簡單與指數移動平均線：概述
交易者使用移動平均線(MA) 來確定交易區域、識別趨勢和分析市場。移動平均線幫助交易者隔離證券或市場的趨勢，或缺乏趨勢，也可以在趨勢可能逆轉時發出信號。兩種最常見的類型是簡單的和指數的。我們將研究這兩個移動平均線之間的差異，幫助交易者確定使用哪一個。
移動平均線顯示了可交易工具在給定時間段內的平均價格。但是，計算平均值有不同的方法，這就是爲什麼有不同類型的移動平均線的原因。它們被稱爲“移動”，因爲隨着價格移動，新數據被添加到計算中，因此改變了平均值。
概要
- 移動平均線 (MA) 是圖表和時間序列分析的基礎。
- 簡單的移動平均線和更復雜的指數移動平均線通過平滑價格變動來幫助可視化趨勢。
- 一種類型的 MA 不一定比另一種更好，但取決於交易者如何使用移動平均線，一種可能更適合該特定個人。
簡單移動平均線
要計算 10 天簡單移動平均線 (SMA)，請將過去 10 天的收盤價相加併除以 10。要計算 20 天移動平均線，請將 20 天的收盤價相加併除以 20 .
給定以下系列價格：
- 10 美元、11 美元、11 美元、12 美元、14 美元、15 美元、17 美元、19 美元、20 美元、21 美元
SMA 計算如下所示：
- $10+$11+$11+$12+$14+$15+$17+$19+$20+$21 = $150
10 天期 SMA = $150/10 = $15
舊數據被丟棄以支持新數據。因此，通過添加新的一天並刪除第 10 天來重新計算 10 天移動平均線，並且該過程無限期地繼續。
指數移動平均線
指數移動平均線 (EMA) 更多地關注近期價格，而不是一長串數據點，因爲需要簡單的移動平均線。
計算 EMA
當前 EMA = ((價格(當前) - 前一個 EMA) X 乘數) + 前一個 EMA
最重要的因素是平滑常數 = 2/(1+N)，其中 N = 天數。
10 天 EMA = 2 / (1+10) = 0.1818
例如，10 天 EMA 對最近價格的權重爲 18.18%，之後的每個數據點的價值越來越低。
EMA 通過加權當前週期價格與前一個 EMA 之間的差異並將結果添加到前一個 EMA 來工作。期間越短，對最近價格的權重越大。
主要差異
SMA 和 EMA 的計算方式不同。該計算使 EMA 更快地對價格變化做出反應，而 SMA 反應更慢。這是兩者的主要區別。一個不一定比另一個好。
有時 EMA 會迅速做出反應，導致交易者在市場打嗝時退出交易，而移動較慢的 SMA 則讓交易者保持交易，從而在打嗝結束後獲得更大的利潤。在其他時候，可能會發生相反的情況。移動速度更快的 EMA 比 SMA 更快地發出故障信號，因此 EMA 交易者可以更快地擺脫危險，從而節省該人的時間和金錢。
請注意，對於 EMA，平均值中包含的每個數據點的權重會隨着時間的推移而降低，直到隨着權重更高的新數據點的添加而最終將其刪除。因此，在 10 天 EMA 的情況下，新數據點在第一天的權重在五個收盤價後將下降至其初始權重的 6.67%。
每個交易者必須決定哪個 MA 更適合他或她的特定策略。許多短期交易者使用 EMA，因爲他們希望在價格向另一方向移動時立即收到警報。長期交易者傾向於依賴 SMA，因爲這些投資者並不急於採取行動，而是更願意不那麼積極地參與他們的交易。
最終，它歸結爲個人喜好。在圖表上繪製相同長度的 EMA 和 SMA，看看哪一個可以幫助您做出更好的交易決策。
作爲一般準則，當價格高於簡單或指數 MA 時，趨勢向上，而當價格低於 MA 時，趨勢向下。爲了使該指南有用，移動平均線應該提供對過去趨勢和趨勢變化的洞察力。選擇一個突出趨勢的計算週期（例如 10、20、50、100 或 200），但當價格移動時，往往會顯示反轉。這適用於使用簡單或指數 MA 。
通過更改圖表平臺中指標上的輸入來測試各種 MA 以查看哪個效果最好。不同的 MA 可以更好地處理不同類型的金融工具，包括股票。
特別注意事項
作爲滯後指標，移動平均線可以很好地作爲支撐線和阻力線。在上升趨勢中，價格通常會回落到 MA 區域然後反彈。
如果價格在上升趨勢中跌破均線，則上升趨勢可能正在減弱，或者至少市場可能正在盤整。如果價格在下降趨勢中突破移動平均線，則趨勢可能開始向上移動或盤整。在這種情況下，交易者可能會觀察價格穿過 MA 以發出機會或危險信號。
其他交易者並不擔心價格穿過 MA，而是會在他們的圖表上放置兩個不同長度的 MA，然後觀察 MA 的交叉。
有時，MA 交叉提供了非常好的信號，這會帶來巨大的利潤，而其他時候，交叉會導致較差的信號。這凸顯了移動平均線的弱點之一。當價格出現較大的趨勢波動時，它們運作良好，但當價格橫向移動時，它們往往表現不佳。
對於更長期的時期，觀察 50 天和 100 天，或 100 天和 200 天移動平均線以瞭解長期方向。例如，使用 100 日和 200 日均線，如果 100 日均線下穿 200 日均線，則稱爲死亡交叉。一個顯着的下行趨勢已經在進行中。穿過 200 天移動平均線的 100 天移動平均線稱爲黃金交叉，表明價格一直在上漲，並且可能會繼續上漲。例如，短期交易者可能會觀察 8 和 20 週期的 MA。組合是無窮無盡的。