交易員本週將遇到一系列頂級事件：週三的美聯儲政策決定和財政部即將舉行的拍賣規模的詳細信息，以及週五的一月份官方就業報告。
多倫多分析師丹尼爾·加利 (Daniel Ghali) 表示，無論這些事件的結果如何，在本週剩餘時間和下週部分時間裏，自動交易策略都可能“在幾乎所有情況下”購買股指、債券和黃金。道明證券 (TD Securities) 高級商品策略師。
這是因爲，在金融市場更加平靜之際，專業投資經理正在重新槓桿化，正如衡量美國股市預期波動性的 Cboe VIX 指數VIX和反映利率的 ICE BofAML MOVE 指數所示國債市場的波動。加利週二在電話中表示，預計經理人將購買股票期貨、美國國債和黃金，無論這些資產的價格是下跌還是上漲。
他的觀點反映在如下圖表中。道明銀行利用股票期貨、美國政府債務和黃金的未來價格路徑模擬來繪製各種情景，並將績效路徑分爲三類，即“downtape”、“flat Tape”或“uptape”。
加利表示，除了一種情況之外，幾乎在所有情況下，商品交易顧問（CTA）都是一種專業投資經理，利用期貨和期權合約從全球市場的波動中獲利，他們的目的就是購買一切。唯一的例外是國債市場出現極度意外。 CTA 管理着大量資金，可以影響市場走向。
他在一份報告中寫道：“我們雷達上的每一個趨勢信號都已經指向美國和歐盟股票指數的上漲，但我們對未來價格路徑的模擬表明，即使在大幅下跌的情況下，商品交易顧問也可能會購買更多股票。”週二。
如果美聯儲確認或削弱對 3 月份降息的預期，道明預計交易顧問將如何對標準普爾 500 指數期貨做出反應。
資料來源：道明證券
算法交易可能會在納斯達克期貨中找到出價。
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加利寫道，商品交易顧問“也可能在幾乎所有情況下購買債券”。然而，他並不完全排除大規模強制拋售活動可能席捲美國政府債務市場的可能性。
自動交易策略可能會導致國債購買，除非出現極端意外
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最後，他表示，在宏觀交易者歷來在降息週期中對貴金屬持倉不足的情況下，商品交易顧問準備在各種情況下購買黃金。道明銀行預計，即使近月價格爲GCG24，也會出現“顯着”的算法驅動購買，
道明預計自動交易策略可以在任何情況下購買黃金。
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在美聯儲週三利率決定前一天，投資者處於觀望狀態。美國股市道指SPX COMP收盤大多走低，但道瓊斯工業平均指數攀升至 2024 年第七個收盤紀錄高點。美國國債收益率收盤漲跌互現，政策敏感的 2 年期利率BX:TMUBMUSD02Y過去第二次收高數據顯示本月消費者信心上升後的三個交易日。
人們普遍預計美聯儲決策者週三將把利率維持在5.25%至5.5%之間，並提供進一步的線索來說明他們對首次降息時間的看法。
與此同時，大多數華爾街交易商正在等待財政部明天宣佈即將進行的票據和債券拍賣規模。本週早些時候發佈的修訂後估計顯示，該部門預計第一季度借款將低於預期7,600 億美元。
根據《華爾街日報》調查的經濟學家的中值估計，週五公佈的 1 月份非農就業報告預計將增加 185,000 個就業崗位，低於12 月份的 216,000 個。