什麼是價格行爲？
價格行爲是證券價格隨時間變化的走勢。價格行爲構成了股票、商品或其他資產圖表的所有技術分析的基礎。
許多短線交易者完全依賴價格行爲以及從中推斷出的形態和趨勢來做出交易決策。技術分析作爲一種實踐是價格行爲的衍生物，因爲它在計算中使用過去的價格，然後可以用來爲交易決策提供信息。
摘要
- 價格行爲通常是指證券價格隨時間的變化。
- 可以對圖表應用不同的外觀，使交易者的價格行爲趨勢更加明顯。在分析涵蓋不同時間段的數據時尤其如此。
- 技術分析形態和圖表模式源自價格行爲。
- 移動平均線等技術分析工具也根據價格行爲計算並預測未來以告知交易。
- 儘管許多人使用價格行爲來預測未來價格，但先前的價格行爲並不能保證未來的結果。
價格行爲告訴你什麼？
可以使用隨時間繪製價格的圖表來查看和解釋價格行爲。交易者使用不同的圖表組合來提高他們發現和解釋趨勢、突破和反轉的能力。許多交易者使用燭臺圖，因爲它們通過顯示上漲或下跌時段的開盤價、最高價、最低價和收盤價來幫助更好地可視化價格走勢。
諸如Harami 交叉、吞沒形態和三個白色士兵的燭臺形態都是視覺解釋價格行爲的例子。還有更多的燭臺形態是由價格行爲產生的，以建立對接下來會發生什麼的預期。這些相同的結構可以應用於其他類型的圖表，包括點數圖、箱線圖、箱線圖等。
除了圖表上的視覺形態外，許多技術分析師在計算技術指標時還使用價格行爲數據。目標是在有時看似隨機的價格變動中找到秩序。例如，通過將趨勢線應用於價格走勢圖而形成的上升三角形模式可用於預測潛在的突破，因爲價格走勢表明多頭已多次嘗試突破並且每次都獲得動力。
如何使用價格行動
價格行爲通常不像指標那樣被視爲交易工具，而是構建所有工具的數據源。波段交易者和趨勢交易者傾向於與價格行爲密切合作，避開任何基本面分析，而只關注支撐和阻力位來預測突破和盤整。
即使是這些交易者也必須注意當前價格以外的其他因素，因爲交易量和用於確定水平的時間段都會影響他們解釋準確的可能性。
許多機構已經開始利用算法來分析先前的價格行爲並在某些情況下執行交易。在 2020 年提交給國會的報告中，美國證券交易委員會 (SEC) 指出，“算法在交易中的使用非常普遍”。這些自動化系統輸入價格行爲數據，可以推斷結果並確定未來潛在的價格行爲。
價格行動的侷限性
解釋價格行爲是非常主觀的。兩個交易者在分析相同的價格行爲時得出不同的結論是很常見的。一位交易者可能會看到看跌的下降趨勢，而另一位可能認爲價格走勢表明近期可能出現逆轉。當然，所使用的時間段也會對交易者的看法產生巨大影響，因爲一隻股票可能有許多日內下跌趨勢，同時保持逐月上漲趨勢。
重要的是要記住，在任何時間尺度上使用價格行爲做出的交易預測都是投機性的。您可以將越多的工具應用於您的交易預測來確認它，就越好。
然而，歸根結底，證券過去的價格走勢並不能保證未來的價格走勢。高概率交易仍然是投機交易，這意味着交易者承擔風險以獲得潛在回報。價格行爲並未明確納入影響證券的宏觀經濟或非金融事項。
我如何在交易中使用價格行爲？
價格行爲用於分析趨勢並在交易時確定進入點和退出點。許多交易者使用燭臺圖來繪製先前的價格行爲，然後繪製潛在的突破和反轉模式。儘管先前的價格行爲並不能保證未來的結果，但交易者通常會分析證券的歷史模式，以更好地瞭解價格可能走向何方。
我如何閱讀價格行爲？
價格行爲通常以條形圖或折線圖的形式進行圖形化描述。在分析價格行爲時，有兩個一般因素需要考慮。第一是識別價格的方向，第二是識別成交量的方向。
如果證券的價格在成交量增加的同時向上移動，這意味着市場有強烈的信念，因爲許多投資者正在以上漲的價格購買。或者，如果成交量低，價格走勢可能不那麼令人信服，因爲沒有多少投資者選擇以當前的定價水平進行投資。
什麼是看漲價格行爲？
看漲價格行爲是一個指標，它發出積極信號，表明證券價格將在未來上漲。確切地說，一個看漲趨勢通常由形成上升三角形形態的“更高的高點”和“更高的低點”來定義。這意味着證券的價格走勢最近超過了高價，但仍高於近期的低價。
價格行爲對波段交易有利嗎？
波段交易者依賴價格變動；如果證券的價格保持不變，則很難找到獲利的機會。一般來說，價格走勢對波段交易者有利，因爲交易者可以識別上下震盪並相應地進行交易。