威科夫自己沒有提到過有關上翹的內容，但他討論過市場如何回踩並反覆回踩支撐位，這些回踩讓市場主力有機會計算，在已驗證的支撐位置周圍存在多大需求。支撐位之下的下跌，爲投資者提供了最後的回踩機會。如果破位未能產生出狂風暴雨般的新賣盤，市場主力就會發現供給留下的真空，並強勢做多，造成快速的反轉行情。同時，支撐位下方的下跌，通常會得到止損拋盤的協助。
正如漢弗萊.尼爾在他的《觀盤看市》(Tape Reading and MarketTactics)中寫到，市場“被買入和賣出指令打得千瘡百孔”。一些人的止損拋盤對沖了多頭頭寸，另一些人可能是在更大規模的下跌預期中建倉了新空單。市場在面對下滑的收人報告等經濟數據時，通常會激發出這種止損拋盤。當價格跌到支撐位置下方時，我彷彿看到了一場拳擊比賽:一名拳手把對手打出比賽圈，撞到第五排坐席上，該對手就不能再回到臺上重新比賽，只能不情願地離開。下跌讓天平傾向於空方，他們應該會好好利用這個優勢。在這種情況沒有出現時，你可以做多，並在暴跌的低位之下設置止損點。這是在風險最小的危險點買入，但並不是說，我們懷着反轉即將出現的希望，機械地在每一次跳水時買入。我們不會站在飛馳的火車前面，去撿並不是肯定存在的零錢。
由於交易區間之下的下跌提高了上翹的可能性，你可能會考慮，到底多大規模的下跌能滿足上翹的定義。這個問題並沒有任何精確的規則，但有些有用的指南，“相對小的破位”是比較E確的一種情況。這樣的術語並不能傳遞太多含義，只能通過親身經驗得來，就像看着畫板說它大概有1英尺。在第3章，我們討論過QQQ圖(圖3.9)上一個開口很大的下跌 (2000年4月4日)，圖5.1 就來源幹這份圖，只是部分內容被放大了。3月10-16日的交易區間跨越了15.44點。4月4日，下跌高達12.69個點，跌到101.00美元，處於交易區間82%的位置，在4月4日低位，股票從上一交易8的收盤價算起縮水了14%，並且比交易區間低點低了12.5%:成交量和價格區間是當時的最高紀錄。因此，這次下跌的量級預示了今後更大的弱勢。正如之前已經看到的，4月4日的成交量和價格區間是當時的最大紀錄水平。
幾周之後，QQQ企穩了，在78美元到94.25美元的交易區間進行橫盤整理(圖5.2)。 5月22日開始上翹，股票破位到78美元之下並反轉上行。在這個點位，多頭好像戰勝了沉重的空頭。5月23日,多頭像人間蒸發了一樣，價格轉身下跌，收盤在交易區間之下，靠近當日低點。拳擊手已經被結結實實地打出了比賽區，撞到了第5排坐席上，他不會再回來了。然而，5月24日，股票再次轉身向上，以強勢的姿態收在交易區間下軌之上,放大的量和強勢的收盤說明多頭已戰勝空頭。在24日最低的點，股票下跌到78美元之下，價格跌幅7%。反觀4月4日(圖5.1)那張圖大家可能會認爲多頭戰勝了空頭，但破位的最級遠超正常的水平，這是多頭的一場慘烈勝利。
並不是所有的上翹都伴隨着大規模成交量。有時候，價格會在沒有巨量配合時滑落到一個新的低點，並掉頭向上。可可日連續走勢圖(圖15.3) 顯示了2004年4月到7月的交易區間。5月18日，可可跌破4月21日的低位2 196美元，至2 170美元，價格當日反轉向上，收盤在2 196美元上方。跌破支撐線不費吹灰之力，沒有吸引新賣盤的湧入，上翹形成了，這一幕栩栩如生地印在我的腦海裏。我沒有在5月18日建倉做多，5月19日仍在持幣觀望，高點之上的跳空高開消除了市場方向上的疑慮，但沒有出現加速上漲的情況。5月20日，我馬上建立多頭頭寸，並在未發生變化的位置下方做了止損保護。這次加速形成了一次175點的反彈，但趨勢沒有持續，到5月高點之後，價格漸漸回到了交易區間的底部。鑑於空方反覆打壓這些反彈，大部分交易日裏，價格急促上漲，但收盤價卻幾近日內底部。市場做了幾次抬升的嘗試，但其在脫離危險位置上所表現出來的無能，陡增了另一波暴跌的機會。從7月低點開始的上翹，導致了一次450點的反彈，但要想做成交易必須眼疾手快。