市場上比較常見的被動型交易策略主要有VWAP、TWAP、PEG算法等，下面進行簡單介紹。
交易量加權平均價格（VWAP）
交易量加權平均價格（VWAP）是使用最廣泛的算法交易策略。根據英國信息服務商THE TRADE統計，2005年國際證券市場使用算法交易完成的成交量中，有27%使用的是該算法交易，在此之外還有24%使用的是爲客戶特製的VWAP算法交易變種，也就是說市場上超過一半的算法交易市使用VWAP及其衍生算法交易完成的。
VWAP算法交易的原則是每一段時間完成交易的總量佔這段時間內市場總交易的比例恆定，理想的情況下，這一算法交易實現的成交價格等於一段時間內的市場成交均價。
VWAP算法交易的目的最小化衝擊成本，並不尋求最小化所有成本。理論上，在沒有額外的信息，也沒有針對股票價格趨勢預測的情況下，VWAP是最優的算法交易策略。
VWAP微觀上最好的下單策略是市價單與限價單的組合。通常VWAP交易可分爲以下4個步驟：
（1）把一個交易日分爲若干時間片，按預測每個時間片交易量佔整個計劃交易期總預測交易量的比例分配交易指令給每個時間片。
（2）在每個時間片的期初下達一個指定數量的限價單。
（3）如果在一段時間內交易沒有被執行而且成交價原理我們的限價指令的計劃價格，則調整價格重下限價單。
（4）時間片到期仍未完成交易的，使用市價交易指令完成全部交易。
爲了提高算法的效率及隱藏交易行爲的效果，VWAP可以適當加入一些交易機會的判斷，以及加入隨機決定下單時間和數量的成分。
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時間加權平均價格（TWAP）
時間加權平均價格（TWAP）策略與VWAP策略非常類似，不同的是，這一方法並不預測交易期內成交量的分佈。TWAP算法交易把交易期劃分爲若干時間片以後，按每個時間片的長度權重分配該時間段內需要完成的交易量，該策略其他交易程序與VWAP相同。
盯住盤口策略（PEG）
盯住盤口策略（PEG）每時每刻都根據市場盤口的現狀下達交易指令並只下限價單，一般按照以下步驟進行：
（1）買入時按照當前最高的買價、賣出時按照當前最低的賣價發出一定數量的限價交易指令，並等待結果。
（2）如果交易指令未完成且市場成交價格逐漸遠離我們下達的指令，則撤銷指令重新按現有市場情況執行第一步。
（3）如果所有限價交易指令交易完成，重複步驟（1）直至所有計劃交易完成或到達交易執行的最後期限。
當指令執行的需求比較迫切時，可以不在現有的盤口。而是選擇市場的買賣中間價下達交易指令，以使我們的指令能夠儘早執行。