什麼是特許另類投資分析師（CAIA）？
特許另類投資分析師 (CAIA) 是特許另類投資分析師協會授予完成一級和二級考試的候選人的專業稱號。特許另類投資分析師協會設立 CAIA 稱號是爲了證明持證人已達到該協會對另類投資領域專家的教育標準。特許另類投資分析師接受培訓以評估的另類投資包括對沖基金、風險投資、私募股權、基金中的基金、衍生品和房地產投資。
關鍵點
- 特許另類投資分析師經過培訓，可以評估對沖基金、風險資本和私募股權等另類投資。
- 對於管理衍生品賬簿或交易櫃檯的人員來說，CAIA 資格也很有用。
- 雖然 CFA 涵蓋另類投資，但 CAIA 的覆蓋範圍更爲深入。
瞭解特許另類投資分析師 (CAIA)
特許另類投資分析師資格適用於主要在另類投資領域工作的金融專業人士。這通常意味着爲對沖基金和私募股權公司工作的人，儘管 CAIA 資格對於在傳統金融機構擔任非傳統角色的人也很有用，例如管理衍生品賬簿或交易櫃檯的人。
特許另類投資分析師資格要求
爲了獲得該稱號，個人必須滿足最低教育和經驗要求，並且必須通過兩級課程，其中包括從定性分析和另類投資交易理論到指數化和基準測試等主題。一級考試包括 200 道多項選擇題，內容包括：
- 專業標準和道德
- 對沖基金
- 另類投資簡介
- 私募股權
- 風險管理與投資組合管理
- 結構性產品
- 實物資產
二級考試包括 100 道多項選擇題和三組論述題。試題每年更新，以反映行業進步。試題內容包括：
- 商品
- 職業道德與標準
- 私募股權
- 資產配置與機構投資者
- 結構性產品
- 對沖基金和管理期貨
- 實物資產
考試分別於三月和九月舉行，特許另類投資分析師協會建議至少學習 200 小時。
報名費爲 400 美元，一級和二級考試報名費爲每門考試 1,250 美元。獲得認證後，會員需繳納一年 350 美元或兩年 650 美元的年費，並每三年完成一次自我評估以維持資格。早期註冊者和某些合作組織的成員可能有資格獲得獎學金或折扣，以幫助分擔報名和參加一級和二級考試的費用。
CAIA 和 CFA 之間的區別
與獲得特許金融分析師(CFA) 資格類似，擁有 CAIA 資格可讓個人獲得工作機會、加入會員分會和接受教育。由於另類投資的範圍與股票、債券、共同基金和交易所交易基金等傳統投資截然不同，因此設立 CAIA 資格是爲了區分那些最有資格處理此類投資的個人。CFA 包括有關另類投資的內容，但 CAIA 對該主題以及每種投資的具體估值方法進行了更深入的探討。
在這兩者中，CFA 的資格更難獲得，因爲考試內容更多，而且通過率歷來低於 CAIA 考試。總體而言，CFA 被視爲金融行業的絕佳通用資格，但 CAIA 可以在私募股權或對沖基金等金融細分領域發揮重要作用。