在过去的几十年里，共同基金已成为一种越来越受欢迎的投资工具。参加公司赞助的退休计划或拥有个人投资组合的投资者经常面临令人眼花缭乱的基金选择，而不了解对其投资的整体价值的影响。一个发人深省的事实是，大多数共同基金的整体表现不及股市。有时，投资者觉得他们可以自己创办共同基金，但他们需要了解这需要的一切。
重点摘要
- 建立共同基金需要时间和经验，但它可以为投资者提供较低的费用和个人满意度。
- 一些基金向投资者收取投资费用。
- 新手投资者在冒险购买个股或启动共同基金之前，可能希望将指数基金视为一种低成本选择。
了解共同基金和负担
共同基金本质上是一篮子股票，有时是数百只个股。作为共同基金投资者，您需要向投资组合经理支付费用，让其代表您买卖股票和/或债券。这些投资者以费用比率的形式将他们的费用转嫁给你。
不幸的是，费用并不止于此。有些基金根据您购买的基金份额类别向您收取“费用”。负载是买卖基金的费用。如果基金在短期内买入然后卖出，共同基金的负担最高。
通常，基金经理希望更长时间地控制您的资金，并阻止共同基金的交易或对冲。无论您购买的是一年还是二十年的基金，避免购买有负担的基金都会为您省钱。这些费用虽然已披露且透明，但会侵蚀您的潜在回报，尤其是在较长的投资期限内。
在你开始之前
您可以通过做一些功课开始建立自己的一篮子股票。从长远来看，您的时间投资将为您节省金钱。除了您的时间，您唯一的开销就是买卖股票的交易费。
从一开始就挑选好股票对于避免经常性交易费用至关重要。如果您必须经常重新平衡您的资金，交易佣金将对您的回报产生负面影响。
沃尔玛（纽约证券交易所股票代码： WMT ）、微软（纳斯达克股票代码： MSFT ）、塔吉特（纽约证券交易所股票代码： TGT ）和其他美国企业的标志性公司可以构成核心股票投资组合的基础。如果您对股票知之甚少，可以在社区大学学习投资基础知识，购买一两本关于基本投资选择的书籍，或者浏览本网站上的投资教程。
请记住，并非所有共同基金都是平等的。如果您没有时间或不想建立自己的投资组合，则可以选择费用率低于 1% 的共同基金。
保持领先
也许决定一只基金是否值得您投资的最关键因素是它的相对表现——您的潜在新基金与该指数及其同行相比如何。每个基金都有一个基准，可以在绩效和费用方面与之进行比较。最常见的是标准普尔 500 指数，但还有其他几个也很突出。
如果您的基金表现不及该指数，而基金经理向您收取表现不佳的费用，那么可能是时候继续前进了。是的，过去的表现并不能保证未来的结果这句格言是有道理的，但是您可以通过最小化负载和高费用率等不必要的成本来帮助优化未来的表现。 Morningstar 和 Lipper 等网站提供了相对性能和成本的良好描述。只需输入您的基金代码，相关数据便可随时供您分析。
指数基金
投资者应该认真考虑的另一种选择是将资金投入指数基金，这是一种与特定指数（例如道琼斯指数或纳斯达克指数）严格相关的基金。这些基金不经常交易或周转股票，因此费用极低；此外，这些通常是空载资金。行业专家认为Jack Bogle和他的 Vanguard家族基金是低费用终身指数投资的领导者。
投资指数基金的缺点或固有风险之一是您受该指数成分的支配。换句话说，如果标准普尔 500 指数或道琼斯指数的成分发生变化，您就会陷入基金经理所说的再平衡效应。此外，许多人令人信服地指出，这些指数对整体经济的适应速度很慢。