基本面分析主要包括宏觀經濟分析、行業分析和上市公司分析。
一、宏觀經濟分析。宏觀經濟分析主要是針對各宏觀經濟指標和經濟政策的變化進行分析，從而探討宏觀經濟形勢對證券市場發展變化的影響。宏觀經濟分析具體還可分爲以下兩種：
1. 宏觀經濟運行狀況分析。從根本上看，股票市場的走勢和變化是由一國經濟發展水平和經濟景氣狀況所決定的，股票市場價格波動也在很大程度上反映了宏觀經濟狀況的變化。而對宏觀經濟狀況的分析主要建立在對各種經濟指標運行趨勢分析的基礎之上。在經濟繁榮時期，企業經營狀況好，盈利多，其股票價格也會上漲;經濟不景氣時，企業收入減少，利潤下降，也將導致其股票價格不斷下跌。但是，股票中長期的走勢與經濟週期在時間上並不是完全一致的。通常，股票市場的變化有一定的超前性，因此股市被稱做宏觀經濟的“晴雨表”。
2. 經濟政策分析。關於經濟政策分析主要包括三個方面：宏觀導向，如政府的經濟方針、長遠發展戰略以及體制改革的有關思路與措施;經濟政策，包括政府在財政政策、稅收政策、產業政策、貨幣政策、外貿政策等方面的變化;根據證券市場的發展要求而出臺的一些新的政策法規，如漲跌停板制度、投資基金管理辦法等。
二、行業分析。行業分析通常包括產業分析與區域分析兩個方面，前者主要分析產業所屬的不同市場類型、不同發展週期以及產業的整體業績對於證券市場的影響，後者主要分析區域經濟因素對證券市場的影響。行業分析是介於宏觀經濟分析和上市公司分析之間的中間層次分析。
對於不同行業來講，在經濟發展的不同時期，其表現迥然不同，行業內上市公司的經營也將因此出現一定差異。尤其在我國，由於各地區經濟發展不平衡和各行業上市公司的經營業績差異較大，從而在市場上形成了明顯的“板塊”效應。
三、上市公司分析。上市公司分析是基本面分析的重點，任何一份分析報告最終的落腳點都是上市公司基本情況對其證券價格的影響。通常來講，對上市公司的分析包括以下三個方面：
1. 公司財務報表分析。根據一定的原則和方法，通過對財務報表相關數據進行分析、比較、組合，從而獲得能夠說明企業財務狀況的數據，瞭解公司的獲利能力、償債能力、資金使用狀況等，從而對企業經營管理、財務狀況等作出基本判斷。
2. 公司產品與市場分析。產品分析主要是分析公司的產品品種、品牌、質量、銷售量及產品的生命週期;市場分析則主要指分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率及市場競爭能力。
3. 公司證券投資價值及投資風險分析。主要通過財務分析模型和投資模型分析公司的股票、債券及其他證券的投資價值和投資風險。
那麼在股票交易中呢，對基本面的研究是一個重要的事情，特別是做中長線股票投資者，不瞭解一個公司、一個行業，那又怎能踏實地拿着股票呢？
選擇一個公司，首先要挑選其所在的行業是否值得投資，主要從四方面的要素觀察。1.行業的發展前景是否符合未來發展方向，跟宏觀經濟相關。（工業化進程中的鋼鐵行業和後工業化過程中的TMT行業是否符合政策導向，如環保行業（比較垃圾處理和土壤治理））；2.行業的市場空間。（大市場空間對應大市值的公司）；3.行業生態環境。（競爭決定行業利潤水平，能否出現28行業格局？（服裝和啤酒）（通用軟件和服務企業））；4.行業生命週期。（萌芽期、成長期、成熟期、衰退期估值依次遞減）行業商業模式決定是否有大企業產生。
對於如何篩選個股，簡單來說，也是主要看四方面：1.公司在產業鏈的位置（如生產者-中間渠道-品牌商等）；2.公司的行業地位(與生命週期有關（越成熟行業地位越重要），市場份額（消費品行業和高科技行業）)；3.公司的商業模式如何（對高科技行業更關鍵，是否有顛覆的商業模式）；4.進入壁壘（供應者的議價能力，購買者的議價能力，新進入者的威脅，替代品的威脅，同業競爭者的競爭程度等）。
至於上市公司的財務報表，對於白馬股來說，顯得很重要，但對於新興產業來說，則參考的意義不大。財務報表分析，主要從這幾方面看：一、董事會報告：觀察戰略方向和經營分析。二、財務指標分析：收入和利潤；毛利率和淨利潤率；財務槓桿和經營槓桿；現金和自由現金流等，毛利率高的企業，其行業競爭相對不強，壁壘性高。而需要警惕的幾個財務指標是：應收賬款增長快於收入增長，預收賬款下降，存貨大幅增加，則說明企業的競爭力下降，值得警惕。三、公司歷史上實際業績和分析師的一致預期的差異性，超出想象，則業績處於高速期，低於則值得警惕。還有就是幾個重要的價格：如股權質押價格，股權激勵價格，股東增持價格，大非增持價格，這下都對市場股價產生積極影響。
