什麼是信令方法？
信號方法是指依賴各種市場信號和模式作為啟動交易或頭寸的指標。
重點摘要
- 一種信號方法基於數據驅動的信號構建投資或交易。
- 信號驅動的交易基於價格信息等數據或內幕交易活動等元數據。
- 信號用於技術分析以及內置到算法交易系統中。
- 公司可以通過發行股息、回購或債務來披露有關其財務狀況的信息。
- 內部人士出售其股票等公司行為也可以向投資者發出信號。
了解信令方法
技術分析通常用於推動信號方法，通過價格圖表上的技術研究產生的警報啟動和完成交易。然而，該方法不限於技術觸發。也可以使用任何其他形式的數據，例如市場情緒或宏觀經濟數據。
交易者可以在任何類型的證券或資產上使用信號方法，前提是他們以足夠的流動性進行交易，並且定期發布價格和其他相關數據。許多交易者依賴價格圖表和動量指標等技術信號。其他人試圖解釋公司內部人員和高管的行為，他們可以訪問有關公司業績的特權信息。
基於技術分析的信號
由於技術分析基於價格、數量、波動性、時機和衍生品定價等現成數據，因此導致推斷證券潛在價格變動的市場信號更容易定義和研究。
交易專家已經確定了幾個可以幫助預測未來價格走勢和市場活動的指標。平衡量和移動平均線等指標可以幫助評估長期趨勢，而不會受到每日價格波動的干擾，而MACD和相對強弱指數等動量指標可以揭示整個市場的情緒。
開發交易或投資的信號方法是開發完全算法甚至自動化交易系統的前奏。高頻交易(HFT) 就是這樣一個例子。這些系統使用以毫秒為單位生成的信號，每天數百到數千次進出各種頭寸。
上市公司必須在公開文件中披露內幕交易。分析師可以使用這些信息來推斷公司的未來前景。
內幕信息作為信號
觀察特定公司內部人士的活動也可以提供對公司股價的洞察力。一般來說，利用非公開信息進行交易是非法的。但是，公司的內部人員應該對業務及其前景有更廣泛和全面的了解，這使得他們的交易活動有利於關注外部投資者。
但是，有些內幕活動屬於公開信息。內部人士通常被授予股票和股票期權。當所有權通過贈款增加時，這對公司來說可能是一個積極的信號。相反，內部人士也是大股東，大量資本投資於公開交易的股票。因此，當內部人士大量出售股票時，這可能是股票前景的負面指標。
例如，考慮如何將公司內部人員的交易用作信號方法中的觸發器。這將基於這樣一種觀念，即這些內部人士對各自公司的商業交易有更好的了解，並且可以根據這些知識進行交易。如果這些知識使他們比其他市場參與者更具優勢，那麼跟隨他們的交易可能會獲得超越市場的回報。
關於內部人股權及其買賣活動的影響已經寫了許多研究論文，但沒有結論性的研究表明其固有優勢。然而，跟踪內幕人士的交易也被廣泛認為是一種交易信號方法，因為眾所周知，公司的內幕人士對公司的業務交易比整體市場有更深入的了解。
股息作為信號
另一種方法使用股息作為公司未來增長的信號。根據這一理論，如果公司擁有良好的前景和可靠的現金流，公司高管更有可能發布強勁的股息。從歷史上看，股息增加往往先於股價上漲。由於公司的股息歷史是公眾知識，任何人都可以使用這些信息來推斷公司的財務狀況。
股息信號有些爭議，但一些研究支持股息預測未來價格增長的理論。
您如何識別交易信號？
有幾種流行的交易信號用於預測證券何時可能會出現價格上漲或下跌。每種信號方法都依賴於一組不同的投資假設，因此交易者應仔細研究並考慮他們認為哪些信號是可靠的。大多數圖表軟件都包含最流行的交易信號，當某些觸發事件發生時會自動提醒用戶。
什麼是最好的股票指標？
什麼是金融信號理論？
信號理論是這樣一種信念，即有關公司財務狀況的信息無法同時提供給市場上的所有各方。由於高管和董事會成員比更廣泛的公眾擁有更多關於公司前景的信息，因此他們做出的決定可以揭示有關公司財務的信息。股息或股票回購可能表明公司管理層預計未來增長，而股票或債券發行可能不太有利。