营运资金比率是衡量流动性的一个非常基本的指标。它旨在表明公司履行其当前财务义务的能力，是衡量公司基本财务偿付能力的指标。关于财务报表，它是出现在公司资产负债表底线上的数字。
确定良好的营运资金比率
该比率的计算方法是用流动资产除以流动负债。它也被称为流动比率。
一般而言，营运资金比率小于 1 被视为未来潜在流动性问题的指示，而 1.5 比 2 的比率被解释为表明公司在流动性方面具有坚实的财务基础。
高于两个的越来越高的比率不一定被认为是更好的。较高的比率可能表明公司没有很好地利用其资产来产生最大可能的收入。不成比例的高营运资本比率反映在不利的资产回报率(ROA) 中，这是用于评估公司的主要盈利比率之一。
营运资金比率对流动性有何影响？
流动性对任何公司都至关重要。如果一家公司无法履行其财务义务，那么无论其未来增长前景多么乐观，它都将面临严重的破产危险。然而，营运资金比率并不能真正准确地反映公司的流动性状况。它只是反映了为满足负债而全部清算资产的净结果，这种情况在商业世界中很少发生。它不反映公司可能拥有的其他可用融资，例如现有未使用的信贷额度。
传统上，公司不会因手头现金过多而获得信贷额度，因为这样做会产生不必要的利息成本。但是，在这样的基础上运营可能会导致营运资金比率显得异常低。尽管如此，随着时间的推移比较营运资金水平至少可以作为潜在的预警指标，表明公司在及时收集应收账款方面可能存在问题，如果不解决，可能会导致未来的流动性危机。
通过现金转换周期衡量流动性
可以更可靠地表明公司财务偿付能力的另一种衡量标准是现金转换周期或运营周期。现金转换周期提供了有关公司平均周转库存并将库存转换为已付应收账款的速度的重要信息。
由于缓慢的库存周转率或缓慢的应收账款回收率通常是现金流或流动性问题的核心，因此现金转换周期可以比营运资本比率更准确地指示潜在的流动性问题。营运资本比率仍然是衡量当前资产与负债关系的重要基础指标。