所以財務分析簡單來說主要關注以上幾方面，當然每個行業不同，對選股的觀察指標也千差萬別。如服裝行業關注公司的訂貨會情況、坪效、租金成本，品牌策略。環保行業則更多側重政策，BOT模式，定價，投資回報率，訂單。餐飲業則是翻檯率，客單價，坪效，客流量。電商行業看重的是流量，轉化率，客單價，客戶體驗，物流配送，平臺型還是垂直型。影視傳媒則對票房、收視率、廣告收益，衍生品收益，製作和發行成本，發行（院線、宣傳）和內容（對觀衆需求理解）加以分析。
當然，除了財務分析和行業分析外，基本面的分析還包括國家產業政策的研究、管理層對行業和自身業務的理解等。特別是公司總經理的一些公開場合的話語，也會透露出公司的發展目標、規劃和一些重大重組併購等的利好，並最終可以作爲參考形成對企業未來業務發展的判斷，這些需要我們投資者逐步學習提高自己的敏銳度，很多信息都包含在日常生活中。
下面簡單介紹一下基本面分析的基本框架。
1. 經濟週期分析法
經濟增長表現出週期性的波動，準確判斷宏觀經濟所處階段是期貨市場基本面分析的關鍵。經濟週期分析四個階段：繁榮----衰退----蕭條----復甦。經濟運營週期是決定期貨價格變動趨勢的最重要原因。宏觀經濟好，投資和消費增加，需求增加，商品價格就會不斷呈現上升的趨勢。反之， 宏觀經濟下行惡化，投資和消費減少， 需求也會下降， 商品期貨價格往往呈現下滑趨勢。
經濟週期分析法具有長期性，趨勢性較好的特徵， 對於國債，股市，以及金融屬性強的大宗商品長期趨勢分析比較有幫助。但是也不要忽略了短期、中期內價格會有不小的波動幅度。
2. 供需平衡法分析
現在有很多專業的官方和非官方的統計機構會定期公佈相關品種的數據報告，這些報告有很多供給和需求方面的重要數據。如上期結轉庫存、當期生產量、進口量、消耗量、出口量、當期結轉庫存等，這些數據能夠很好的反應供給和需求成分的變動。
供需平衡數據簡單明瞭，部分商品數據公開，透明，容易取得。但是使用該方法時候，需要綜合考慮社會庫存，走私數據等未公開的信息。再者不同機構統計的數據口徑不一致， 數據會有所差別，需要橫向縱向反覆比較。
3. 季節性分析方法
季節性分析法比較實用於農產品等品種，因爲其季節性的變動產生規律性的變化。供應淡季或者消費旺季的價格高，反之，價格低落。這是大宗商品季節性波動的規律。
季節性分析法有簡單容易掌握的特點，但是這種方法只實用特定品種的特定階段。常常需要結合其他階段性因素做出客觀評估。不能單純的依賴季節性分析法，忽略其他基本面因素。
4. 成本利潤分析法
成本利潤分析法也是期貨分析方法的重要特徵。投資者可以把期貨產品的生產成本線或者對應的盈虧線作爲確定價格運行區間的頂部或者底部的重要參考目標。進行成本分析，需要考慮產業鏈的上下游，副產品價格以及替代品價格和時間等一系列因素。
成本分析也需要注意一定的問題。成本和利潤價格是動態的， 會出現時間上的差異。主產品和副產品的， 現實企業依靠副產品實現盈利， 主產品可以承受一定虧損，這個需要深入調研。期貨價格容易受到時間節點的供需關係和資金炒作的因素脫離成本利潤空間。所以在進行成本利潤分析時候，還需要結合其他基本面分析法。
5. 持倉分析方法
持倉研究一般是研究價格，持倉量和成交量三者之間的關係。這是比較經典的方法， 有助於整體判斷市場的整體買賣意向。通過各會員多空持倉的變化， 分析主力買賣雙方力量的對比，來預測市場運行的方向。
6. 事件驅動分析法
影響期貨價格變動的事件可以分爲系統性因素事件和非系統性因素事件。系統性因素事件，主要指，宏觀經濟政策， 包括貨幣政策，財政政策或者其他突發政策。非系統性因素， 主要指微觀事件，隻影響具體個別期貨品種。
系統性因素事件是影響價格變動的主要原因。這些我們需要關注，“黑天鵝”事件，戰爭，地震的非農數據， 經濟數據， 利率政策等一系列因素等。