什么是平均成本基础法？
平均成本基础法是一种计算应税账户中持有的共同基金头寸价值以确定纳税申报利润或亏损的系统。成本基础代表投资者拥有的证券或共同基金的初始价值。
然后将平均成本与基金份额的出售价格进行比较，以确定纳税申报的收益或损失。平均成本基础是美国国税局 (IRS)允许投资者用来计算共同基金持有成本的众多方法之一。
了解平均成本基础法
投资者通常使用平均成本基础法进行共同基金税务申报。成本基础法由持有资产的经纪公司报告。平均成本的计算方法是将共同基金头寸投资的总金额（以美元计）除以所持股份数。例如，如果投资者的投资为 10,000 美元，持有 500 股，则其平均成本基础为 20 美元（10,000 美元/500）。
摘要
- 平均成本基础法是一种计算共同基金头寸价值以确定税务报告的利润或损失的方法。
- 成本基础代表投资者拥有的证券或共同基金的初始价值。
- 平均成本是通过将投资于共同基金头寸的总金额除以所拥有的股份数量来计算的。
成本基础方法的类型
尽管许多经纪公司默认采用共同基金的平均成本基础法，但也有其他方法可用。
先进先出
先进先出(FIFO) 方法意味着，在出售股票时，您必须在计算收益和损失时出售您最先获得的股票。例如，假设一位投资者拥有 50 股股票，并在 1 月份购买了 20 股，而在 4 月份购买了 30 股。如果投资者出售了 30 股，则必须使用 1 月份的 20 股，而出售的剩余 10 股将来自 4 月份购买的第二批股票。由于 1 月份和 4 月份的购买价格不同，因此税收收益或损失将受到每个期间的初始购买价格的影响。
此外，如果投资者的投资期限超过一年，则该投资将被视为长期投资。美国国税局对长期投资征收的资本利得税低于短期投资（即在不到一年的时间内获得的证券或基金）。因此，如果投资者出售了持有超过一年的头寸，则采用先进先出法将导致缴纳的税款较低。
后进先出法
后进先出 (LIFO) 法是指投资者可以先出售最近购买的股票，然后再出售之前购买的股票。如果投资者希望持有最初购买的股票，而这些股票的价格可能低于当前市场价格，那么后进先出法是最佳选择。
高成本和低成本方法
高成本法允许投资者出售初始购买价格最高的股票。换句话说，最贵的股票会先出售。高成本法旨在为投资者提供最低的资本利得税。例如，投资者可能从一项投资中获得巨额收益，但还不想兑现这笔收益，但需要钱。
成本较高意味着出售时初始价格与市场价格之间的差额将导致最小的收益。如果投资者希望从税收角度承担资本损失以抵消其他收益或收入，他们也可能使用高成本方法。
相反，低成本方法允许投资者首先出售价格最低的股票。换句话说，您购买的最便宜的股票将首先出售。如果投资者希望实现投资的资本收益，则可以选择低成本方法。
选择成本基础方法
一旦为特定共同基金选择了成本基础方法，该方法必须持续有效。经纪公司将根据投资者选择的成本基础方法，向其提供有关共同基金销售的适当年度税务文件。
如果投资者不确定哪种成本基础方法可以最大限度地减少应税账户中大量共同基金持有的税款，他们应咨询税务顾问或理财规划师。从税收角度来看，平均成本基础方法可能并不总是最佳方法。请注意，只有当持有的股票在应税账户中，并且投资者正在考虑部分出售这些股票时，成本基础才变得重要。
具体鉴别方法
特定识别法（也称为特定股票识别）允许投资者选择出售哪些股票，以优化税务处理。例如，假设投资者在 1 月份购买了 20 股，在 2 月份购买了 20 股。如果投资者后来出售了 10 股，他们可以选择从 1 月份的股票中出售 5 股，从 2 月份的股票中出售 5 股。
成本基础比较示例
成本基础比较可能是一个重要的考虑因素。假设投资者在应税账户中连续购买了以下基金：
- 1,000 股，每股 30 美元，共计 30,000 美元
- 1,000 股，每股 10 美元，共计 10,000 美元
- 1,500 股，每股 8 美元，共计 12,000 美元
总投资额为 52,000 美元，平均成本基础为 52,000 美元除以 3,500 股，平均成本为每股 14.86 美元。
假设投资者随后以每股 25 美元的价格出售 1,000 股基金。使用平均成本基础法，投资者将获得 10,140 美元的资本收益。使用平均成本基础的收益或损失如下：
- （25 美元 - 14.86 美元）x 1,000 股 = 10,140 美元。
结果可能因税收目的选择的成本基础方法而异：
- 先进先出：（25 美元 - 30 美元）x 1,000 股 = - 5,000 美元
- 后进先出：（$25 - $8）x 1,000 = $17,000
- 高成本：（25 美元 - 30 美元）x 1,000 股 = - 5,000 美元
- 低成本：（$25 - $8）x 1,000 = $17,000
从严格的税收角度来看，投资者最好选择先进先出法或高成本法来计算出售股票前的成本基础。这些方法将导致损失无需纳税。然而，如果采用平均成本基础法，投资者必须为 10,140 美元的收益缴纳资本利得税。
当然，如果投资者使用先进先出法出售 1,000 股，那么当剩余股票出售时，并不能保证 25 美元就是售价。股价可能会下跌，抹去大部分资本收益，从而失去实现资本收益的机会。因此，投资者必须权衡选择，是立即获得收益并缴纳资本收益税，还是尝试减少税收并冒着失去剩余投资中任何未实现收益的风险。