构担任非传统角色的人也很有用，例如管理衍生品账簿或交易柜台的人。
特许另类投资分析师资格要求
为了获得该称号，个人必须满足最低教育和经验要求，并且必须通过两级课程，其中包括从定性分析和另类投资交易理论到指数化和基准测试等主题。一级考试包括 200 道多项选择题，内容包括：
- 专业标准和道德
- 对冲基金
- 另类投资简介
- 私募股权
- 风险管理与投资组合管理
- 结构性产品
- 实物资产
二级考试包括 100 道多项选择题和三组论述题。试题每年更新，以反映行业进步。试题内容包括：
- 商品
- 职业道德与标准
- 私募股权
- 资产配置与机构投资者
- 结构性产品
- 对冲基金和管理期货
- 实物资产
考试分别于三月和九月举行，特许另类投资分析师协会建议至少学习 200 小时。
报名费为 400 美元，一级和二级考试报名费为每门考试 1,250 美元。获得认证后，会员需缴纳一年 350 美元或两年 650 美元的年费，并每三年完成一次自我评估以维持资格。早期注册者和某些合作组织的成员可能有资格获得奖学金或折扣，以帮助分担报名和参加一级和二级考试的费用。
CAIA 和 CFA 之间的区别
与获得特许金融分析师(CFA) 资格类似，拥有 CAIA 资格可让个人获得工作机会、加入会员分会和接受教育。由于另类投资的范围与股票、债券、共同基金和交易所交易基金等传统投资截然不同，因此设立 CAIA 资格是为了区分那些最有资格处理此类投资的个人。CFA 包括有关另类投资的内容，但 CAIA 对该主题以及每种投资的具体估值方法进行了更深入的探讨。
在这两者中，CFA 的资格更难获得，因为考试内容更多，而且通过率历来低于 CAIA 考试。总体而言，CFA 被视为金融行业的绝佳通用资格，但 CAIA 可以在私募股权或对冲基金等金融细分领域发挥重要作用。