FTSE4Good 指數系列是由金融時報羅素集團 (FTSE) 創建和維護的環境、社會和治理 (ESG) 股票指數列表。詳細瞭解這些索引及其工作原理。
要點
- FTSE4Good 指數系列是一系列 SRI/ESG 股票指數，其中包括在企業責任方面享有良好聲譽的公司。
- 它包含多個單獨的股票指數，每個指數都針對特定地理區域量身定製。
- 投資者可以使用這些指數來選擇個股，也可以作爲共同基金和交易所交易基金（ETF）等投資產品的基礎。
- FTSE4Good 指數系列使用基於評分的方法來確定公司 ESG 問題管理的整體質量。
什麼是 FTSE4Good 指數系列？
FTSE4Good 指數系列是由金融時報羅素集團(FTSE) 管理的社會責任或 ESG 股票指數的集合。這些指數的目的是突出在企業社會責任(CSR) 衡量方面得分較高的公司。
這些指數均遵循嚴格的環境、社會和公司治理標準，使其適合基準測試目的，並可用作創建金融產品的工具，例如機構和零售基金、交易所交易基金 (ETF) 和衍生品。
FTSE4Good 指數系列如何運作
社會責任投資（SRI）已成爲投資者中日益增長的趨勢。部分歸功於聯合國負責任投資原則(PRI) 等組織的領導，近年來，針對具有社會意識的投資者的需求而量身定製的投資產品的需求不斷增長。
2001 年推出的 FTSE4Good 指數系列就是這樣的一個例子。 FTSE4Good 指數系列不是指特定的股票指數，而是包含多個 SRI 指數，每個指數都有自己的地理重點。例如，該系列包括美國、澳大利亞、日本和拉丁美洲等公司的具體指數。
透明的管理和明確定義的環境、社會和公司治理標準使 FTSE4Good 指數成爲適合用作以下用途的工具：
- 金融產品：作爲創建專注於可持續投資的指數跟蹤投資、金融工具或基金產品的工具。
- 研究：識別環境和社會可持續發展的公司。
- 參考：作爲一個透明且不斷發展的全球 ESG 標準，公司可以根據該標準評估其進展和成就。
- 基準測試：作爲跟蹤可持續投資組合表現的基準指數。
因此，投資者可以將該指數作爲個股選擇的參考點，例如從該指數的熱門持股中選擇投資。例如，截至 2023 年 4 月，該美國指數前 10 名持股包括多家知名科技公司，如蘋果公司 ( AAPL )、微軟公司 ( MSFT )、英偉達公司 ( NVDA ) 和 Alphabet 公司.（谷歌）。
或者，投資者可以選擇以 FTSE4Good 指數系列作爲投資基準的產品。其中一個例子是先鋒富時社會指數基金 (VFTSX)，這是一種共同基金，其業績是根據 FTSE4Good 美國精選指數來衡量的。
ESG方法論
FTSE4Good 指數系列使用基於評分的方法來確定公司 ESG 問題管理的整體質量。它通過分解總分並使用 300 多個指標根據三大支柱和 14 個主題對公司進行評級來實現這一目標。
三大支柱
公司根據環境、社會和治理問題進行評級。他們根據每個支柱的管理情況獲得分數和暴露評估。
14 個主題
然後，這三大支柱被分解爲多個主題，公司根據每個主題的管理情況獲得評分和曝光度評估。環境主題包括生物多樣性、氣候變化、污染與資源、供應鏈和水安全。社會主題包括客戶責任、健康和安全、人權和社區、勞工標準和供應鏈。治理主題包括反腐敗、公司治理、風險管理和稅務透明度。
指標
該系列使用 300 多個指標來幫助爲每個支柱和主題分配分數。每個主題包含10至35個指標，平均每個公司應用125個指標。在發達市場運營的公司，如果 ESG 評級超過 3.3，就會被考慮納入成分股選擇，而在新興市場運營的公司，其評級必須達到 2.9 或更高。相反，如果發達市場公司的評級低於 2.9，則該公司將被剔除；如果新興市場公司的評級低於 2.4，則該公司將被剔除。上述評級方法確保只有表現出強大 ESG 管理能力的公司纔會被納入 FTSE4Good 指數系列。
使用 FTSE4Good 指數系列
爲了納入 FTSE4Good 指數系列，公司必須在環境、社會和治理(ESG) 實踐衡量指標上獲得高分。在實踐中，這要求公司在尊重人權、內部勞動關係和工作場所安全、杜絕真實或感知的腐敗以及供應鏈的環境可持續性等領域制定強有力的政策。
爲了確定這些標準是否得到維護，獨立的專家委員會與非政府組織(NGO)、學術界、政府機構和投資者協商，共同制定和更新 ESG 標準。
重要的是，一些公司因其商業模式而被明確排除在指數系列之外，包括菸草公司和武器製造商。石油和天然氣公司不會立即被解僱；相反，他們的評估依據是他們在減少化石燃料生產和將業務發展爲更加環保的業務方面所做的努力。
FTSE4Good 指數示例
FTSE4Good 產品包含多種股票指數。以下內容摘自富時羅素網站：
- FTSE4Good E 標準適用於FTSE4Good 新興指數，該指數涵蓋 20 多個新興國家，於 2016 年推出。
- FTSE4GoodASEAN 5 指數成分股是根據透明且明確的 ESG 標準進行選擇和篩選的，旨在識別在領先的東盟金融市場上市的公司。
- 富時集團與西班牙證券交易所(BME) 合作創建了FTSE4Good IBEX 指數。成分股包括 BME IBEX 35 指數和富時西班牙全盤指數中符合 FTSE4Good 指數系列資格標準的公司。
- FTSE4Good 開發的最小方差指數旨在根據歷史回報信息降低指數波動性。該系列旨在反映市場參與者對指數的渴望，該指數可以提高風險回報率，同時保持對相關股票市場的充分配置。
- 富時4Good馬來西亞證券交易所指數成分股選自富時馬來西亞證券交易所EMAS指數成分股，並根據透明且明確的ESG標準進行篩選。
- 富時羅素已與臺灣指數加 (TIP) 公司合作推出FTSE4Good TIP 臺灣 ESG 指數。該指數旨在衡量臺灣證券交易所公司的業績。
什麼是 FTSE4Good 指數？
FTSE4Good 指數系列是 FTSE Russell 創建的一系列指數，用於監控符合特定標準的公司的業績。
我如何加入 FTSE4Good？
投資者可以在各種經紀公司找到反映 FTSE4Good 指數表現的基金。想要在這些指數之一上市的公司必須滿足特定的標準才能被納入其中。
FTSE4Good 指數如何運作？
該系列列出了符合特定標準的公司，這些標準旨在滿足關注公司環境、社會和治理實踐的投資者的需求。
結論
FTSE4Good 指數系列是一系列具有社會責任感的股票指數，在企業社會責任衡量方面得分很高。投資者可以利用這些指數來選擇個股，或通過共同基金和 ETF 獲得 ESG 投資的基準敞口。該系列採用基於評分的方法進行成分選擇，根據公司在 ESG 支柱、主題和指標方面的表現對公司進行評級。只有獲得高評級的公司纔會被納入指數系列。