傳奇投資大師沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯是歷史上最著名、最成功的兩位華爾街人物。儘管兩人都在金融領域無可爭議地取得了顯着的成就，但他們所採取的道路卻大相徑庭。本文介紹了他們每個獨特的故事。
要點
- 喬治·索羅斯和沃倫·巴菲特被譽爲歷史上最成功的投資者。
- 巴菲特採用價值投資策略，尋找基本面強勁的公司。
- 索羅斯更像是一個投機投資者，依賴短期市場走勢和高槓杆交易。
- 索羅斯和巴菲特已經成功推出了自己的數十億美元的投資基金。
沃倫·巴菲特
沃倫·巴菲特11歲時進行了第一次投資。20歲出頭，他在私人導師、被譽爲價值投資之父的本傑明·格雷厄姆的指導下在哥倫比亞大學學習。格雷厄姆認爲，每種證券都具有獨立於其市場價格的內在價值。這一概念最終成爲巴菲特第一隻基金巴菲特合夥有限公司的基本投資理念，他於 1956 年創立了該基金，初始投資額爲 105,100 美元。
在接下來的 13 年裏，該基金的資產迅速增加到超過 1.05 億美元。巴菲特最終利用這一成功收購併經營了伯克希爾哈撒韋公司，這是一家旗下擁有多家企業的控股公司。截至2022年4月14日，其價值超過7600億美元，其中每股價值高達驚人的516,435美元，主要是因爲巴菲特拒絕對其公司股票進行股票分割。
作爲一名價值投資者，巴菲特不斷尋找投資機會，通過這些機會他可以在較長時間內利用價格失衡。作爲一名套利者，巴菲特以教導他的追隨者“當別人貪婪時要恐懼，當別人恐懼時要貪婪”而聞名。
他的成功很大程度上可以追溯到格雷厄姆的三個基本規則：
- 投資有安全邊際
- 從波動中獲利
- 認識你自己
正是憑藉這三個原則，巴菲特才能在面對經濟波動時做出理性的投資決策。
喬治·索羅斯
金融巨頭喬治·索羅斯 1930 年出生於布達佩斯，在納粹德國佔領的匈牙利倖存下來，並於 1947 年移居英國。多年後，從倫敦經濟學院畢業後，索羅斯開始了他在美國多家商業銀行工作的職業生涯。在 1969 年推出他的第一支對沖基金 Double Eagle 之前，他曾在英國和美國工作過。
憑藉這一努力的利潤，索羅斯於 1970 年建立了他的後續對沖基金索羅斯基金管理公司。自更名爲量子基金以來，該基金從 1973 年運行到 2011 年，在此期間，每年爲投資者帶來約 20% 的回報。
索羅斯表示，他關閉該基金主要是因爲美國證券交易委員會的註冊要求過於嚴格。但索羅斯繼續在索羅斯基金管理公司（他後來創立的對沖基金）的管理中發揮積極作用。
索羅斯和巴菲特都是著名的慈善家，索羅斯爲各種事業捐贈了超過320億美元，巴菲特承諾將其99%的財富捐給慈善機構。
與巴菲特根據公司內在價值進行投資不同，索羅斯依賴於短期波動和高槓杆交易。簡而言之，索羅斯是一個不太重視公司基本面的投機者。例如，在 20 世紀 90 年代初，他下了數十億美元的賭注，認爲英鎊將在一個交易日內大幅貶值。
從本質上講，索羅斯是在直接與英國央行體系作鬥爭，試圖人爲地保持英鎊在外匯市場上的競爭力。索羅斯從這筆交易中賺得了 10 億美元，併爲他贏得了“摧毀英格蘭銀行的人”的綽號。
喬治·索羅斯和沃倫·巴菲特誰更富有？
沃倫·巴菲特比喬治·索羅斯富有得多。截至2022年4月18日，巴菲特的淨資產爲1243億美元，而索羅斯的淨資產爲86億美元。
喬治·索羅斯是如何賺取十億美元利潤的？
人們認爲，在80年代末和90年代初，由於採取了降低通貨膨脹的措施，英鎊被高估；利率非常高。索羅斯想要做空英鎊，目的是避免英鎊沒有足夠的儲備來阻止其貶值。他花了100億美元做空英鎊。他還吸引其他投資者和大公司也這樣做。英國央行試圖用儲備金買入英鎊，以阻止索羅斯主導的大規模拋售帶來的負面影響，但其儲備不足，最終導致英鎊貶值15%。索羅斯能夠回購償還空頭頭寸所需的英鎊，但考慮到貨幣貶值，回購金額要低得多。這爲他贏得了超過 10 億美元的利潤。
喬治·索羅斯擁有多少股票？
索羅斯通過他的投資基金索羅斯基金管理公司持有多種股票。一些頂級持股包括 Rivian Automotive、Liberty Broadband 和 DR Horton。
歸納總結
沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯將永遠被視爲世界上最傑出的兩位投資大師。儘管他們採用截然不同的投資策略，但兩人都在各自的領域取得了巨大的成功。