投資者在股票操作中，由於對波段操作的認識有偏差或實戰經驗不足，經常會進入一些誤區，我們總結如下：
誤區之一：頻繁換股
有些投資者在一波上漲行情中，買入一隻在底部啓動的股票，可是買入之後該股並沒有跟隨大盤繼續上漲，這時他的持股信心會開始動搖，如果看到其他股票飈升更會坐立不安。最後，往往是禁不住其他股票上漲的誘惑而換股，一旦換股後又會出現相同的情況，換的股票又開始橫盤震盪，而先前賣出的股票卻開始拉昇，這種情況在牛市中會經常遇到。投資者往往是因爲缺少耐心而在換股中錯失拉昇的主波段。
在一輪牛市上漲中，不同板塊呈現輪動態勢，所以投資者在買入一隻質地不錯的股票後，一定要耐心持股，尤其是出現黑馬雛形的股票更要捂好。比如在多數的牛市行情中，有色金屬板塊、能源煤炭板塊、金融板塊、醫藥板塊等都是輪漲的。大盤與醫藥股和農業股經常表現出蹺蹺板現象。“普漲”現象一般只出現在發佈重大利好消息後的短暫數日之內，更多的時間，板塊呈現輪漲格局。
誤區之二：不看大勢
股市中有句話說的好，要“看大盤做個股”。可是在實際操作中，一些投資者卻把這條重要原則拋在了腦後。在熊市中還在不斷抄底，想找黑馬，這是很難的事。當你發現選股困難的時候，就說明市況不好，不要以爲下跌的股更容易上漲。在下降通道中，股價是逐波降低的，每個波谷都低於前一個波谷，在這樣的市場中很難找到好的機會。
而在牛市中，上漲的股票佔大多數，投資者只需要挑選熟悉的質地優良的股票耐心持有，利潤自然會增長，這也是“選時比選股重要”的道理。
從經驗來看，當大盤處於主要多頭市場（牛市）的時候，八成的股票會上漲，而當大盤處於主要空頭市場（熊市）的時候，八成的股票會下跌。結合大勢做股會極大提高成功率。
誤區之三：滿倉或重倉進出
有些投資者在操作股票中習慣於滿倉進出，這是很不好的交易習慣。要知道，沒有人能100%的正確，如果滿倉做，那麼一旦虧損就會難以挽回。比如，原有10萬本金，如果虧去20%，那麼就需要用現有8萬本金去賺25%才能回本，如果虧去50%，那麼需要用5萬本金去賺100%才能回本，這樣無疑非常困難。
在股市中，風險是第一位，然後纔是盈利。股市不會關門，賺錢不是短期內的事，有本金纔有機會，所謂“留得青山在，不怕沒柴燒”。控制倉位是成功交易的重要環節之一。投資者在入市初期的牛市中容易被勝利衝昏頭腦，幾次盈利就會放鬆對倉位控制的重視，一旦熊市來臨，在高位滿倉抄幾次底就會損失大部分在牛市中獲得的盈利。“小贏大虧”是投資者虧損的主要原因之一，而根本問題就在於對倉位的控制。
誤區之四：波段不明確
通過道氏理論和波浪理論的介紹，我們知道市場行情呈現出牛熊交替的規律，而波段操作就是要儘可能地使買賣點和牛熊的交替位置相吻合，也就是常說的踏準節奏，這樣就能把握住波段的大部分。而有些投資者，在一波行情中的買點與賣點是混亂的，波段操作變得有名無實。具體表現爲，在波段尚未開始的時候盲目抄底；在波段結束後，又“捂”過了頭，最後由盈利變成了虧損；在波段中，節奏混亂，買賣沒有固定的章法，原本想把行情做全，想把次級行情也做到，結果卻把一個大波段做得七零八碎，利潤少得可憐。
一組明確的波段買點與賣點，對於一位波段操作者來說是首要解決的問題。在哪裏買，在哪裏賣，都要明確。一旦確定下來就不要輕易改變，既然有了一個經過反覆考慮得出的投資計劃就要堅持。有了計劃而不執行，那和沒有計劃沒有兩樣。
