在高频交易环境之中,理解交易的成本结构显得尤为重要,因为频繁的交易很可能抵消收益。
除了常规的交易成本外,高频交易还应该算上各种不太引人注意的,或者潜在的开销。
高频交易系统的最初开发既昂贵又风险巨大,开发交易模型的员工在金融和计量经济学方面的量化研究需要达到博士的水平。
此外,编程人员需要有足够的经验来处理系统内部可操作性、计算机安全性和算法效率等一系列复杂问题。
高频交易 | 2023年4月22日
在高频交易环境之中,理解交易的成本结构显得尤为重要,因为频繁的交易很可能抵消收益。
除了常规的交易成本外,高频交易还应该算上各种不太引人注意的,或者潜在的开销。
高频交易系统的最初开发既昂贵又风险巨大,开发交易模型的员工在金融和计量经济学方面的量化研究需要达到博士的水平。
此外,编程人员需要有足够的经验来处理系统内部可操作性、计算机安全性和算法效率等一系列复杂问题。
10日移动平均线也称半月线。其特点是:既能及时灵敏地反映股价的短期走势,又不像5日移动平均线那样飘忽不定,是短线操作的重要依据。 一般来说,如果股价站到10日移动平均线之上,且10日移动平均线向上走,说明短线看涨。相反,如果股价落到10日移动平均线之下,10日移动平均线向下走,短线看跌。如下图所示。
均线修复的技术含义有以下几点。(1)被动修复是股价或指数极强或极弱的表现。一般情况下,均线被动修复之后,股价或指数将会继续沿原来的方向运行。交易者应继续持股不动或持币观望。如图1所示,鲁泰A(000726)。连续强势上涨。股价远离均线,市场内获利盘的抛压越来越大。但股价并未因抛压而下跌,而是横向整理,进行被动修复。
KDJ的分析周期日、周、月、分钟(主要是60分钟); 10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右(从金叉到死叉为3天时间);50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周期为10天左右 ;50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右。
什么叫做相对表现评估法?为了弥补基准表现度量方法的缺陷,Kissell和Glantz (2003)提出了一种替代基准分析的方法,即“相对表现评估法”( relative performance meas urement, RPM)。
KDJ指标的黄金交叉与死亡交叉KDJ指标的黄金交叉和死亡交叉,因其所处位置的不同,成色也会有所不同。(1)KDJ黄金交叉。一般情况下,富有质量的黄金交叉应该满足以下几项条件。第一,曲线K和曲线J同时自下而上穿越曲线D,交叉点最好位于20线上方附近,这说明股价已经启动反弹或上涨,且短期内存在一定的反弹或上涨区间。
楔形整理形态,就是指股价在整理过程中,将高点和低点进行连线后,两条线的方向相同,但是角度逐渐收敛,就像一个楔子一样。股价逐步升高的楔形整理形态,称为“上升楔形”;股价逐步下降的楔形,称为“下降楔形”,如图1所示。图1楔形形态与三角形形态一样,楔形形态的股价走势同样是逐渐收敛的。
为了将行业划分为周期性行业和非周期性行业,这里选取沪深300行业指数,并且以沪深300指数作为市场组合,利用CAPM模型计算行业的Beta值和均值方差。从Beta值来对行业的周期性和非周期性进行区分,周期性行业有能源、材料、工业、和金融;非周期性行业有可选、消费、信息、医药、电信和公用。
均线的凸凹的作用:凸凹形态是指均线的弯曲方向与弯曲度。可以分为三种形态,上凸(下凹),下凸(上凹)及直线。一个铁锅倒着放的样子,叫上凸(下凹),一个铁锅正着放的样子,叫下凸(上凹)。直线:没有弯曲的时候,叫直线。 如果股价起涨时均线处于下凸(上凹)状态,为最理想的起涨点,所有的起飞点均为此形态。
如图所示。 图5-19 深物业A走势图图5-19深物业A(000011)的一段走势图,图中标记了三处MACD指标在零轴以上金叉的情况。其中有两处是符合定义要求的,即1号金叉和2号金叉;3号金叉虽然快慢线在零轴以上,但它不属于在零轴以上金叉的情况。
KDJ指标的使用技巧1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时,行情呈现超买现象。D小于20时,行情呈现超卖现象。2.上涨趋势中,K值大于D值,K线向上突破D线时,为买进信号。下跌趋势中,K值小于D值,K线向下跌破D线时,为卖出信号。 3.KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度,还能通过交叉突破发出买卖信号。
什么是桌面交易者?柜台交易员是代表客户买卖股票或债券等资产的金融行业专业人士。柜台交易员不得代表雇用他们的公司进行任何交易。柜台交易员是与投资分析师合作的前台专业人士。他们必须在包括证券交易委员会在内的相关证券监管机构注册。柜台交易员是银行或经纪公司的雇员,负责为公司客户处理买卖订单。
什么是定向订单?定向订单流发生在客户购买或出售证券的订单被给予特定指令以将订单发送到特定交易所或地点执行时。概要定向订单流发生在客户购买或出售证券的订单被给予特定指令以将订单发送到特定交易所或地点执行时。交易或订单执行地点的选择可能由最终客户决定,或者由经纪人或交易商决定。
什么是转换?转换是在预定日期或之前将可转换类型的资产交换为另一种类型的资产(通常以预定价格)。转换特征是一种金融衍生工具,与基础证券分开估值。因此,具有嵌入式转换功能会增加证券的整体价值。摘要转换是在预定日期或之前将可转换类型的资产交换为另一种类型的资产(通常以预定价格)。
什么是“上市”?上市公司发行其股票在证券交易所进行交易。如果一家公司在美国上市,则它已满足美国证券交易委员会 (SEC) 向公众出售股票的要求,并已获准在纽约证券交易所等交易所进行交易。它是一家上市公司。上市公司必须向美国证券交易委员会及其股东提交季度财务报表。重点上市公司通过证券交易所向公众发行股票。
什么是浮动收缩流通股缩水是指公司可供交易的股票数量减少。流通股缩水可以通过多种方式发生:通过回购或回购公司股票;投资者收购一家公司的大量股份;甚至通过反向拆分或股份合并。然而,“流通股缩水”一词最常与股票回购相关,因为这是公司向股东返还现金的一种流行方式。
什么是反向/正向股票拆分?反向/正向股票分割是公司用来消除持有少于指定数量股票的股东的股票分割策略。反向/正向股票分割使用反向股票分割,然后是正向股票分割。反向/正向股票拆分如何运作反向拆分减少了股东拥有的股份总数,导致一些持有少于拆分要求的最低股份的股东被套现。远期股票分割增加了股东拥有的股份总数。