巴西交易所交易基金 (ETF)提供對拉丁美洲最大經濟體和全球 12 個國內生產總值 (GDP)最大經濟體之一的投資。巴西是一個新興市場經濟體，致力於成爲高生活水平的現代工業國家。
該國自然資源豐富，擁有世界40%以上的熱帶森林和約20%的淡水供應。但它也面臨着重大挑戰，包括嚴重的經濟不平等、政府腐敗，以及最近的新冠肺炎 (COVID-19) 大流行的破壞。
即使擺脫了疫情最嚴重的影響並在 2021 年強勁反彈，巴西經濟仍遠未完全復甦。通貨膨脹和 2022 年 10 月總統投票前的政治動盪阻礙了經濟增長。但強勁的勞動力市場和反彈的服務業加速了經濟增長，經濟學家目前預計 2022 年 GDP 增長率將在 2% 至 2.5% 之間。
對於能夠應對新興市場經濟風險的投資者來說，可以獲得巨大的潛在收益。巴西ETF爲投資者提供了一種從巴西經濟未來潛在增長中受益的方式，同時通過投資於不同經濟部門的一籃子股票進行多元化投資來限制一些風險。
要點
- 過去一年，巴西股市的表現優於美國股市。
- 一年跟蹤總回報率最高的巴西交易所交易基金 (ETF) 是 EWZ、FLBR 和 EWZS。
- 第一和第二基金的重倉是Vale SA，第三基金的重倉是Eneva SA
三隻巴西 ETF 在美國進行交易，不包括反向和槓桿ETF 以及管理資產(AUM) 低於 5000 萬美元的 ETF。截至 2022 年 8 月 17 日，按照 MSCI 巴西指數衡量，巴西股市在過去 12 個月的表現優於美國股市，總回報率爲 0.1%，而標準普爾 500 指數的總回報率爲 -2.5%。根據過去一年的表現，表現最好的巴西 ETF 是 iShares MSCI 巴西 ETF ( EWZ )。
我們在下面研究了巴西排名前三的 ETF。以下所有數字均截至 2022 年 8 月 18 日。爲了重點關注基金的投資策略，每隻 ETF 列出的最高持股不包括現金持有和以融券資金購買的持有，除非特殊情況，例如當現金份量特別大。
- 一年內的表現：2.9%
- 費用率：0.57%
- 年度股息率：2.87%
- 三個月日均交易量：24,600,244
- 管理資產：56億美元
- 成立日期：2000年7月10日
- 發行人：貝萊德金融管理公司
EWZ 追蹤 MSCI 巴西 25/50 指數，該指數提供了衡量巴西股市表現的廣泛指標。該 ETF 提供對巴西中型和大型公司的投資。其最大的撥款集中在巴西經濟的金融、材料和能源部門。 EWZ 遵循混合策略，投資於成長型股票和價值型股票，是廣泛投資巴西股票市場大盤股的最佳選擇之一。
EWZ 持股前三名是 Vale SA (VALE3:BSP)，一家金屬和礦業公司；綜合石油和天然氣公司 Petroleo Brasileiro SA (PETR4:BSP) 的優先股；以及 Petroleo Brasileiro 的普通股 (PETR3:BSP)。這三隻股票合計佔 EWZ 投資組合的 30% 以上。
- 一年內的績效：2.5%
- 費用率：0.19%
- 年度股息率：3.45%
- 三個月日均成交量：139,667
- 管理資產：2.573 億美元
- 成立日期：2017年11月3日
- 發行人：富蘭克林鄧普頓
FLBR 追蹤富時巴西上限指數，該指數衡量巴西中型股和大型股的表現。該 ETF 提供對主要位於巴西的中型和大型公司的投資。金融、材料和能源行業在該基金中的代表性最大。 FLBR 遵循混合策略，投資於成長型股票和價值型股票的組合，對於尋求廣泛投資巴西股市的投資者來說，這是一個相對便宜的選擇。
該基金持有的前三名股票是淡水河谷公司、Petróleo Brasileiro 的優先股和 Petróleo Brasileiro 的普通股，所有這些均已在上文中描述。
- 一年內的表現：-10.2%
- 費用率：0.57%
- 年度股息率：2.28%
- 三個月日均成交量：35,330
- 管理資產：9560 萬美元
- 成立日期：2010年9月28日
- 發行人：貝萊德金融管理公司
EWZS 的目標是 MSCI 巴西小型股指數，該指數由多個行業的巴西小型上市公司組成。與傾向於侷限於工業等少數行業的大盤股相比，小盤股公司可能會更好地接觸發展中經濟體。公用事業、非必需消費品和工業股票構成了 EWZS 投資組合的最大部分。
EWZS 的主要持股包括髮電和配電公司 Eneva SA (ENEV3:BSP)； Sendas Distribuidora SA (ASAI3:BSP)，一家連鎖超市；以及巴西航空工業公司 (Embraer SA) (EMBR3:BSP)，一家航空航天和航空服務公司。
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