什麼是註冊代表 (RR)

註冊代表 (RR) 是為面向客戶的金融公司（例如經紀公司）工作並擔任交易投資產品和證券的客戶的代表的人。註冊代表可被聘為經紀人、財務顧問或投資組合經理。

註冊代表必須通過許可測試，並受金融業監管局 (FINRA)和證券交易委員會 (SEC)的監管。 RR 還必須遵守適用性標準。在被公司推薦給投資者之前，投資必須滿足 FINRA 規則 2111 中列出的適用性要求。必須肯定地回答以下問題：“這項投資適合我的客戶嗎？”

了解註冊代表 (RR)

註冊代表可以為客戶買賣證券。它們主要被稱為基於交易的服務提供商。要進行這些交易，註冊代表必須獲得銷售指定證券的許可。他們還必須由在 FINRA 註冊的公司贊助。

要成為保薦公司的註冊代表，個人必須通過系列 7和系列 63證券考試。這些考試由 FINRA 管理。 Series 7 許可證允許註冊代表為其客戶買賣股票、共同基金、期權、市政證券（“市政證券”）和某些可變合同（例如保險或年金產品）。自 2018 年 10 月起，第 7 屆考生必須通過證券業基礎 (SIE) 考試才能參加第 7 屆考試。

Series 63 許可證允許代表交易可變年金和單位投資信託。 Series 63 考試的很大一部分集中在美國各地的州證券要求上。其他許可證也可能適用於各種其他類型的交易。 RR 還可以獲得Series 65和/或Series 66許可證，以擴展其允許的活動集。

註冊代表標準

投資者尋求註冊代表作為經紀人（或“代理人”）代表他們進行金融市場交易。註冊代表通常可以獲得滿足其投資者需求的全方位市場交易功能。他們也可能能夠執行交易清淡的證券或獲得新的證券發行。

RR 與 RIA

註冊代表不同於註冊投資顧問 (RIA) 。註冊代表受適用性標準約束，而註冊投資顧問受信託標準約束。註冊代表是基於交易的服務提供商。美國監管機構要求註冊代表確保其投資適合投資者的投資概況。他們還確保有效地執行交易。投資者在與註冊代表打交道時將產生由證券發行人確定的銷售費用。

註冊投資顧問尋求提供更全面的財務計劃和投資服務。它們提供非常不同的費用表，通常按管理資產收費。註冊投資顧問受到超出標準適用性的信託標準的監管。 RIA 制定全面的財務計劃，必須確保客戶的最大利益。

RIA 被視為以受託人身份行事，因此其行為標準高於註冊代表。該信託標準要求 RIA 必須始終無條件地將客戶的最大利益置於自身利益之上，無論其他情況如何。

識別註冊代表

尋求註冊代表服務的投資者將在投資市場上找到一系列選擇。嘉信理財等公司提供折扣和全方位服務的經紀服務。以嘉信理財為例，投資者可以以折扣成本進行電子交易。折扣經紀服務提供註冊代表呼叫中心，客戶可以在此與經紀人交談以執行交易。嘉信理財還提供全方位服務的經紀人，他們擔任客戶的客戶經理並支持廣泛的交易活動。

FINRA 還提供名為BrokerCheck的服務。通過 BrokerCheck，投資者可以研究經紀人和經紀公司的經驗和紀律記錄。

過去可能取消您資格的活動

有幾個事件可能會阻止某人成為註冊代表，或者會導致失去會員資格或註冊。

根據FINRA ，如果您：

• 被定罪，或認罪或沒有對任何重罪提出異議。
• 被指控或被判犯有涉及投資和欺詐、勒索、賄賂或其他不道德活動的輕罪。
• 參與了仲裁或民事訴訟，在這些訴訟中您被發現違反了銷售慣例。
• 收到來自州證券委員會、州當局、聯邦銀行機構等的最終命令，禁止您加入該機構或從事證券、保險、銀行和其他金融服務。
• 參與違反任何適用法律或法規的欺詐、操縱或欺騙行為。
• 會計師、律師或聯邦承包商的註冊被撤銷或暫停。
• 在過去 10 年內申請破產保護。
• 作出虛假陳述或遺漏重要信息。

請注意，上述項目是對FINRA 表格 U-4中包含的披露問題的簡要總結。 FINRA 還提供了法定取消資格程序的詳細摘要。

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