FTSE4Good 指数系列是由金融时报罗素集团 (FTSE) 创建和维护的环境、社会和治理 (ESG) 股票指数列表。详细了解这些索引及其工作原理。
要点
- FTSE4Good 指数系列是一系列 SRI/ESG 股票指数，其中包括在企业责任方面享有良好声誉的公司。
- 它包含多个单独的股票指数，每个指数都针对特定地理区域量身定制。
- 投资者可以使用这些指数来选择个股，也可以作为共同基金和交易所交易基金（ETF）等投资产品的基础。
- FTSE4Good 指数系列使用基于评分的方法来确定公司 ESG 问题管理的整体质量。
什么是 FTSE4Good 指数系列？
FTSE4Good 指数系列是由金融时报罗素集团(FTSE) 管理的社会责任或 ESG 股票指数的集合。这些指数的目的是突出在企业社会责任(CSR) 衡量方面得分较高的公司。
这些指数均遵循严格的环境、社会和公司治理标准，使其适合基准测试目的，并可用作创建金融产品的工具，例如机构和零售基金、交易所交易基金 (ETF) 和衍生品。
FTSE4Good 指数系列如何运作
社会责任投资（SRI）已成为投资者中日益增长的趋势。部分归功于联合国负责任投资原则(PRI) 等组织的领导，近年来，针对具有社会意识的投资者的需求而量身定制的投资产品的需求不断增长。
2001 年推出的 FTSE4Good 指数系列就是这样的一个例子。 FTSE4Good 指数系列不是指特定的股票指数，而是包含多个 SRI 指数，每个指数都有自己的地理重点。例如，该系列包括美国、澳大利亚、日本和拉丁美洲等公司的具体指数。
透明的管理和明确定义的环境、社会和公司治理标准使 FTSE4Good 指数成为适合用作以下用途的工具：
- 金融产品：作为创建专注于可持续投资的指数跟踪投资、金融工具或基金产品的工具。
- 研究：识别环境和社会可持续发展的公司。
- 参考：作为一个透明且不断发展的全球 ESG 标准，公司可以根据该标准评估其进展和成就。
- 基准测试：作为跟踪可持续投资组合表现的基准指数。
因此，投资者可以将该指数作为个股选择的参考点，例如从该指数的热门持股中选择投资。例如，截至 2023 年 4 月，该美国指数前 10 名持股包括多家知名科技公司，如苹果公司 ( AAPL )、微软公司 ( MSFT )、英伟达公司 ( NVDA ) 和 Alphabet 公司.（谷歌）。
或者，投资者可以选择以 FTSE4Good 指数系列作为投资基准的产品。其中一个例子是先锋富时社会指数基金 (VFTSX)，这是一种共同基金，其业绩是根据 FTSE4Good 美国精选指数来衡量的。
ESG方法论
FTSE4Good 指数系列使用基于评分的方法来确定公司 ESG 问题管理的整体质量。它通过分解总分并使用 300 多个指标根据三大支柱和 14 个主题对公司进行评级来实现这一目标。
三大支柱
公司根据环境、社会和治理问题进行评级。他们根据每个支柱的管理情况获得分数和暴露评估。
14 个主题
然后，这三大支柱被分解为多个主题，公司根据每个主题的管理情况获得评分和曝光度评估。环境主题包括生物多样性、气候变化、污染与资源、供应链和水安全。社会主题包括客户责任、健康和安全、人权和社区、劳工标准和供应链。治理主题包括反腐败、公司治理、风险管理和税务透明度。
指标
该系列使用 300 多个指标来帮助为每个支柱和主题分配分数。每个主题包含10至35个指标，平均每个公司应用125个指标。在发达市场运营的公司，如果 ESG 评级超过 3.3，就会被考虑纳入成分股选择，而在新兴市场运营的公司，其评级必须达到 2.9 或更高。相反，如果发达市场公司的评级低于 2.9，则该公司将被剔除；如果新兴市场公司的评级低于 2.4，则该公司将被剔除。上述评级方法确保只有表现出强大 ESG 管理能力的公司才会被纳入 FTSE4Good 指数系列。
使用 FTSE4Good 指数系列
为了纳入 FTSE4Good 指数系列，公司必须在环境、社会和治理(ESG) 实践衡量指标上获得高分。在实践中，这要求公司在尊重人权、内部劳动关系和工作场所安全、杜绝真实或感知的腐败以及供应链的环境可持续性等领域制定强有力的政策。
为了确定这些标准是否得到维护，独立的专家委员会与非政府组织(NGO)、学术界、政府机构和投资者协商，共同制定和更新 ESG 标准。
重要的是，一些公司因其商业模式而被明确排除在指数系列之外，包括烟草公司和武器制造商。石油和天然气公司不会立即被解雇；相反，他们的评估依据是他们在减少化石燃料生产和将业务发展为更加环保的业务方面所做的努力。
FTSE4Good 指数示例
FTSE4Good 产品包含多种股票指数。以下内容摘自富时罗素网站：
- FTSE4Good E 标准适用于FTSE4Good 新兴指数，该指数涵盖 20 多个新兴国家，于 2016 年推出。
- FTSE4GoodASEAN 5 指数成分股是根据透明且明确的 ESG 标准进行选择和筛选的，旨在识别在领先的东盟金融市场上市的公司。
- 富时集团与西班牙证券交易所(BME) 合作创建了FTSE4Good IBEX 指数。成分股包括 BME IBEX 35 指数和富时西班牙全盘指数中符合 FTSE4Good 指数系列资格标准的公司。
- FTSE4Good 开发的最小方差指数旨在根据历史回报信息降低指数波动性。该系列旨在反映市场参与者对指数的渴望，该指数可以提高风险回报率，同时保持对相关股票市场的充分配置。
- 富时4Good马来西亚证券交易所指数成分股选自富时马来西亚证券交易所EMAS指数成分股，并根据透明且明确的ESG标准进行筛选。
- 富时罗素已与台湾指数加 (TIP) 公司合作推出FTSE4Good TIP 台湾 ESG 指数。该指数旨在衡量台湾证券交易所公司的业绩。
什么是 FTSE4Good 指数？
FTSE4Good 指数系列是 FTSE Russell 创建的一系列指数，用于监控符合特定标准的公司的业绩。
我如何加入 FTSE4Good？
投资者可以在各种经纪公司找到反映 FTSE4Good 指数表现的基金。想要在这些指数之一上市的公司必须满足特定的标准才能被纳入其中。
FTSE4Good 指数如何运作？
该系列列出了符合特定标准的公司，这些标准旨在满足关注公司环境、社会和治理实践的投资者的需求。
综述
FTSE4Good 指数系列是一系列具有社会责任感的股票指数，在企业社会责任衡量方面得分很高。投资者可以利用这些指数来选择个股，或通过共同基金和 ETF 获得 ESG 投资的基准敞口。该系列采用基于评分的方法进行成分选择，根据公司在 ESG 支柱、主题和指标方面的表现对公司进行评级。只有获得高评级的公司才会被纳入指数系列。