曾几何时，在模拟时代，投资者只能通过金融专业人士买卖共同基金：经纪人、资金经理和理财规划师。但是在线投资平台让我们成为了交易者，今天，任何拥有电脑、平板电脑甚至智能手机的人都可以购买共同基金。您所要做的就是知道在哪里购买它们，您想要什么样的基金，以及您可能会遇到什么样的费用、销售费用和开支。

当然，如果您有一个面向退休的账户，例如 401(k) 计划或自主 IRA ，账户托管人或计划管理员可能允许通过其网站直接进行共同基金交易（尽管使用 401(k) s，您仅限于计划特别提供的交易，并且通常仅限于您每年或每季度可以进行的规定数量的交易）。出于本文的目的，我们假设您希望自己购买，无论是普通应税账户还是延税账户。

在哪里可以在线购买共同基金

尽管存在无数不同的投资网站和交易平台，但在线购买共同基金有三种基本方式。

投资公司

一种经常被忽视的选择是直接通过提供和管理它们的投资公司购买共同基金。共同基金公司的范围从 T. Rowe Price 等上市巨头到 American Century 或 Dodge & Cox 等私人精品公司。每家公司都至少提供几种不同的基金，从被动指数基金到积极管理的股票基金再到高收益债券基金，旨在吸引不同的投资者和不同的投资目标。

直接从共同基金公司购买的一个关键优势：没有销售佣金或经纪费。您的更多投资资金进入基金和为您工作的权利。主要缺点：您的投资选择仅限于该公司的基金家族。

投资兼金融服务公司

如果您不想局限于一个基金家族，一些投资公司允许您使用内部账户买卖其他公司提供的共同基金和交易所交易基金 (EFT) 。 Vanguard Group 和 Fidelity Investments 是这类共同基金管理公司中最著名的两家，它们已演变为成熟的金融服务公司，通过竞争对手的产品增加自己的资金。问题是：这些公司自然想推销他们的专有资金，所以如果你“走出家门”，你可能会产生额外的交易费用或支付佣金。

券商

另一种选择是在经纪公司开设在线账户。这可能是最昂贵的课程。通常，这些类型的账户对每笔交易收取交易费/佣金，它们还可能收取其他账户设置或维护费用。但是，它们将提供最大的共同基金可供选择。

找到一个费用相对较低的账户相当简单，特别是如果您梳理折扣经纪商的行列。最热门（也是最便宜）的只有在线公司，例如E*TRADE和Betterment 。几乎没有开销和大部分自动化服务，他们的运营成本大大降低，这体现在他们对消费者的收费中。

但不要把实体经纪商排除在外。注意到电子经纪商的成功，尤其是 30 多岁的投资者， TD Ameritrade 、嘉信理财和美林证券（通过其Merrill Edge ）等许多老前辈已经推出了自己的数字平台。对于维护仅在线账户、避开纸质报表和人工咨询服务的客户，费用和账户最低限额通常会被免除或打折。 （当然，与人交谈可能是全方位服务经纪人的一个吸引人的功能。）

设置在线共同基金账户

一旦您为您的账户确定了金融机构和交易平台，您就需要设置该账户——您当然可以在线进行。大多数公司让它变得非常容易——只需登录公司的网站，然后单击通常标有“开设帐户”、“让我们开始”或类似内容的链接。您将回答开设任何经纪账户所需的相同问题：个人信息和账户类型（个人或联合、IRA 或应税等）。

您可能还需要表明您是否希望将任何基金股息存入您的账户或自动再投资回基金。您还必须提供银行账户信息，以便为您的初始投资转移现金——如果您指定的话，还必须用作每月购买额外共同基金股票的来源。如果您设置这些自动投资计划之一，许多公司会减少开户的法定金额。

在线申请通常需要 10 到 20 分钟。处理申请并为您的账户注资通常需要一到三天的时间。

执行在线共同基金交易

一旦您的帐户处于活动状态，买卖共同基金就很简单。虽然每个站点都有点不同，但它们的运作方式基本相同。指明您要购买的基金的股票代码和您要投资的金额——与股票不同，共同基金要求您投资一定的美元金额，而不是购买一定数量的股票。此外，您可能会被问到您希望如何处理股息分配（如果您在申请时没有设置）：要么使用它们购买基金的额外股份，要么将它们作为现金存入您的投资账户。

