小型企業經常需要資金。對於處於發展初期的公司來說尤其如此。小型企業有兩種基本融資方式——債務融資和股權融資。作爲小型企業主，哪種方式最適合您？
概要
- 初創小企業在資金短缺時，可以通過股權融資或債務融資來獲取資金。
- 銀行貸款是小企業主採用的一種債務融資形式。
- 股權融資意味着允許利益相關者擁有部分業務。
- 創辦和運營一家小企業通常需要承擔某種形式的債務。
- 一些企業主在企業創立初期使用個人資金或借貸。
債務融資
購買房屋、購買汽車或使用信用卡都是債務融資的形式。您從個人或企業獲得貸款，並承諾連本帶利償還。企業債務融資的運作方式類似。
作爲企業主，您可以向銀行申請商業貸款，也可以從朋友、家人或其他貸方獲得個人貸款，所有這些貸款您都必須償還。即使家人借錢給您做生意，他們也必須收取最低的美國國稅局 (IRS)利率以避免繳納贈與稅。
債務融資有很多好處。首先，貸款人無法控制您的業務。一旦你償還貸款，你與融資人的關係就結束了。其次，你支付的利息可以免稅。最後，由於貸款支付不會波動，因此很容易預測費用。
債務融資的弊端對於任何負債的人來說都是真實的。債務是對你未來償還貸款能力的賭注。如果你的公司陷入困境或經濟再次崩潰怎麼辦？如果你的業務增長速度沒有你預期的那麼快或那麼好怎麼辦？債務是一種費用，你必須定期支付費用。這可能會削弱你公司的增長能力。
最後，儘管您可能是一家有限責任公司（LLC）或其他商業實體，將公司資金與個人資金進行一定程度的分離，但貸方仍可能要求您以家庭金融資產來擔保貸款。
股權融資
股權融資和債務融資之間的主要區別在於股權融資涉及投資者。您可以向家人、朋友和其他小投資者提供公司股份，但股權融資通常涉及風險資本家或天使投資者。熱門的 ABC 系列節目《創智贏家》 (Shark Tank) 突出介紹了向一羣投資者展示其商業理念以期獲得股權融資的企業家。
股權融資的顯著優勢在於投資者承擔所有風險。如果您的公司倒閉了，您不必償還資金。由於無需償還貸款，您還將擁有更多現金。最後，投資者着眼長遠，並明白髮展業務需要時間。
缺點很大。爲了獲得資金，你必須給投資者一定比例的公司股份。你必須分享你的利潤，並在做出影響公司的決策時與你的新合夥人協商。趕走投資者的唯一方法是買斷他們的股份，但這可能比他們最初給你的錢更貴。
如果您認爲債務融資適合您，美國小企業管理局 (SBA)與精選銀行合作提供擔保貸款計劃，讓小企業更容易獲得資金。請訪問 SBA 網站了解這些計劃。
我應該選擇哪種融資方式？
傳統的股權融資很難獲得，尤其是對於小型早期創業公司而言。通常你別無選擇。風險投資家通常尋找具有全球影響力的公司。天使投資者（那些規模較小的投資者）通常希望向新創業公司投資約 60 萬美元，但如果你搜索一下，你會發現也有天使投資者的投資額較少。
如果您的公司是一家服務於本地市場的初創公司，並且不需要大規模融資，債務融資可能是您最好的選擇，也可能是唯一的選擇。更知名的初創公司通常會結合債務和股權融資，以減少兩種融資方式的負面影響。
什麼是債務融資？
當您貸款買車、買房甚至旅行時，這些都是債務融資的形式。作爲一家企業，當您通過個人貸款或銀行貸款爲您的企業提供資金時，這也是一種債務融資的形式。當您進行債務融資時，您不僅要償還貸款金額，還要支付資金利息。
什麼是股權融資？
當您通過股權融資爲企業啓動成本融資時，您是以現有股權或未來股權作爲抵押借款。投資者通過購買貴公司的股份來提供股權融資。
股權融資和債務融資哪個對我的業務更有利？
使用股權或債務融資來支付創業成本的回報取決於您需要多少資金以及您的業務規模。如果您認爲只需要幾千美元就可以開始創業，那麼向朋友或家人借錢，甚至從銀行借一筆小額貸款，可能會更簡單、更便宜。如果您的公司需要數十萬美元才能起步，股權融資可能是更好的途徑。
結論
您所尋求的融資類型主要取決於您的初創公司。如果您剛剛起步，並且能夠從少量資本開始，請考慮向家人、朋友或銀行借款。隨着您的成長並進入更大的市場，如果您願意放棄公司的一部分，股權融資可能成爲更可行的選擇。