高净值投资者已采纳将部分股权投资于另类资产类别（包括私募股权投资）的策略。私募股权资金投资于具有巨大增长潜力的新公司或初创公司。私募股权公司还试图通过更换管理团队或精简业务运营来扭转或改善其投资的公司。

私募股权投资因其高回报的历史而受到青睐，而传统投资方式很难实现这一目标。然而，由于基础投资的性质，私募股权的风险程度与其他资产类别不同。

了解私募股权风险

私募股权公司将投资者的资金与其他借入资金来源汇集在一起，以收购具有高增长潜力的小公司的股权。投资者通常是富有的个人和机构投资者，即代表客户投资的公司。机构投资者可以包括养老金、共同基金和保险公司。

私募股权公司试图通过更换管理团队和董事会来改善其投资的公司。这些公司还削减成本，增加产品和服务，以及通过分拆出售部分公司以筹集资金。公司的所有行动都是为了增加参与的私募股权投资者的投资回报率。

私募股权公司涉足多个行业，包括：

• 技术，例如电信、软件和硬件
• 医疗保健，包括制药公司
• 生物技术，利用生物体来帮助生产与健康相关的产品、生物燃料和食品。

虽然这看起来像是一个明智的投资策略，但投资小型成长型企业（尤其是仍处于初创阶段的企业）存在许多不同的风险。

最低投资额

私募股权投资的准入门槛很高，这意味着最低投资额需要巨额资本，最高可达 2500 万美元。有些私募股权公司会降低门槛，最低投资额为 25 万美元，但这仍高于大多数传统投资最低额。由于投入的资金巨大，私募股权投资者即使从投资中获得很小比例的收益，也能获得可观的收益。然而，投资可能是一把双刃剑，这意味着巨额资金同样可能因投资回报为负而导致重大损失。

流动性风险

流动性风险是私募股权投资者关心的问题。流动性衡量投资者进出投资的难易程度。小公司的盈利增长需要时间，这就是为什么私募股权投资者平均需要将资金留在私募股权公司 4 到 7 年。有些投资甚至需要更长的持有期才能获得回报。在其他资产类别中，如股票、共同基金或交易所交易基金 (ETF) ，投资者可以在需要时当天出售投资。然而，私募股权投资不提供这种奢侈。

市场风险

与传统投资相比，私募股权投资者的投资还面临更大的市场风险，因为私募股权公司投资的小公司根本无法保证一定会发展壮大。这些公司倒闭的情况更为常见，只有一两家公司能为公司及其投资者带来可观的回报。管理团队效率低下、新产品发布失败或有前景的新技术因竞争对手而过时，都可能给私募股权投资者带来重大损失。

虽然其他资产类别也存在市场风险，但成熟公司违约风险较低。此外，私募股权投资可能涉及公司使用大量债务，而这些债务需要通过长期支付利息来偿还，成本高昂。

总体而言，私募股权投资的风险状况高于其他资产类别，但回报可能明显更高。对于拥有资金和风险承受能力的投资者来说，私募股权可以作为投资组合中的一部分，是一项有利可图的投资。

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