量化投資 | 2022年10月3日
資產配置是指資產類別選擇，即投資組合中各類資產的適當配置及對這些混合資產進行實時管理。量化投資管理將傳統投資組合理論與量化分析技術結合，極大地豐富了資產配置的內涵，形成了現代資產配置理論的基本框架。它突破了傳統積極型投資和指數型投資的侷限，將投資方法建立在對各種資產類股票公開數據的統計分析上，通過比較不同資產類的統計特徵，建立數學模型，進而確定組合資產的配置目標和分配比例。
今天，全世界有超過萬億美元的資產全部或部分以量化分析爲基礎進行資產配置。資產配置一般包括兩大類別、三大層次，兩大類別分別爲戰略資產配置和戰術資產配置，三大層次分別爲全球資產配置、大類資產配置及行業風格配置。
股票市場當中經常會顯現出來反轉的走勢，大部分的投資者碰見這樣的狀況損失都會非常的慘重，也有小部分的投資者，掌握了這個時機，然後從裏面獲得了非常不多的收益！ 那他們到底是如何做的呢？下面就給大家分享一個關於股票市場當中的反轉訊號，能夠幫助大家及時的掌握股票市場上的反轉，
賣點1：指標線D突破80—突破時賣出圖例1 樂山電力日K線如圖例1所示，2009年11月17日，樂山電力(600644) KDJ指標中的指標線D突破80，進入超買區間。這個形態說明多方力全強盛到極致，有後續力量不足的危險。股價繼續上派的空間已經相對較小。相反，一旦多方力量稍有減弱，股價將受到空方持續打壓而下跌。
1、投資策略比較如表1-1所示爲各種投資策略差異，基於基本面選股的傳統策略年追蹤誤差是所有策略中最高的。“與籤準組合的差異”表明了運用不同投資策略的組合收益有別於基準收益的原因，即影響投資組合期望跟蹤誤差的關鍵因素。表1-1 不同投資策略對比從表1-1中可以看出，基本而選股的年跟蹤誤差最高，量化選股其次。
股票走勢的高低狀況，可以講是投資者在股市上唯一關心的事情！股市上的單日凸量屬於成交量的一種異動放量，成交量產生變化，證明股票的走勢也會隨着一起顯現變動。
期權套利交易是指同時買進賣出同一相關期貨，但不同敲定價格或不同到期月份的看漲或看跌期權合約，希望在日後對沖交易部位或履約時獲利的交易。期權套利的交易策略和方式多種多樣，是多種相關期權交易的組合，具體包括水平套利、垂直套利、轉換套利、反向轉換套利、跨式套利、蝶式套利、飛鷹式套利等。
股票操作中，找到個股的底部並且在合適的位置買入，能獲得不錯的收益。抄底是指以某種估值指標衡量股價跌到最低點，尤其是短時間內大幅下跌時買入，預期股價將會很快反彈的操作策略。那股票抄底技巧有哪些?股票的技術指標很多，但是如何進行抄底呢？今天股票知識給大家介紹DMI指標的抄底操作，教大家更簡單的抄底技巧。
如圖所示圖5-34 保利地産走勢圖圖5-34是保利地産(600048)的一段走勢圖，圖中標記瞭三處MACD指標在零軸附近死叉的例子。首先是1號目標位，這是快慢綫自高位下跌之後，在零軸附近得到支撐齣現反彈金叉後的再次死叉。
表29是阿瑟.梅里爾的另-項研究成果一從1897年至1974年按月統計的市場季節性趨勢。我們將該數據更新到了1988 年。表29反映了1992年以來，某一月道瓊斯指數上漲的概率。如表29中所示，指數表現最好的分別是年底和夏天。
均綫可以揭示下跌趨勢技術特徵在下跌的初中期，短期移動平均綫嚮下跌破中長期移動平均綫，形成的交叉叫死亡交叉，簡稱死叉。死叉錶示股價可能即將下跌。如下圖所示。
下一步是購買或生成測試理論的數據。當然，我們總能買到幾千個時間序列，也可以做實驗、做調查來生成數據。不幸的是，可用的數據看上去從不是我們想測量的量，也不是我們想用它來測量的量。那些數據總是存在污染、噪聲和錯誤，至少沒有大量數據是完全合乎要求的。數據質最涉及許多數量級。
什麼是存託憑證 (DR)？存託憑證 (DR) 是由銀行發行的可流通憑證，代表在當地證券交易所交易的外國公司的股份。存託憑證使投資者有機會持有外國股票，併爲他們提供了在國際市場上交易的替代方案。存託憑證，最初是一種實物憑證，允許投資者持有他國股權的股份。
什麼是股東名冊？股東名冊是公司股票的活躍所有者名單，不斷更新。股東名冊要求記錄每個現任股東。登記冊包括每個人的姓名、地址和擁有的股份數量。此外，登記冊可以詳細說明持有人的職業和他們爲股票支付的價格。股東名冊是審查公司所有權的基礎。股東名冊是歐洲和世界其他地區使用的術語，而美國使用的術語是股東名單。
什麼是限制性股票？限制性股票是指發行給公司附屬機構（例如高管和董事）的未註冊所有權股份。限制性股票不可轉讓，必須按照證券交易委員會 (SEC) 的特別規定進行交易。這些限制旨在阻止可能對公司產生不利影響的過早出售。受限股票通常在持續數年的分級歸屬計劃下可供出售。限制性股票也稱爲“信函股票”和“第 1244 節股票”。
什麼是投票股份？投票股份是賦予股東對公司決策事項進行投票的權利的股份。在大多數情況下，公司的普通股代表有投票權的股份。不同類別的股份，例如優先股，有時不允許投票權。要點有投票權的股票讓投資者對如何制定公司的公司政策有發言權，包括董事會的選舉。有投票權的股份還批准或拒絕重大的公司行動，例如合併。
什麼是L？ L 是股票代碼擴展，表明該代碼是多種類型的首選證券之一，如 L 系列證券。例如，L 在納斯達克網站上被列爲 SYMBOL^L。 L 還指倫敦交易所的股票代碼，當它作爲路透社系統和其他一些出版物上列出的股票代碼的背後擴展出現時。
什麼是股票交易員？股票交易員是試圖從股票等證券的買賣中獲利的人。股票交易員可以是代表金融公司進行交易的專業人士，也可以是代表自己進行交易的個人。股票交易員以各種方式參與金融市場。個體交易者，也稱爲散戶交易者，通常通過經紀或其他代理買賣證券。機構交易員通常受僱於管理投資公司、投資組合經理、養老基金或對沖基金。