什麼是標準普爾中型股 400 指數？

S&P MidCap 400 一詞是指標準普爾(S&P) 發布的基準指數。該指數由 400 家公司組成，這些公司廣泛代表中等市值在 36 億美元至 131 億美元之間的公司。標準普爾中型股 400 指數於 1991 年推出。它是標準普爾發布的幾個領先指數之一，投資者將其用作衡量美國股市市場表現和方向趨勢的指標。

了解標準普爾中型股 400 指數

標準普爾中型股 400 指數跟踪被認為處於 36 億美元和 131 億美元市值中端的公司的表現。這種區別使它們與大盤股公司區分開來。為了符合資格，公司必須：

• 以美國為基地
• 最小可投資權重因子為 0.10
• 在交易所上市

所有在交易所交易的股票都有資格在該指數上市，包括房地產投資信託 (REIT)。封閉式基金不能包括在內，例如美國存託憑證(ADR) 和交易所交易基金(ETF)。

該指數是市值加權的，這意味著市場估值越大，個股對指數的影響越大。加權指數中每家公司的公式是通過將單個公司的市值除以指數中所有 400 家公司市值的總和來計算的。這使較大的資本公司對指數的走勢產生了更大的影響。

標準普爾 400 中型股指數在 3 月、6 月、9 月和 12 月的每個季度進行計算和重新平衡。以美元 (USD)、加元(CAD)、歐元、英鎊 (GBP) 和日元 (JPY) 實時計算。截至 2021 年 4 月 30 日，該指數排名前五位的行業是工業 (18.5%)、金融 (15.9%)、非必需消費品(14.8%)、信息技術 (13.4%) 和醫療保健 (11.7%)。截至當日，前五名持股為：

• 生物技術（醫療保健）
• 查爾斯河（醫療保健）
• Fair Isaac & Co（信息技術）
• 康耐視（信息技術）
• Molina Healthcare（醫療保健）

標準普爾中型股 400 指數與標準普爾 500 指數

標準普爾 500指數是 1997 年推出的另一個標準普爾指數。它是一個市值加權指數，由美國 500 家最大的公司組成。因此，它被認為是衡量美國大盤股市場的最佳指標。它由市值至少為 131 億美元的公司組成。與標準普爾中型股 400 指數一樣，它每季度都會重新平衡。

截至 2021 年 4 月 30 日，該指數共有 505 只成分股。截至目前，排名前五的行業是信息技術（26.7%）、醫療保健（12.8%）、非必需消費品（12.7%）、金融（11.5%）和通信服務（11.2%）。截至當日，該指數排名前五的公司是：

• 蘋果（信息技術）
• 微軟（信息技術）
• 亞馬遜（非必需消費品）
• Meta（以前的 Facebook）（通信服務）
• 字母 A（通信服務）

截至 2021 年 4 月 30 日，標準普爾 400 中型股指數的年初至今(YTD) 回報率為 18.58%。以一年為基礎，該指數以 10 年為基礎的回報率為 67.9% 和 12.11%。相比之下，標準普爾 500 指數的表現在年初至今、一年期和 10 年期的回報率為 13.38%、43.99% 和 20.22%。

標準普爾中型股 400 指數的組成

標準普爾將標準普爾中型股 400 指數的選擇方法簡單描述為由選擇委員會自行決定，並試圖代表主要的全球行業分類標準(GICS)。

作為市值加權指數，市值最大的股票對指數走勢的影響最大，而市值較小的公司則對其沒有影響。這適用於希望分散投資組合的投資者，因為儘管指數本身的名稱很寬泛，但市值加權指數基金會讓投資者接觸到一小部分股票的走勢。

該指數僅使用自由流通或公開交易的股票。標準普爾調整每家公司的市值以補償新股發行或合併。指數值的計算方法是將每家公司的調整後市值相加，然後除以除數。該除數是標準普爾的專有信息，不向公眾發布。

我們可以計算一個公司在指數中的權重，可以為投資者提供有價值的信息。如果一隻股票上漲或下跌，我們可以判斷它是否會影響整體指數。這意味著權重為 10% 的公司比權重為 2% 的公司對指數價值的影響更大。

如何投資標準普爾 400 中型股指數

想要考慮利用標準普爾中型股 400 指數回報的投資者可以通過指數投資來實現。這是一種被動投資方式，允許投資者投資於跟踪指數以模仿其回報的證券。其中包括 ETF 和共同基金等證券。以下只是跟踪該指數的兩個基金示例。

iShares Core S&P Mid-Cap ETF 於 2000 年 5 月推出，在紐約證券交易所 Arca交易，股票代碼為IJH 。截至 2021 年 5 月 7 日，該基金擁有 659 億美元的資產。該基金共持有400種證券。排名前五的行業是工業（18.69%）、金融（16.08%）、非必需消費品（14.86%）、信息技術（13.17%）和醫療保健（11.52%）。該基金的前五名持股是：

• 查爾斯河實驗室（醫療保健）
• 生物技術（醫療保健）
• Molina Healthcare（醫療保健）
• XPO 物流（工業）
• 簽名銀行（工業）

紐約梅隆銀行中型股指數基金於 1991 年 6 月推出。投資該基金至少需要 2,500 美元。截至 2021 年 5 月 7 日，該基金的管理資產(AUM) 總額為 25.5 億美元。截至 2021 年 3 月 31 日，該基金總共持有 402 隻股票。排名最高的行業是金融（20.61%）、工業（14.61%）、醫療保健（10.29%）、科技（9.45%0、零售業（6.02%） .截至2021年3月31日，該基金持有的五隻股票分別為：

• SolarEdge（信息技術）
• 生物技術（醫療保健）
• 康耐視（信息技術）
• PTC（信息技術）
• 查爾斯河實驗室（醫療保健）

標準普爾 400 中型股指數的優缺點

好處

中型股為投資者提供了穩定的增長源。與小盤股公司不同，中盤股公司更穩定，股價波動性更小。

像標準普爾中型股 400 指數這樣的指數讓投資者可以接觸到更多樣化的證券基礎。這是因為該指數代表了廣泛的行業以及更多的股票。因此，它可以幫助降低投資者的市場風險。

與大型公司不同，中型公司通常有更大的增長潛力。雖然它們通常是非常成熟的企業，但屬於這一類別的公司往往會在他們成為更大的公司的過程中獲得更多的增長。

缺點

與任何其他投資一樣，投資標普中型股 400 指數等指數並不能保證。它有可能損失投資者的本金。中型股也不能倖免於價值損失，因此投資者必須意識到增長和多元化的潛力並不一定意味著巨大的回報。

一些跟踪該指數的基金可能會收取高額管理費和較高的初始入場點。儘管您可能能夠追踪指數的成功，但請記住，許多試圖模仿其回報的基金將需要向基金經理或公司支付費用。一些基金的初始最低投資也可能對一些投資者來說很困難。

中型公司也容易出現價格風險。那是因為它們比大公司更不穩定，大公司通常擁有穩定的收入來源，這是值得信賴的長期業務的結果。

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