将您从投资中获得的红利再投资是增加您的投资组合的绝佳方式，而无需动用您的钱包。虽然共同基金使股息再投资变得容易，但将您从交易所交易基金 (ETF)获得的股息再投资可能会稍微复杂一些。股息再投资可以手动进行，通过从股息支付中获得的现金购买额外的股票，或者如果 ETF 允许，可以自动进行。
直接来自基金发起人的自动股息再投资计划 (DRIP)尚不适用于所有 ETF，尽管大多数经纪商允许您为任何支付股息的 ETF 设置 DRIP。这可能是一个聪明的主意，因为 ETF 通常需要更长的结算时间，而且它们基于市场的交易会使手动股息再投资效率低下。
概要
- 股息再投资可以通过股息再投资计划 (DRIP) 或手动完成。
- 大多数共同基金都提供 DRIP，但某些 ETF 的股息再投资仍然必须手动完成。
- 经纪公司以不同的方式处理自动股息再投资。
- ETF 自动股息细化的一个缺点是投资者失去了把握市场时机的能力。
- 手动股息再投资不太方便，但提供了更多控制。
股息再投资计划 (DRIPs)
自动 DRIP 只是一个计划提供的基金或经纪公司，它允许投资者将其股息自动用于购买发行证券的额外股份。这种做法已广泛用于股票和共同基金投资，但对 ETF 而言相对较新。
尽管 DRIP 提供了更大的便利性和便捷的方式来轻松增加您的投资，但由于不同程序的可变性，它们可能会给 ETF 股东带来一些问题。例如，一些经纪公司允许自动股息再投资，但只允许购买全部股份。任何剩余的金额都作为现金存入投资者的经纪账户，这很容易被遗忘。其他公司集中分红，仅每月或每季度再投资分红。
一些在支付日开市时将股息再投资，而另一些则等到现金实际存入，这通常是在当天晚些时候。由于 ETF 像股票一样交易，而且其市场价格全天波动，早上 7 点执行的再投资购买的股票数量可能与上午 10 点执行的交易不同。这是自动 ETF 股息再投资的缺点之一；投资者失去了对交易的控制，无法“把握时机”让市场对他们有利。
手动再投资
如果您的经纪公司没有提供 DRIP 选项，或者您所投资的 ETF 不允许自动再投资，您仍然可以手动再投资股息。基本上，手动再投资意味着从股息支付中获得现金并执行额外交易以购买更多 ETF 股票。根据您持有投资账户的位置，您可能会为这些交易收取佣金，就像您对任何其他交易一样。然而，一些经纪公司允许免佣金的股息再投资。
手动股息再投资虽然不如 DRIP 方便，但为投资者提供了更大的控制权。如果您认为股价可能会下跌，您可以选择等待，而不是简单地在支付日支付新股的市场价格。如果您认为 ETF 表现不佳并且您想投资其他地方，它还提供了以现金形式持有股息的选择。
如果您选择手动再投资您的 ETF 股息，请注意结算延迟对股息购买力的影响。由于 ETF 与共同基金不同，它依赖经纪公司来跟踪其股东，因此支付股息通常需要更长的时间来结算。与大多数共同基金的一天结算期不同，ETF 付款可能需要两天或更长时间才能结算。如果您的 ETF 表现良好，那么额外的等待时间可能意味着您最终要为每股支付更多费用。
归纳总结
将您的 ETF 股息再投资是扩大投资组合的最简单方法之一，但 ETF 的结构和交易惯例意味着再投资可能不像再投资共同基金股息那么简单。请谘询您的经纪公司，了解您的哪些 ETF 有资格获得 DRIP 以及经纪公司如何处理这些交易。
如果您必须手动进行再投资，请跟踪结算期，以确保您不会错误地安排再投资时间。在您存入股息的那一刻设置市场订单可能无法让您获得最佳每股价格，因此通过积极管理您的交易来利用手动再投资对您有利。
ETF股息再投资常见问题
ETF支付股息吗？
如果 ETF 投资组合中的股份或其他持股支付股息，那么这些股息也应支付给 ETF 的股东。少数 ETF 会在收到基金持有的每只股票后立即支付股息，但大多数 ETF 会收取这些股息并按季度分配。
为什么要再投资ETF股息？
除非您需要股息产生的现金流作为收入，否则将这些收益再投资以购买更多 ETF 股票可以随着时间的推移增加回报，并在未来带来更大的股息收入。
ETF股息再投资是否征税？
是的。出于税收目的，美国国税局 (IRS)将再投资的股息视为以现金形式收到的股息。因此，它们必须在您的纳税申报表中报告。
为什么 DRIP 优于 ETF 的手动再投资？
除了自动（设置并忘记）之外，DRIP 还有助于消除 ETF 股息再投资时机的问题。与有转让代理人和託管人跟踪所有在册股东以用于股息目的的股票不同，ETF 依靠投资者的经纪公司来跟踪这一点。此外，分配 ETF 股息的时间和实际到达投资者账户的时间可能会有所延迟，这使得手动计时更加困难。