在這個策略裏，我們追蹤正在長期下跌的股票。目的是找到一個牢固的支撐位底部正在形成時的點位。希望是股票價格將會反轉，然後開始一個長期的價格上漲趨勢。開始的方法是建立一個有希望的公司名單，它們是反轉的候選人。有幾個方法來建立這個觀察清單。《投資者商業日報》列出了股票的相對強度表現。每隻股票過去一年的價格表現都被打分，從1到99分。市場中在過去一年表現最好的股票將會有90分及以上的高分，股票有最差價格表現的，得分一般在1到10分。如果我們想要找到會形成反轉的股票，我們應該選擇相對強度表現分數非常低的公司建立這個股票清單。這些股票很明顯在長期下跌中。
如何使用底部選股策略找出會上漲的優勝股？
另一個創建潛在的反轉股候選者清單的辦法是觀察每日股票清單中那些已經被頂級交易公司升級或降級的股票。許多交易公司關注價值投資，並且總是選擇那些他們認爲價值被低估的公司。通過持續關注這些一直在下跌的，但是頂級分析師又推薦的股票，我們可以找到非常棒的反轉股候選者。
底部選股的巨大優勢是，底部形態是非常常見的。任何一個長期下降趨勢中反轉出現巨幅上漲的股票會有一個底部形態和一個有效的突破點。另一個好處是，如果你真的抓住其中一個，利潤會非常可觀。
底部選股當然也有幾個負面的因素。股票價格長期下跌，一定是有原因的，公司肯定有問題。心理上你很難接受把你的錢放入一個表現很差的公司。
如果一個底部確實形成了，並且一個突破買入點出現了，它很可能是在任何正面的信息變得公開以前發生。
另一個底部選股的問題是，當價格最終上升到了公開流通股票反轉範圍之上時，它可能會回轍，然後進入一個築底區域，花費相當長的時間，然後纔會真正地開始上漲。這有可能是一個虛弱的底部，價格可能不是在向下回轍，它可能是真的在下跌。假如一隻股票已經從50美元下跌到了6美元，這看上去很吸引人，但是如果一隻股票從6美元跌到6美分甚至更低，那時，你的投資就一文不值了。
從幾個頂級交易商(或評級機構)的買入推薦中尋找反轉候選者，可以減輕這個負擔，但是成功不是板上釘釘的事情。