什么是长尾负债？
长尾负债是一种结算期较长的负债。长尾负债可能会导致高额已发生但未报告（IBNR）索赔，因为索赔可能需要很长时间才能得到解决。
要点
- 长尾负债是一种结算期较长的负债。
- 责任保险索赔通常涉及大笔金额，可能会导致和解以及漫长的法庭诉讼。
- 长尾责任的例子包括医疗事故、就业歧视和虐待儿童案件。
了解长尾负债
保险索赔的结算期被视为长尾责任还是短期责任，根据所承保的风险类型而有所不同。财产保险理赔往往相对较快地得到解决，而责任保险理赔通常被归类为长尾负债。
责任保险提供商经常会看到在索赔事件发生很长时间后才提出新的索赔。长结算期或长尾责任的发生可能有多种原因，包括：
- 与其他类型的保险索赔相比，责任保险索赔通常涉及大笔金额。
- 责任保险索赔也可能导致和解以及漫长的法庭诉讼。
- 保险公司通常希望彻底调查索赔，以确保索赔是善意的且不是欺诈性的。
长尾负债的财务影响
为长尾风险提供保险的保险公司可能比为短期负债提供保险的公司拥有更高的投资收益比率（净投资收益/已赚取保费）。投资收益比率用于确定保险公司的盈利能力。保险公司通常将从客户那里收到的保费进行投资。涵盖长尾风险的保单在收取保费的时间与支付索赔的时间之间存在较大差距。因此，长尾保险公司有更多时间投资保费，从而有更多时间获得更高的回报率。
然而，涵盖长尾负债的保单往往具有较高的损失率（发生的损失除以已赚保费）和较高的综合比率（损失和损失调整费用除以已赚保费）。综合比率还有助于确定保险公司的盈利能力。该比率包括收取的保费、支付的索赔以及任何与索赔相关的费用。综合成本率低于 100% 表明保险公司正在盈利，而综合成本率高于 100% 则意味着公司支付的理赔金额多于收取的保费。
特别注意事项
由于提出索赔并通过法庭可能需要数年甚至数十年的时间，因此适当的记录保存至关重要。面临长尾责任索赔潜力的公司应谨慎对待旧记录并保存它们，直到努力确定保险单或保险单证据是否在其中。
如果公司无法找到旧的责任保单，则必须依靠辅助证据来证明保单存在且丢失或毁坏，且无意欺骗保险公司。这些证据可能包括公司会议记录、会计账簿、年度报告、内部备忘录、交易记录，甚至个人预约日历，但没有什么比找到保单号码本身更重要的了。
长尾责任索赔的例子
尽管索赔类型和和解流程的长度可能有所不同，但以下是一些最常见的长尾责任索赔。
- 职业病索赔，例如石棉和涉及多年空气污染暴露的环境索赔
- 医疗事故，例如患者在手术或手术后几个月就医疗事故起诉医生
- 网络保险政策涵盖的网络责任，有助于在网络泄露后为个人或公司挽回金钱损失
- 就业歧视
- 虐待儿童