成長型交易所交易基金 (ETF)是ETF 的兩大類之一，另一類是價值 ETF。成長型ETF旨在投資一籃子股票，這些股票的標的公司具有快速增長的潛力，而不是價格相對被低估的股票。這些基金中的成長型公司包括微軟公司（ MSFT ）、 DocuSign Inc. ( DOCU ) 和 Micron Technology Inc. ( MU ) 等。
這些ETF可以提供高於平均水平的回報，但它們也承擔更大的風險，因爲快速增長往往伴隨着更高的波動性，特別是在經濟疲軟時期。對於尋求定期投資收益的投資者來說，這些 ETF 可能不是最佳工具。這是因爲許多成長型公司將其收益再投資於未來的增長，而不是向股東支付股息。
要點
- 過去一年，成長型股票的表現落後於大盤。
- 一年跟蹤總回報率最高的交易所交易基金 (ETF) 是 FV、DALI 和 FDLO。
- 這些基金的主要持股分別是 First Trust Energy AlphaDEX Fund、First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund 和 Apple Inc. 的股票。
有 71 只smart beta Growth ETF 在美國進行交易，不包括反向和槓桿 ETF，以及管理資產 (AUM)低於 5000 萬美元的基金。智能貝塔是一種投資策略，可從被動和主動投資中獲益。 Smart Beta 基金尋求被動跟蹤指數，同時使用基於流動性、動量、價值、增長或因子投資的其他典型特徵的替代權重方案。我們的搜索僅限於 smart beta 基金，而不是恰好包含成長型股票的基金，以反映那些具有特定增長重點的 ETF。
以標準普爾 500 成長指數衡量的成長型股票在過去一年中表現遜於大盤。截至 2022 年 9 月 9 日，該指數的一年追蹤總回報率爲 -14.7%，而標準普爾 500 指數的一年追蹤總回報率爲 -8.1%。過去的一年，是First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF（ FV ）。
我們研究了以下三隻最佳成長型 ETF。以下所有數字和數據均截至 9 月 8 日。爲了重點關注基金的投資策略，每隻 ETF 列出的最高持倉不包括現金持倉和以融券資金購買的持倉，除非出現特殊情況，例如當現金份量特別大。
- 一年表現：-3.8%
- 費用率：0.89%
- 年度股息率：0.04%
- 三個月日均交易量：201,750
- 管理資產：29億美元
- 成立日期：2014年3月5日
- 發行人：第一信託
FV 追蹤 Dorsey Wright Focus Five Index，提供對精選領域中最有可能超越其他 ETF 的 5 個部門和行業 ETF 的投資。該指數利用合格 ETF 的價格動量比較，根據相對強度選擇前五名。
FV 的主要持倉包括 First Trust Energy AlphaDEX Fund ( FXN ) 的股票，這是一款專注於能源公司的 ETF； First Trust 納斯達克石油和天然氣 ETF ( FTXN )，這是一款提供美國石油和天然氣公司敞口的 ETF； First Trust Nasdaq Food & Beverage ETF ( FTXG )，這是一款針對美國食品和飲料公司的 ETF。這三隻 ETF 佔 FV 持倉量的近 63%。
- 一年表現：-4.0%
- 費用率：0.92%
- 年度股息率：0.03%
- 三個月日均成交量：26,303
- 管理資產：1.479 億美元
- 成立日期：2018年5月14日
- 發行人：第一信託
DALI 旨在追蹤納斯達克 Dorsey Wright DALI 1 指數，該指數針對諮詢公司 Dorsey, Wright & Associates 認爲基於動態資產水平投資流程可能跑贏大盤的資產類別。 DALI 通過比較每種資產類別的相對強度來評估國內股票、國際股票和大宗商品。總體相對強度得分最高的資產類別通過投資其他 ETF 納入該指數。 ETF 一次僅投資一種資產類別。
DALI第一個也是唯一一個持有的是First Trust全球戰術商品策略基金（ FTGC ）的股票，表明大宗商品資產類別被確定爲三者中最強的。截至 9 月 9 日，FTCG 的主要持倉包括玉米、大豆和黃金期貨。
- 一年表現：-6.5%
- 費用率：0.29%
- 年度股息率：1.15%
- 三個月日均交易量：79,552
- 管理資產：4.418 億美元
- 成立日期：2016年9月12日
- 發行人：富達
FDLO 的目標是富達美國低波動因子指數，該指數由波動性低於大盤的美國大中型企業組成。投資組合中近四分之三由大盤股組成，其餘大部分爲中盤股。信息技術公司佔投資資產的26%以上，其次是醫療保健和房地產股票。
FDLO 的主要持股包括蘋果公司 ( AAPL )、微軟公司 ( MSFT ) 和 Alphabet Inc . ( GOOGL ) A 類股票。這三家都是大型跨國科技公司。
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