企业CEO的高调倒台并不是一个新现象。但这并没有使它们变得不那么令人震惊，因为诸如《萨班斯-奥克斯利法案》（ Sarbanes-Oxley Act ）之类的立法——该法案将公司监督和董事会对股东权利的保护作为优先事项——提醒我们。以下是近期最公开的五起 CEO 丑闻；违反道德规范的行为不仅使头号人物倒下，而且在许多情况下使他入狱。
概要
- 主持安然会计丑闻的肯尼斯·莱（Kenneth Lay）在服刑前去世。
- 世通公司的伯纳德·埃伯斯因欺诈而服刑了一半，在他提前获释后不久就去世了。
- 泰科的丹尼斯·科兹洛夫斯基（Dennis Kozlowski）将公司资金用作个人储蓄罐后，进了监狱。
- Hollinger Inc. 的康拉德·布莱克 (Conrad Black) 因电汇欺诈而服刑；获释后，他得到了特朗普总统的赦免。
- 斯科特汤普森在简历中发现虚假信息后迅速离开泰科。此后，他一直担任其他公司的首席执行官。
1.肯尼斯·莱，安然
安然的垮台及其领导小组的几名成员被监禁，是有史以来最令人震惊和广泛报道的道德违规行为之一。它不仅使公司破产，还摧毁了世界上最大的审计公司之一安达信。
证券交易委员会(SEC) 于 2001 年宣布，在分析师和股东提出数年的问题后，它正在调查安然的会计实务。
公司由此产生的披露和减记降低了投资者的信心和公司的信用评级，导致公司于 2001 年 12 月破产。美国证券交易委员会宣布将对 Lay、前首席执行官 Jeffrey Skilling、首席财务官Andrew Fastow、和其他高级员工。
这些指控与故意操纵会计规则和掩盖公司的巨大损失和负债有关。 Lay 和 Skilling 一起接受了 46 项指控，包括洗钱、银行欺诈、内幕交易和阴谋。斯基林因 19 项罪名被定罪，被判处 24 年有期徒刑，2013 年被减为 14 年，并于 2019 年获释。
莱因六项欺诈罪被定罪，并面临最高 45 年的监禁，但他于 2006 年去世，也就是宣判听证会前三个月。对安然丑闻的调查导致国会通过了《萨班斯-奥克斯利法案》以提高企业责任感。
2. 世通公司 Bernard Ebbers
就在美国证券交易委员会对安然进行调查之际，一场更大的 CEO 道德违规行为正在酝酿之中。当时是美国第二大长途电信公司 WorldCom 与 Sprint 进行了合并讨论。合并最终被司法部撤销，因为担心它会造成虚拟垄断。该决定对公司的股价造成了影响。
首席执行官伯纳德·埃伯斯（Bernard Ebbers）拥有数亿美元的 WorldCom 股票，他用这些股票作为保证金（即借入）投资于其他商业企业。随着 WorldCom 的股价下跌，银行开始要求 Ebbers 支付超过 4 亿美元的追加保证金。
埃伯斯说服董事会借给他钱，这样他就不必出售大量股票。他还发起了一场激进的运动，通过编造会计分录来支撑股价。该计划最终被世通内部审计部门发现，并通知了审计委员会。 SEC 的调查导致该公司在 2002 年申请破产保护并解雇 Ebbers，几年后，Ebbers 因欺诈、共谋和提交虚假文件指控而被定罪。
埃伯斯于 2006 年开始在联邦监狱服刑 25 年。在他服刑 13 年后，一名联邦法官因健康原因下令释放他。此后不久，他于 2020 年 2 月去世。
3. 康拉德·布莱克，霍林格国际
加拿大人康拉德·布莱克在 1980 年代中期通过收购英国报纸《每日电讯报》的控股权创建了 Hollinger Inc.，即 Hollinger International 的母公司。在接下来的 15 年里，霍林格还进行了许多其他收购，成为世界上最大的媒体集团之一。作为 Hollinger International 的首席执行官，布莱克对公司的财务拥有重大控制权。
2003 年，董事会就公司向他和其他四位董事支付的 2 亿美元款项与布莱克进行了质询。董事会要求美国证券交易委员会调查付款的有效性以及为说明这些款项而创建的会计交易。
布莱克被指控犯有电汇欺诈、逃税、敲诈勒索和妨碍司法公正等罪名。 2007年，布莱克因对他的13项指控中的4项被判有罪，被判处78个月监禁，其中服刑42个月。他于2012年获释。特朗普总统于2019年赦免了他。
4.丹尼斯·科兹洛夫斯基，泰科
大型安全和电子公司泰科 (Tyco) 的首席执行官科兹洛夫斯基 (Kozlowski) 也被卷入了公司的金库。 2002 年，董事会发现科兹洛夫斯基和公司首席财务官马克·施瓦茨（Mark Schwartz）擅自拿走了 6 亿美元的奖金和贷款。
这些人被指控犯有重大盗窃罪和证券欺诈等罪名。检察官指控科兹洛夫斯基用公司资金支付了奢华的派对、曼哈顿的公寓、6000 美元的浴帘和昂贵的珠宝。他在 2004 年的第一次审判以失败告终，但在 2005 年他被判处 8 至 25 年徒刑；服刑八年后，于2014年获释。
5.斯科特汤普森，雅虎
与这份名单上的其他四位 CEO 坏小子相比，斯科特·汤普森的违规行为可能看起来并没有那么令人震惊。令股东和媒体都感到震惊的是他的无耻欺骗以及导致其发生的缺乏监督。
汤普森于 2012 年初被任命为雅虎的新 CEO，试图扭转这家陷入困境的公司的命运。到 5 月，一个股东激进组织声称汤普森通过声称他拥有计算机科学学位和会计学位来美化他的简历。他只有会计学位。
欺骗有两个重要的后果，汤普森将其描述为“无意的”。第一个：这表明董事会在招聘之前没有对他进行全面审查。更重要的是，由于虚假信息出现在美国证券交易委员会的文件中，公司和汤普森本人都面临纪律处分或法律诉讼。
Thompson 于 2012 年 5 月自愿卸任 CEO。此后不久，他成为 ShopRunner 的 CEO——其母公司 Kynetic 的 CEO 曾是老朋友——并在那里工作到 2016 年。他目前是 Tuition.io 的 CEO ，该公司使公司能够向员工提供学生贷款作为员工福利。
归纳总结
股东和投资者一直期望 CEO 保持高道德标准。尽管并非总是如此，但当今的监管环境使识别违规行为和将违规者绳之以法变得更加容易。