什么是熊陷阱？
熊市陷阱是一种技术模式，当股票、指数或其他金融工具的价格行为错误地发出从下降趋势逆转为上升趋势的信号时出现。技术分析师可能会说，机构交易者试图制造熊市陷阱，以此来诱使散户投资者持有多头头寸。如果机构交易者成功，并且价格短暂走高，那么机构交易者就有能力抛售更大的股票头寸，否则会导致价格大幅下跌。
重点
- 熊市陷阱是一种错误的技术指标，表明市场从下跌转向上涨，可以吸引毫无戒心的投资者。
- 这些可能发生在所有类型的资产市场中，包括股票、期货、债券和货币。
- 熊市陷阱通常是由下跌引发的，导致市场参与者开始卖空，然后在参与者必须回补空头时在反转中失去价值。
捕熊器的工作原理
在某些市场中，可能有很多投资者希望购买股票，但愿意接受其出价的卖家却很少。在这种情况下，买家可能会提高他们的出价——他们愿意为股票支付的价格。这可能会吸引更多的卖家进入市场，由于买卖压力之间的不平衡，市场会走高。
然而，当股票被收购时，它们会自动成为该股票的抛售压力，因为投资者只有在卖出时才能获利。因此，如果太多人购买股票，就会减少购买压力并增加潜在的抛售压力。
为了增加需求并推动股价上涨，机构可能会压低价格，使市场看起来看跌。这导致新手投资者抛售股票。一旦股票下跌，投资者就会跳回市场，股票价格会随着需求的增加而上涨。
特别注意事项
熊市陷阱会促使市场参与者预期金融工具的价值会下降，从而促使对该资产执行空头头寸。但是，在这种情况下，资产的价值会持平或上涨，参与者被迫蒙受损失。
看涨的交易者可能会出售下跌的资产以保留利润，而看跌的交易者可能会尝试做空该资产以在价格跌至一定水平后将其买回。如果这种下降趋势在短时间内从未发生或逆转，则价格反转被确定为熊市陷阱。
市场参与者通常依靠技术模式来分析市场趋势并评估投资策略。技术交易者试图通过使用包括斐波那契回撤、相对强弱震荡指标和成交量指标在内的各种分析工具来识别并避开熊市陷阱。这些工具可以帮助交易者了解和预测证券的当前价格趋势是否合法和可持续。
熊市陷阱与卖空
熊市是金融市场中认为证券价格即将下跌的投资者或交易者。空头也可能认为金融市场的整体方向可能正在下降。看跌投资策略试图从资产价格的下跌中获利，并且通常执行空头头寸来实施该策略。
空头头寸是一种通过保证金账户从经纪人那里借入股票或资产合约的交易技术。当价格下跌时，投资者出售这些借来的工具以买回，从而从下跌中获利。当看跌的投资者错误地识别出价格下跌时，陷入熊市陷阱的风险就会增加。
随着价格上涨，卖空者被迫回补头寸，以尽量减少损失。随后购买活动的增加可能会引发进一步的上涨，这可能会继续推动价格上涨。在卖空者购买了弥补空头头寸所需的工具后，资产的上涨势头趋于减弱。
当指数或股票的价值持续上涨时，卖空者会面临最大化损失或触发追加保证金的风险。投资者可以通过在执行市价单时设置止损来最大程度地减少陷阱造成的损失。