机械投资定义

  |  

什么是机械投资?

机械投资是自动或根据预设标准或触发条件买卖股票的众多方式之一。这种方法的主要目的是尽可能消除人类的情绪行为。情绪往往会对理性的投资决策产生负面影响或蒙蔽其双眼。

系统投资计划也可以部分基于主动投资经理所应用的因素,但主要目的是自动实施。

摘要

  • 机械投资是指基于预定义规则或标准的投资策略。
  • 这些措施包括每月自动将一定比例的收入投资到退休计划中、在达到预设价格触发点时买入或卖出股票、或使用机器人顾问等。
  • 任何机械投资方法的目标都是消除情绪和心理偏见的影响。

机械投资如何运作

机械投资可以采取多种形式。例如,它可以很简单,比如将固定金额或工资百分比存入 401(k) 账户,或者承诺在股票估值跌至某个市盈率时买入,在估值达到更高的预定水平时卖出。

估值指标在机械投资中很常见,但技术分析也可能为自动化投资方法提供参考。移动平均线,无论是简单移动平均线还是指数移动平均线,50 天、200 天或其他时间段,都可以作为买入或卖出股票的触发因素。相对强弱指数(RSI) 或移动平均收敛散度(MACD) 是机械投资者设置交易订单的另外两个常用信号。

无论投资者使用什么标准,其理念都是在股票(或其他证券)交易中消除主观感受和事后猜测,坚持纪律严明的方法。机械投资可以被视为类似于被动投资,即资金通常会随着时间的推移不断发挥作用,但至少会应用某种深思熟虑的标准。

机械投资策略名称示例

最常见的机械投资系统之一被称为“道琼斯狗股” 。该策略涉及在每年年初购买道琼斯工业平均指数中股息收益率最高的 10 只股票。这些高股息收益率通常是由于前一年投资表现不佳或落后所致。预期股票将在未来一年出现均值回归。投资组合每年都会进行调整,仅包括 10 只收益率最高的股票。机械投资的支持者表示,使用这种投资方法,就像其他预设策略一样,可以消除经常破坏理性投资行为的人为偏见。

另一种机械投资是将所有投资决策交给遵循预定义策略(如现代投资组合理论(MPT))的算法。机器人顾问是一类自动化投资顾问应用程序,它正是这样做的,而且成本只是人类财务顾问或投资组合经理的一小部分,后者可能会犯人为错误或受到恐惧和贪婪等情绪的影响。

推荐阅读

相关文章

指数基金的真相

指数基金为投资者提供与各个市场直接挂钩的回报,同时收取最低费用。尽管指数基金有很多好处并且越来越受欢迎,但并不是每个人都确切地知道什么是指数基金,或者它们与市场上提供的许多其他基金相比如何。在这里,我们仔细观察并跟踪它们与主动管理投资相比随时间的表现。

哪些共同基金支付最高股息?

对于许多人来说,股息或利息收入的可靠性是投资的主要好处之一。与个股和债券一样,共同基金可以成为股息收入的重要来源。然而,并非所有共同基金都支付股息,因此,如果产生定期股息收入对您很重要,请了解哪些类型的基金支付最高股息。

CBOT 与 CME:有什么区别?

CBOT 与 CME:有什么区别?芝加哥期货交易所 (CBOT) 和芝加哥商品交易所(CME) 的历史都可以追溯到 19 世纪的芝加哥,它们都是从一个非营利性的农业交易市场开始的。

俄罗斯最大的 5 家石油公司

俄罗斯是世界第三大石油生产国,也是世界第二大天然气生产国。世界上大约 11% 的石油供应来自俄罗斯,全球多达 22.5 万亿立方英尺的天然气供应来自该国。因此,俄罗斯拥有一些世界上最大的综合性石油和天然气公司。事实上,俄罗斯几家最大的公司一直位居世界上最强大的公司之列。

金融恶棍:他们现在在哪里?

米尔肯、博斯基、皮肯斯、里加斯、埃伯斯、麦道夫:他们的名字曾在 1980 年代、1990 年代和 2000 年广为人知,但现在已不再。这些是金融欺诈者,他们过着高尚的生活,直到他们的罪行(或声称的罪行)使他们失望。让我们来看看这些人从那以后的表现如何。概要迈克尔·米尔肯于 2020 年获得唐纳德·特朗普的总统特赦。

如何将 ETF 的股息再投资

将您从投资中获得的红利再投资是增加您的投资组合的绝佳方式,而无需动用您的钱包。虽然共同基金使股息再投资变得容易,但将您从交易所交易基金 (ETF)获得的股息再投资可能会稍微复杂一些。股息再投资可以手动进行,通过从股息支付中获得的现金购买额外的股票,或者如果 ETF 允许,可以自动进行。

相关词条

坚定的定义和例子

什么是坚定者? Stalwart 是一个投资术语,由传奇选股者Peter Lynch推广,用于描述一家大型、成熟的公司,但仍具有长期增长潜力。林奇使用了几个标准来确定他将包括在他的投资组合中的中坚力量,以及他指定为缓慢增长者、快速增长者、周期性和周转公司的公司。

量化基金

什么是量化基金?量化基金是一种投资基金,其证券是根据通过量化分析编制的数字数据来选择的。这些资金被认为是非传统的和被动的。它们采用定制模型构建,使用软件程序来确定投资。量化基金的支持者认为,使用输入和计算机程序选择投资有助于基金公司减少与人力基金经理管理相关的风险和损失。

保管证书定义

什么是保管证书?在金融领域,“保管凭证”是指机构代表其所有者持有的证券的实益所有权的法律文档。在现代金融市场中,投资者通常使用这类保管关系,他们依靠经纪公司和其他中介机构代表他们购买、出售和安全存储资产。重点保管证书是明确证券所有权的法律文档。

参与可转换优先股 (PCP)

什么是参与可转换优先股 (PCP)?参与可转换优先股 (PCP) 是一个金融术语,指的是在公司首次公开募股(IPO) 之前作为风险投资融资交易的一部分发行的证券。与在公司成为更成熟的实体后参与游戏的投资者相比,参与的可转换优先股股东享有许多优势。

价值投资定义

什么是价值投资?价值投资是一种投资策略,涉及选择交易价格低于其内在价值或账面价值的股票。价值投资者积极寻找他们认为股市低估的股票。他们认为市场对好消息和坏消息反应过度,导致股价走势与公司的长期基本面不符。过度反应提供了通过以折扣价购买股票获利的机会。

新近度(可用性)偏差:它是什么,它是如何工作的

什么是新近度(可用性)偏差?在行为经济学中,新近度偏差(也称为可用性偏差)是人们过度重视新信息或事件而不考虑这些事件长期的客观概率的倾向。可用性偏差对金融市场很重要,因为对最近市场新闻或事件的记忆可能会导致投资者非理性地认为类似事件再次发生的可能性大于其客观概率。