交易員在投資和金融行業中扮演著非常重要的角色。他們通常負責為自己執行買賣訂單和交易，或者，如果他們為投資公司工作，則為他們的客戶執行交易。因為他們在交易時經常處理大量交易，所以他們通常會在市場上提供大量的流動性。
這些專業人員在該行業的各個領域工作。日內交易者、波段交易者、商品交易者、股票交易者和固定收益交易者是存在的一些不同風格的交易者。本文介紹了固定收益交易者的基礎知識。繼續閱讀以了解更多關於這些交易員的工作、他們的職責、他們需要的技能以及前景和薪水的信息。
概要
- 固定收益交易者根據與固定收益投資相關的股票研究代表機構和零售客戶進行交易。
- 固定收益交易者應精通債券或公司債券等固定收益工具。
- 許多雇主要求固定收益交易員至少具有學士學位和一些工作經驗。
- 固定收益交易者需要的一些技能是溝通技巧、技術技能以及同時處理多項任務的能力。
固定收益交易員做什麼？
固定收益交易員是金融專業人士，根據與固定收益投資相關的股票研究，代表機構和零售客戶執行證券交易。他們通常為經紀自營商和銀行工作。吸引投資客戶的類似機構也僱用固定收益交易員。
固定收益交易者利用特定市場的知識制定交易策略，以響應當前市場的趨勢，從而在賣方和買方雙方進行交易。他們還使用不同的工具，如貸款和債券。員工應與分析師和投資組合經理合作，制定和監控投資組合風險評估。固定收益交易員撰寫的報告會影響交易決策。
固定收益交易員可能不負責為配備獨立部門處理交易策略的公司製定交易策略。在這種情況下，交易者的職責可能會被定制為處理交易的執行、投資組合的維護以及向管理層報告投資組合的優勢和劣勢。執行的交易可能針對一級市場或二級市場。
產品知識
正如該術語所暗示的，固定收益交易者需要對某些固定收益工具（例如債券或公司債券）有特定的了解。這些構成了交易者知識庫的基礎。交易員還研究抵押貸款支持證券(MBS) 以執行成功的交易。員工必須了解這些證券如何從資金池中提取、使用預付款以及如何應對流動性。交易者還可以對資產支持證券或商業 MBS進行交易。
固定收益交易者還必須掌握由供需趨勢變化引起的未來價格走勢。為密切關注該行業，固定收益交易員應與研究分析師保持或發展關係。
除了特定的產品知識外，固定收益交易者還必須及時了解和監控市場趨勢、經濟新聞和狀況，以便讓他們的客戶了解他們的投資方向。
經驗和教育
固定收益交易者通常擁有金融、工商管理、經濟學、數學、計算機科學或相關領域的學士或碩士學位。一些公司可能會專門招聘具有金融學位的候選人。
大多數公司在填補固定收益交易員職位時尋找的平均經驗通常是五年。尋找初級職位的公司可能會更低——大約三年左右——而高級職位的最低經驗往往約為七年。
固定收益交易員需要以前的工作經驗。候選人必須對證券行業、證券產品和投資組合管理理論有深入的了解。他們必須了解固定收益證券如何受到經濟條件的影響，例如國家利率、房地產市場的健康狀況以及可能影響固定收益工具的未來經濟變化。
許可
許多公司要求候選人擁有系列 7許可證才能為客戶提供投資建議。一些公司還希望候選人持有63 系列許可證。如果公司在招聘時不要求候選人持有 63 系列許可證，它可能會要求員工在指定的時間範圍內獲得一個。
雇主可能會要求沒有許可證的固定收益交易員在受僱一段時間後獲得一個。
必須了解持有 Series 7 的人的交易法規和商業慣例法規。固定收益證券交易者需要遵守這些規定，以保護客戶、經紀自營商和交易者。
技能
除了經驗，這些專業人士還必須對交易分析和數據分析有深刻的理解，以及快速訪問大量信息的意義和意義的能力，以促進良好的決策和效率。
溝通技巧
因為交易者需要以清晰的方式向零售和機構客戶解釋概念，所以他們需要具備出色的溝通技巧並能夠維持和發展關係。交易者應直接與客戶合作，以實現其投資組合目標，並通過用於產生定期付款的工具維持所需的固定收益水平。
如果客戶對投資組合的結果不滿意，該交易者必須能夠傳達投資風險並提出解決客戶問題的想法。固定收益交易員經常向客戶提供報價並回答各種主題的問題，包括產品的功能、債券和股票的價值為何增加或減少，以及不同固定收益產品與非固定收益產品相比的風險水平收入產品。
雜耍任務
由於固定收益交易者經常同時監督多個項目，同時完成對特定行業或影響投資產品的因素的額外研究，他們需要高度關注細節，並在要求苛刻、快節奏的環境中處理多項任務。鑑於股市的不穩定性質，交易者必須能夠在壓力情景下基於邏輯和理性而非情緒做出決策。
技術知識
需要了解電子表格以及如何導航它們，以及用於研究目的的高計算機知識技能。對於尋求固定收益交易員職位的候選人來說，了解 Microsoft Office 是一項常見的要求。
薪水
雖然固定收益交易員的工資可能因地理位置和招聘公司而有很大差異，但Glassdoor估計平均年薪為 80,050 美元，低薪為 55,000 美元，高薪為 186,000 美元。許多公司提供工資加獎金安排。
獎金安排特定於招聘公司。許多公司根據機構客戶的投資組合業績或其他業績指標提供獎金。據 Glassdoor 稱，平均額外的補償方案約為 32,000 美元，介於 4,000 美元至 98,000 美元之間。這些數據是截至 2019 年 8 月的最新數據。
工作前景
隨著老齡化勞動力即將退休，對固定收益產品的投資正在增加。隨著越來越多的退休人員轉向債券而不是年金作為補充和增加收入流以取代前雇主的手段，固定收益交易員的頭寸將繼續開放。即將退休的嬰兒潮一代是美國最大的工人群體，直到 2016 年被年輕的千禧一代超越。無論如何，嬰兒潮一代仍然佔勞動力的很大一部分，隨著他們接近退休，對債券和其他固定收益產品等低風險工具的需求可能會繼續推動對固定收益交易者的需求。