史蒂文·A·科恩是美国投资者和对冲基金经理。他是位于康涅狄格州斯坦福德的家族理财室 Point72 Asset Management 的创始人兼首席执行官。截至 2022 年 4 月，他的净资产估计为 174 亿美元。
科恩还是现已解散的 SAC Capital Advisors 的创始人，该公司是有史以来最成功的对冲基金之一。2010 年，该公司成为美国证券交易委员会(SEC) 发起的内幕交易调查的对象。
虽然科恩从未受到指控，但该公司承认了贩卖非公开信息的罪行，并被迫退还投资者资本并支付 18 亿美元的罚款。2016 年，科恩开始执行为期两年的禁止管理其他投资者资金的禁令，SAC 正式关闭。该禁令于 2018 年 1 月到期。
重点
- 史蒂文·A·科恩是一位美国亿万富翁对冲基金经理和投资者，以采用高风险、高回报的交易策略而闻名。
- 科恩的投资生涯始于担任 Gruntal & Co. 的交易员，他的交易为公司和他自己带来了丰厚的回报。
- 科恩的旗舰对冲基金SAC资本因内幕交易指控而被关闭，并被迫支付近20亿美元的罚款。
- 在 SAC 倒闭后，史蒂夫科恩被禁止专业管理投资者资金，直到 2018 年；那时，他开设了 Point72 资产管理公司。
- SAC资本的投资组合经理马修·马托玛（Matthew Martoma）因内幕交易被判入狱九年。
早年生活与教育
史蒂夫·科恩 1956 年出生于纽约州大内克市一个 10 口之家的中产阶级家庭。他的父亲是一名服装制造商，母亲是一名家庭主妇。高中毕业后，科恩离开纽约前往宾夕法尼亚大学沃顿商学院就读，并于 1978 年毕业，获得经济学学位。
大学毕业后，他开始在精品投资银行 Gruntal & Co. 担任初级期权交易员。到 1984 年，他已在该公司管理一个交易小组。在 Gruntal & Co. 任职期间，科恩的交易每天为公司带来 10 万美元的收入，并帮助他积累了大量个人财富。1992 年，他创立了自己的对冲基金SAC Capital Advisors。
Showtime 的电视节目《亿万》的灵感来源于史蒂夫科恩的生活。
该公司以科恩的 2500 万美元成立，最初采用激进、高交易量的投资管理方式。股票头寸持有时间为 2-30 天，有时甚至长达数小时。1999 年，科恩表示 SAC 每天定期交易 2000 万股。到 2006 年，该公司的交易量占所有股票市场交易活动的 2%。
二十多年来，SAC 不断发展和扩大其投资方式，采用多种策略，包括多头/空头股票投资组合、固定收益和全球量化策略。从 1992 年到 2013 年，SAC 为投资者带来了平均 25% 的年回报率。
显著成就
科恩在 SAC 的成功取决于高风险、高回报的交易。他的投资组合在 90 年代末的互联网泡沫中获得了 70% 的回报，在 2000 年科技泡沫破裂时，他做空这些股票又获得了 70% 的回报。2007 年，SAC 持有价值 7600 万美元的 Equinix 股票。一个月后，该公司公布了正收益，其股价上涨了 32%。
2012 年初，科恩对 Ardea Biosciences 押注 267 亿美元。三周后，阿斯利康达成收购协议，科恩在 Ardea 的持股量增至近 400 亿美元。
1亿
SAC 每日买入和卖出的股票数量。
SAC 于 2009 年和 2010 年分别以 4900 万美元和 7800 万美元的价格买入 Whole Foods 的多头头寸。由于这家连锁超市内部进行了有利的运营改革，这两次收购都导致其股价飙升。
相反，该公司在过去 20 年中也因押注而遭受了数次重大损失。2000 年代，该公司对包括 ImClone Systems 和 Human Genome Sciences 在内的制药公司进行了一系列价值数百万美元的多头押注，但最终均以失败告终，并给投资组合带来了巨大损失。
SAC资本的垮台
2008 年，SAC 积累了 7 亿美元的制药公司 Elan 和 Wyeth 的多头头寸，这两家公司当时正在联合开发一种治疗阿尔茨海默病的药物。当这两家公司宣布第二阶段临床试验结果令人失望时，两家公司的股票都暴跌。但 SAC Capital 并没有承担损失。在之前的一周，科恩不仅平仓了 SAC Capital 在 Elan 和 Wyeth 的近 7.5 亿美元头寸，还做空了这两家公司的股票。做空这两家公司为他带来了 2.76 亿美元的利润。
2012 年 11 月，美国证券交易委员会起诉了 SAC Capital 前投资组合经理 Mathew Martoma，指控其从事内幕交易。美国证券交易委员会指控，Martoma 在 Elan 和 Wyeth 临床试验细节公布之前就收到了相关信息，并利用这些信息建议 Cohen 抛售股票。在联邦法院对 Martoma 提起诉讼的美国检察官 Preet Bharara 称，这一事件是“有史以来最赚钱的内幕交易计划”。
马托玛被判有罪，入狱九年，并被勒令退还 900 万美元工资。然而，科恩从未受到指控。美国证券交易委员会因未能合理监督一名高级员工而对他提起的民事诉讼于 2013 年被撤销。
1999 年至 2010 年间，SAC 共有 8 名员工被判犯有内幕交易罪，其中包括投资组合经理迈克尔·斯坦伯格 (Michael Steinberg)，他也因内幕交易罪被判入狱。不过，上诉法院后来驳回了对他的指控。
SAC Capital 也受到指控，随后承认了内幕交易罪。除了 9 亿美元的刑事罚款和 18 亿美元的经济处罚外，和解协议还包括禁止科恩管理其他投资者资产的条款。2014 年，他将自己的投资业务从 SAC Capital 转移到 Point72 Asset Management。2018 年 1 月，该公司获得监管部门批准，可以筹集和管理外部资本。
史蒂夫科恩是如何赚钱的？
史蒂夫·科恩是美国亿万富翁和对冲基金经理。他是 Point72 Asset Management 对冲基金公司的创始人兼首席执行官，也是现已解散的 SAC Capital 的创始人兼首席执行官。
史蒂夫·科恩的身价是多少？
截至 2022 年 4 月 8 日，史蒂夫·科恩的净资产约为 174 亿美元。他在《福布斯》美国 400 富豪榜上排名第 48 位，在《福布斯》全球亿万富翁榜上排名第 96 位。
史蒂夫科恩为大都会队付出了多少钱？
在担任小股东八年后，史蒂夫·科恩 (Steve Cohen) 于 2020 年斥资 24 亿美元收购了纽约大都会棒球队的控股权。
综述
史蒂夫·科恩是美国亿万富翁和著名的对冲基金经理。科恩是 SAC Capital 的创始人，这家对冲基金公司在 20 多年的成功中，直到被判犯有多项违规行为并被勒令终止运营。然而，在经历了多年的法律纠纷和他的第一家公司倒闭之后，科恩创立了 Point72 Asset Management，这是一家截至 2022 年价值 160 亿美元的对冲基金公司。