什麼是行業細分？
部門細分是基金或投資組合內部門的組合，通常以投資組合百分比表示。行業名稱可能因基金的投資標準和總體目標而異。
要點
- 投資組合的行業細分顯示了有多少資產權重分配給了哪些行業領域。
- 行業通常被認爲是廣泛的分類，例如製造、金融或技術。在每個部門內，可以進一步劃分出許多子部門和行業。
- 充分多元化的投資組合不應有太多投資集中於單一部門或一組相關部門。
瞭解行業細分
提供部門細分用於基金分析，可以幫助投資者觀察基金的投資分配。行業投資可能是影響基金投資的重要因素。基金可能針對特定行業，尋求行業之間的多元化，或者通常具有因廣泛投資而產生的行業差異。部門基金將 100% 分配給特定部門。
一些基金可能對行業投資有限制。因此，基金經理使用基金分析來排除特定投資。這種情況通常發生在專注於環境、社會和治理 (ESG) 的基金中。這些基金試圖排除投資者出於各種原因認爲不受歡迎的行業或公司。這可能包括行業分組，例如一個基金中的菸草生產商，或另一基金中的石油勘探公司。
基金公司定期在其營銷材料中提供行業報告。行業細分通常按月或按季度提供基金資產的行業分配情況。有些基金甚至可能每天在基金網站上報告行業細分。
GICS 部門
部門通常被認爲是一個廣泛的分類。在每個部門內，還可以進一步劃分出許多子部門和行業。全球行業分類標準也稱爲 GICS，是定義行業分類的主要金融行業標準。
全球行業分類標準由指數提供商 MSCI 和標準普爾道瓊斯指數制定。其層次結構從 11 個行業開始，可進一步劃分爲 24 個行業組、69 個行業和 158 個子行業。它遵循一個編碼系統，爲每個在市場上公開交易的公司分配一個代碼。 GICS 編碼系統已集成到整個行業，可通過金融技術進行詳細報告和股票篩選。
行業細分報告中常用的 11 個廣泛的 GICS 行業包括：
- 活力
- 材料
- 工業
- 非必需消費品
- 必需消費品
- 衛生保健
- 金融
- 信息技術
- 電信服務
- 公用事業
- 房地產
多元化和行業
多元化的股票投資組合將持有大多數（如果不是全部）GICS 行業的股票。股票行業的多元化有助於減輕因影響特定行業或行業內公司的因素而引起的特殊或非系統性風險。
尋求投資單一行業增長前景的投資者也可以使用行業指數。投資公司提供被動指數基金，旨在複製十一個 GICS 行業中的每一個行業。 Vanguard 信息技術指數基金是被動管理共同基金的一個例子，旨在複製 MSCI 美國可投資市場信息技術指數的持有量。投資者還可以通過交易所交易基金 Vanguard Information Technology ETF 購買該策略。
什麼是投資組合的良好行業細分？
一個充分多元化的投資組合應該能夠進入儘可能多的行業，而不是將太多的資金集中到某個單一行業或相關行業。您可能還想對行業基金應用百分之五的規則。例如，如果您想在生物技術、商業房地產或金礦開採等專業領域實現多元化，您只需將每個領域的配置保持在 5% 或更少即可。
主要工業部門有哪些？
這些範圍從公用事業到消費必需品再到技術。上面列出了 11 個 GICS 認可的行業部門。 GICS 將其細分爲 24 個行業組，例如汽車、銀行和服裝公司。
標準普爾 500 指數的行業細分是什麼？
截至 2022 年 1 月 31 日，標準普爾 500 指數的行業細分爲：
- 信息技術 - 28.7%
- 醫療保健 - 13.1%
- 非必需消費品 - 12%
- 金融 - 11.3%
- 通訊服務 - 10%
- 工業 - 7.8%
- 必需消費品 - 6.1%
- 能源 - 3.4%
- 房地產 - 2.7%
- 材料 - 2.5%
- 公用事業 - 2.5%