高頻交易 | 2023年4月27日
什麼是高頻交易的運作模型？
奇怪的是，直至目前，仍然很少有文章在應用高頻交易系統的最佳實踐方面進行論述。本章將對高頻交易的各種事項提供一個概述，其中包括如何對系統開發進行規劃，以及開發和實施一個盈利的交易系統所需的資金等一系列信息。
高頻交易的全部流程主要由三部分組成:
傳統投資方式和高頻交易的主要區別在於其開倉和平倉的頻率加快了，這使得高頻交易能夠從證券價格的微小偏離中獲利。在一日之內這些小的盈利不斷累加，到當日收盤時，所獲得利潤也就相當可觀了。
華域汽車實戰案例圖1 華域汽車日K綫如圖1所示，2009年2～6月，華域汽車(600741)一直處於上漲趨勢中。3月18日，MACD齣現金叉，發齣入場信號。投資者可以50%的倉位買入。之後不久，3月30日，MACD齣現“DIFF綫與股價頂背離+死叉”的清倉信號。投資者要注意及時清倉齣場。
如何進行高頻交易模型開發？開發高頻交易模型始於開發各種能夠反映證券之間相互關係的計最經濟學模型。在不同的市場環境下，再把這種關係放在足夠長的時間區間內的分筆數據中進行檢驗，看其預測的準確性。這種對模型進行驗證的過程也叫做“回顧測試”( back-testing)。標準的回顧測試要求有至少兩年的歷史數據。
MACD指標的金叉，是指DIFF線自下而上穿過DEA線所形成的交叉。金叉出現在不同的位置，會體現出不同的市場含義。下面按照金叉位置的不同，分3種情況介紹MACD指標金叉的應用技巧。低位金叉的買點DIFF線與DEA線金叉的位置，如果出現在零軸下方，並且遠離零軸，這個金叉就稱爲低位金叉。
如何進行算術和邏輯運算？運算符右邊的表達式可包含常量和/，或由函數、運算符組成的變量。表達式中的變量#j和##k可以用常數稗換。左邊的變量也可以用表達式賦值。軟件高頻交易操作中需要使用以下一些軟件，這些軟件可能是自己開發的，也可能是由外界開發的。產生交易信號是高頻交易系統的核心功能。
多頭排列形態是指在周期長短不一的多根均綫所構成的係統中，周期相對較短的均綫位於周期相對較長的均綫_L方，股票價格位於所有均綫下方。多頭排列形成瞭一種發散狀的形態，發散的方嚮是嚮上的，如果角度越陡，則錶明升勢越淩厲，多力‘力量越強大，一般來說，在升勢的加速階段，多頭排列的嚮上傾斜角度最大，此時，空方沒有任何反擊餘地。
如圖所示。 圖6-20 大元股份走勢圖圖6-20是大元股份(600146)的一段走勢圖，圖中標記的是快慢綫的底背離形態。從圖中看，後一波的股價低點小於前一波的股價低點；而MACD指標則是後一波的DIFF拐點大於前一波的DIFF拐點。齣現股價的下跌與指標不同步的現象，股價與指標之間發生瞭背離。
高頻交易是算法交易、系統化交易、電子交易，還是低延遲交易?“高頻交易”這個名詞常常與“算法交易”，“系統化交易”，“電子交易“和“低延遲交易”等概念產生混淆。高頻交易是指快速地重新分配或者週轉交易資金。
波浪理論是由美國分析師艾略特在20世紀40年代提出的一種技術分析理論。艾略特在長期的市場觀察中發現，價格運動存在首一些不斷，復出現的模式，他將這些模式稱爲“波浪”,並由此創造出阻，著名的股市分析理論—波浪理論。波浪理論認爲，市場的運行是以一種週期性波動來進行的，一個週期性波動之中有兩種波浪:推動浪和調整浪。
“知己知彼，百戰不殆”，交易者在建立交易係統前要先明確一下自己的各種“參數”。
什麼是大宗交易工具 (BTF)？一些股票和衍生品交易所提供的大宗交易工具 (BTF) 允許大型交易的交易對手雙邊同意在公共訂單簿之外執行交易，以避免可能無意中影響證券市場價格的異常價格點.大宗交易是對大量證券的單一訂單。
什麼是 NFA 合規規則 2-43b？美國國家期貨協會(NFA) 於 2009 年實施的 NFA 合規規則 2-43b 規定，外匯交易商會員 (FDM) 和零售外匯交易商( RFED ) 不能允許客戶對沖，並且必須先抵消頭寸先進先出 (FIFO) 的基礎。
什麼是貨幣交易平台？貨幣交易平台是貨幣經紀商向其客戶提供的軟件界面，讓他們可以作為交易者進入外匯市場。這可能是在線、基於 Web 的門戶、移動應用程序、獨立的可下載程序或三者的任意組合。除了訂單處理工具外，這些平台還可以提供研究工具。要點貨幣交易平台為交易者提供外匯市場准入。
什麼是股票？股票（也稱為股權）是代表公司一部分所有權的證券。這使股票的所有者有權獲得與他們擁有的股票數量相等的公司資產和利潤的一部分。股票單位稱為“股份”。股票主要在證券交易所買賣（儘管也可以進行私人銷售），並且是許多個人投資者投資組合的基礎。這些交易必須符合旨在保護投資者免受欺詐行為的政府法規。
什麼是奧特克斯？ Autex 一詞是指湯森路透的一個電子平台，它為經紀人提供了一個向買方客戶宣傳股票交易前或交易後流動性的場所。因此，大量股票的買家或賣家能夠識別特定股票的買入和賣出方的其他大型交易者。該界面通過在股票發行中顯示交易廣告來顯示希望在執行大宗交易之前了解市場流動性的交易者的興趣。
什麼是 If-Converted 方法？投資者使用 if-converted 方法計算可轉換證券轉換為新股後的價值。這是通過查看可轉換證券的轉換率，然後將轉換價格與股票的當前市場價格進行比較來完成的。