一旦您填写了交易请求，您的交易将保持等待状态，直到在交易日结束时计算出基金的每日股票价值。大多数共同基金在东部时间下午 6 点之前报告其资产净值 (NAV) 。一旦报告了资产净值，您就知道您实际购买了多少股票。

您的交易需要一到三个工作日才能结算，这意味着官方金融交易不会立即完成。美国证券交易委员会要求它不超过两个工作日。投资公司和经纪网站发布有关共同基金交易时间框架的信息。

在线选择共同基金

一旦你掌握了机制，真正的工作就开始了：决定哪种共同基金最适合你的投资需求。首先，考虑您的风险承受能力。通常，具有巨大收益潜力的投资，例如高收益共同基金和大多数股票投资，也比提供较低回报的投资具有更大的风险。如果您的风险承受能力较低，请避免投资于高波动性证券的共同基金，或采用激进的投资策略以超越市场。由于共同基金通常被设计为多元化的投资工具，因此它们的风险通常也低于个股投资。

接下来，确定您要通过这项投资实现的目标。如果您想要每年产生稳定收入的东西，请选择支付股息的共同基金或债券基金。如果您想将投资的短期税收影响降至最低，请选择年度分配很少、不支付股息并专注于长期增长的基金。如果您的主要目标是快速创造财富，即使这意味着增加风险，也请考虑高收益债券或股票基金。

如果您选择主动管理的基金，而不是被动管理的指数基金，请研究您选择的基金经理的业绩记录。主动管理型基金的成功取决于基金经理的经验、技能和直觉，因此他们所管理的其他基金所产生的历史回报很好地表明了他们的实力。还要知道，大多数主动管理的基金比被动管理的基金收取更高的费用。

共同基金费用比率

在审查共同基金时，您应该了解您可能产生的费用和开支类型。在某些情况下，与给定共同基金相关的成本可能会使其回报显着降低。

所有共同基金承担的一项成本称为费用比率。这只是您投资价值的一个百分比，通常在 0.1% 到 3% 之间，共同基金每年收取费用以支付其管理和运营成本。如前所述，主动管理的基金通常比被动管理的基金具有更高的费用比率，因为它们增加的交易活动会产生更多的文书工作并需要更多的工时。

如果您选择的基金的费用比率特别高，请确保没有其他地方提供具有相同目标和类似投资组合的更便宜的基金。对于指数基金，尤其是寻找最便宜的。由于它们旨在简单地投资于给定指数的所有证券，因此跟踪同一指数的基金之间几乎没有区别。

共同基金销售费用

除了年度费用外，许多共同基金还征收销售费用，称为负荷。由基金管理层设定，负载本质上是支付给向您出售基金的经纪人、理财规划师或投资顾问的费用（这与经纪公司本身可能向您收取的销售佣金或交易费不同——我们知道这令人困惑）。加载费用可以在投资时（前端加载）或赎回时（后端加载或延期销售费用）收取。一些基金被宣传为空载基金。但是，请注意，他们仍然可以收取许多其他费用，使他们同样昂贵。

仔细阅读您选择的基金的条款，看看它是否向希望通过出售股票、购买额外股票或转移到同一家公司提供的另一只基金来改变其初始投资的股东收取任何赎回、购买或交换费用。许多基金都会这样做，特别是如果您在首次购买后 60 或 90 天内进行更改。

其他常见费用包括12b-1费用，用于支付营销、广告和分发基金及其文献的成本。

许多基金提供三类股票，例如 A、B 和 C，它们承担不同类型的费用，以迎合不同的投资策略。例如，A 类股票通常收取前端费用，但费用比率和 12b-1 费用低于 B 和 C 股，使其更适合想要进行单一投资并长期持有的人.

结论

在线交易共同基金是投资者相对较新的选择。但在选择投资公司时，标准非常传统：这家公司的信誉如何？他们提供什么样的服务、设施和产品？他们和他们的交易平台有多容易处理？在选择共同基金时，要问的基本问题——它的目的如何符合你的投资目标、它对你的容忍度构成的风险水平以及它的费用规模——仍然是永恒的。

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