誤區之五：持股過於分散
一些投資者遵守了“不把雞蛋放在同一個籃子裏”的原則，這種分散風險的投資理念是好的，但在波段操作中，對於多數股票來說，在一輪上漲中他們的漲幅相差無幾，沒必要把戰場鋪得過大。持股過多，會浪費很多精力，最重要的是不利於操作節奏的把握，看的多了，容易亂。
對於持股過多的問題，一些投資者可能自身能夠意識到，但在操作中，卻不自覺地違反了原則。其原因，或是因爲禁不住他人的推薦，或是因爲禁不住某些個股大漲的誘惑，好像總是別人的股票漲的好。這是感覺上的一種偏差，因爲在兩市2500多隻股票當中，每天都有大漲的股票，在牛市上漲行情中，更是平均每天都有二三十隻漲停的股票，但這是2500多隻股票中僅有的二三十隻漲停股票，他們每天都在變化，你手裏的股票也有漲停的可能。只要是優質股，在牛市中總會輪到它上漲。投資者可以持續跟蹤你在一個月內看好的股票，多數情況下最後你會發現，其實他們也是很普通的股票，只是恰巧在被你發現的那一兩天漲的好。投資者對自己持有的股票要有信心，不必騎着黑馬找黑馬。
我們建議投資者只做熟悉的五隻左右的股票，並且在一波行情中，只挑選其中的三隻以內進行操作。投資者可以把熟悉的股票建立一個股票池，作爲做股的備選，而在實戰中控制在三隻以內。這樣“把雞蛋放在可控制的兩三個籃子裏，並看好籃子”效果會更好。另外，隨着投資品種的完善，我們建議投資者關注ETF基金，比如創業板ETF（159915）、中小板ETF（159902）、180ETF以及50ETF等，他們一樣是可以進入股票池的不錯的品種。
誤區之六：主觀猜測頂底
主觀猜測頂（底），這是很多人經常會犯的錯誤，尤其是一些新手，在一波牛市中訓練出的牛市思維還沒改變，在之後的熊市中容易不斷地抄底。結果底是越抄越低，而賬戶資金是越抄越少。
在一次波段操作中，頂（底）只有一個，只能等行情走出來才知道。投資大師巴菲特和成功的基金經理彼得·林奇都認爲：永遠無法預測股市，永遠不要預測股市。巴菲特說：“我從來沒有見過能夠預測市場走勢的人。”他在自己公司的股東大會上說：“對於未來一年後的股市走勢、利率以及經濟動態，我們不做任何預測。我們過去不會、現在不會、將來也不會預測。”可見，靠預測穩定盈利是很困難的事，是幾乎不可能的事。
技術分析者主張“順勢而爲”，那些主觀猜測頂（底）的人是在逆市操作。在很多猜測頂（底）的人中，一定會有某些人在某個時間預測準確，但不會是固定的一些人在所有時間都預測準確！
誤區之七：知行不一
這是一些投資老手會遇到的問題，一些投資者已經有了基本固定的投資計劃，但就是不能完全按照計劃執行。他們總是在行情結束的時候報怨自己爲什麼不按原定計劃執行，否則的話會有很不錯的收益。
古語講：“非聞道難也，悟道難矣；非悟道難也，行之難矣；非行之難也，終之難矣。”能掌握股市波動的規律已經很不容易，能知行合一更是難上加難。想解決知行不一的問題，還是要在認知和修行上下功夫，從內心改變自己，才能真正認同計劃並嚴格執行。投資者可以制定一個監督執行的方案，逐步改變操作習慣，一定要多看成交明細，做好總結，只有勇敢地面對執行中的不足，才能解決問題。