交易员在投资和金融行业中扮演着非常重要的角色。他们通常负责为自己执行买卖订单和交易，或者，如果他们为投资公司工作，则为他们的客户执行交易。因为他们在交易时经常处理大量交易，所以他们通常会在市场上提供大量的流动性。

这些专业人员在该行业的各个领域工作。日内交易者、波段交易者、商品交易者、股票交易者和固定收益交易者是存在的一些不同风格的交易者。本文介绍了固定收益交易者的基础知识。继续阅读以了解更多关于这些交易员的工作、他们的职责、他们需要的技能以及前景和薪水的信息。

固定收益交易员做什么？

固定收益交易员是金融专业人士，根据与固定收益投资相关的股票研究，代表机构和零售客户执行证券交易。他们通常为经纪自营商和银行工作。吸引投资客户的类似机构也雇用固定收益交易员。

固定收益交易者利用特定市场的知识制定交易策略，以响应当前市场的趋势，从而在卖方和买方双方进行交易。他们还使用不同的工具，如贷款和债券。员工应与分析师和投资组合经理合作，制定和监控投资组合风险评估。固定收益交易员撰写的报告会影响交易决策。

固定收益交易员可能不负责为配备独立部门处理交易策略的公司制定交易策略。在这种情况下，交易者的职责可能会被定制为处理交易的执行、投资组合的维护以及向管理层报告投资组合的优势和劣势。执行的交易可能针对一级市场或二级市场。

产品知识

正如该术语所暗示的，固定收益交易者需要对某些固定收益工具（例如债券或公司债券）有特定的了解。这些构成了交易者知识库的基础。交易员还研究抵押贷款支持证券(MBS) 以执行成功的交易。员工必须了解这些证券如何从资金池中提取、使用预付款以及如何应对流动性。交易者还可以对资产支持证券或商业 MBS进行交易。

固定收益交易者还必须掌握由供需趋势变化引起的未来价格走势。为密切关注该行业，固定收益交易员应与研究分析师保持或发展关系。

除了特定的产品知识外，固定收益交易者还必须及时了解和监控市场趋势、经济新闻和状况，以便让他们的客户了解他们的投资方向。

经验和教育

固定收益交易者通常拥有金融、工商管理、经济学、数学、计算机科学或相关领域的学士或硕士学位。一些公司可能会专门招聘具有金融学位的候选人。

大多数公司在填补固定收益交易员职位时寻找的平均经验通常是五年。寻找初级职位的公司可能会更低——大约三年左右——而高级职位的最低经验往往约为七年。

固定收益交易员需要以前的工作经验。候选人必须对证券行业、证券产品和投资组合管理理论有深入的了解。他们必须了解固定收益证券如何受到经济条件的影响，例如国家利率、房地产市场的健康状况以及可能影响固定收益工具的未来经济变化。

许可

许多公司要求候选人拥有系列 7许可证才能为客户提供投资建议。一些公司还希望候选人持有63 系列许可证。如果公司在招聘时不要求候选人持有 63 系列许可证，它可能会要求员工在指定的时间范围内获得一个。

必须了解持有 Series 7 的人的交易法规和商业惯例法规。固定收益证券交易者需要遵守这些规定，以保护客户、经纪自营商和交易者。

技能

除了经验，这些专业人士还必须对交易分析和数据分析有深刻的理解，以及快速访问大量信息的意义和意义的能力，以促进良好的决策和效率。

沟通技巧

因为交易者需要以清晰的方式向零售和机构客户解释概念，所以他们需要具备出色的沟通技巧并能够维持和发展关系。交易者应直接与客户合作，以实现其投资组合目标，并通过用于产生定期付款的工具维持所需的固定收益水平。

如果客户对投资组合的结果不满意，该交易者必须能够传达投资风险并提出解决客户问题的想法。固定收益交易员经常向客户提供报价并回答各种主题的问题，包括产品的功能、债券和股票的价值为何增加或减少，以及不同固定收益产品与非固定收益产品相比的风险水平收入产品。

杂耍任务

由于固定收益交易者经常同时监督多个项目，同时完成对特定行业或影响投资产品的因素的额外研究，因此他们需要高度关注细节以及在苛刻、快节奏的环境中执行多项任务的能力。鉴于股市的不稳定性质，交易者必须能够在压力情景下基于逻辑和理性而非情绪做出决策。

技术知识

需要了解电子表格以及如何导航它们，以及用于研究目的的高计算机知识技能。对于寻求固定收益交易员职位的候选人来说，了解 Microsoft Office 是一项常见的要求。

薪水

虽然固定收益交易员的工资可能因地理位置和招聘公司而有很大差异，但Glassdoor估计平均年薪为 80,050 美元，低薪为 55,000 美元，高薪为 186,000 美元。许多公司提供工资加奖金安排。

奖金安排特定于招聘公司。许多公司根据机构客户的投资组合业绩或其他业绩指标提供奖金。据 Glassdoor 称，平均额外的补偿方案约为 32,000 美元，介于 4,000 美元至 98,000 美元之间。这些数据是截至 2019 年 8 月的最新数据。

工作前景

随着老龄化劳动力即将退休，对固定收益产品的投资正在增加。随着越来越多的退休人员转向债券而不是年金作为补充和增加收入流以取代前雇主的手段，固定收益交易员的头寸将继续开放。即将退休的婴儿潮一代是美国最大的工人群体，直到 2016 年被年轻的千禧一代超越。无论如何，婴儿潮一代仍然占劳动力的很大一部分，随着他们接近退休，对债券和其他固定收益产品等低风险工具的需求可能会继续推动对固定收益交易者的需求。

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