什麼是平均成本基礎法？
平均成本基礎法是一種計算應稅賬戶中持有的共同基金頭寸價值以確定納稅申報利潤或虧損的系統。成本基礎代表投資者擁有的證券或共同基金的初始價值。
然後將平均成本與基金份額的出售價格進行比較，以確定納稅申報的收益或損失。平均成本基礎是美國國稅局 (IRS)允許投資者用來計算共同基金持有成本的衆多方法之一。
瞭解平均成本基礎法
投資者通常使用平均成本基礎法進行共同基金稅務申報。成本基礎法由持有資產的經紀公司報告。平均成本的計算方法是將共同基金頭寸投資的總金額（以美元計）除以所持股份數。例如，如果投資者的投資爲 10,000 美元，持有 500 股，則其平均成本基礎爲 20 美元（10,000 美元/500）。
摘要
- 平均成本基礎法是一種計算共同基金頭寸價值以確定稅務報告的利潤或損失的方法。
- 成本基礎代表投資者擁有的證券或共同基金的初始價值。
- 平均成本是通過將投資於共同基金頭寸的總金額除以所擁有的股份數量來計算的。
成本基礎方法的類型
儘管許多經紀公司默認採用共同基金的平均成本基礎法，但也有其他方法可用。
先進先出
先進先出(FIFO) 方法意味着，在出售股票時，您必須在計算收益和損失時出售您最先獲得的股票。例如，假設一位投資者擁有 50 股股票，並在 1 月份購買了 20 股，而在 4 月份購買了 30 股。如果投資者出售了 30 股，則必須使用 1 月份的 20 股，而出售的剩餘 10 股將來自 4 月份購買的第二批股票。由於 1 月份和 4 月份的購買價格不同，因此稅收收益或損失將受到每個期間的初始購買價格的影響。
此外，如果投資者的投資期限超過一年，則該投資將被視爲長期投資。美國國稅局對長期投資徵收的資本利得稅低於短期投資（即在不到一年的時間內獲得的證券或基金）。因此，如果投資者出售了持有超過一年的頭寸，則採用先進先出法將導致繳納的稅款較低。
後進先出法
後進先出 (LIFO) 法是指投資者可以先出售最近購買的股票，然後再出售之前購買的股票。如果投資者希望持有最初購買的股票，而這些股票的價格可能低於當前市場價格，那麼後進先出法是最佳選擇。
高成本和低成本方法
高成本法允許投資者出售初始購買價格最高的股票。換句話說，最貴的股票會先出售。高成本法旨在爲投資者提供最低的資本利得稅。例如，投資者可能從一項投資中獲得鉅額收益，但還不想兌現這筆收益，但需要錢。
成本較高意味着出售時初始價格與市場價格之間的差額將導致最小的收益。如果投資者希望從稅收角度承擔資本損失以抵消其他收益或收入，他們也可能使用高成本方法。
相反，低成本方法允許投資者首先出售價格最低的股票。換句話說，您購買的最便宜的股票將首先出售。如果投資者希望實現投資的資本收益，則可以選擇低成本方法。
選擇成本基礎方法
一旦爲特定共同基金選擇了成本基礎方法，該方法必須持續有效。經紀公司將根據投資者選擇的成本基礎方法，向其提供有關共同基金銷售的適當年度稅務文件。
如果投資者不確定哪種成本基礎方法可以最大限度地減少應稅賬戶中大量共同基金持有的稅款，他們應諮詢稅務顧問或理財規劃師。從稅收角度來看，平均成本基礎方法可能並不總是最佳方法。請注意，只有當持有的股票在應稅賬戶中，並且投資者正在考慮部分出售這些股票時，成本基礎才變得重要。
具體鑑別方法
特定識別法（也稱爲特定股票識別）允許投資者選擇出售哪些股票，以優化稅務處理。例如，假設投資者在 1 月份購買了 20 股，在 2 月份購買了 20 股。如果投資者後來出售了 10 股，他們可以選擇從 1 月份的股票中出售 5 股，從 2 月份的股票中出售 5 股。
成本基礎比較示例
成本基礎比較可能是一個重要的考慮因素。假設投資者在應稅賬戶中連續購買了以下基金：
- 1,000 股，每股 30 美元，共計 30,000 美元
- 1,000 股，每股 10 美元，共計 10,000 美元
- 1,500 股，每股 8 美元，共計 12,000 美元
總投資額爲 52,000 美元，平均成本基礎爲 52,000 美元除以 3,500 股，平均成本爲每股 14.86 美元。
假設投資者隨後以每股 25 美元的價格出售 1,000 股基金。使用平均成本基礎法，投資者將獲得 10,140 美元的資本收益。使用平均成本基礎的收益或損失如下：
- （25 美元 - 14.86 美元）x 1,000 股 = 10,140 美元。
結果可能因稅收目的選擇的成本基礎方法而異：
- 先進先出：（25 美元 - 30 美元）x 1,000 股 = - 5,000 美元
- 後進先出：（$25 - $8）x 1,000 = $17,000
- 高成本：（25 美元 - 30 美元）x 1,000 股 = - 5,000 美元
- 低成本：（$25 - $8）x 1,000 = $17,000
從嚴格的稅收角度來看，投資者最好選擇先進先出法或高成本法來計算出售股票前的成本基礎。這些方法將導致損失無需納稅。然而，如果採用平均成本基礎法，投資者必須爲 10,140 美元的收益繳納資本利得稅。
當然，如果投資者使用先進先出法出售 1,000 股，那麼當剩餘股票出售時，並不能保證 25 美元就是售價。股價可能會下跌，抹去大部分資本收益，從而失去實現資本收益的機會。因此，投資者必須權衡選擇，是立即獲得收益並繳納資本收益稅，還是嘗試減少稅收並冒着失去剩餘投資中任何未實現收益的風險。