小型企业经常需要资金。对于处于发展初期的公司来说尤其如此。小型企业有两种基本融资方式——债务融资和股权融资。作为小型企业主，哪种方式最适合您？
要点
- 初创小企业在资金短缺时，可以通过股权融资或债务融资来获取资金。
- 银行贷款是小企业主采用的一种债务融资形式。
- 股权融资意味着允许利益相关者拥有部分业务。
- 创办和运营一家小企业通常需要承担某种形式的债务。
- 一些企业主在企业创立初期使用个人资金或借贷。
债务融资
购买房屋、购买汽车或使用信用卡都是债务融资的形式。您从个人或企业获得贷款，并承诺连本带利偿还。企业债务融资的运作方式类似。
作为企业主，您可以向银行申请商业贷款，也可以从朋友、家人或其他贷方获得个人贷款，所有这些贷款您都必须偿还。即使家人借钱给您做生意，他们也必须收取最低的美国国税局 (IRS)利率以避免缴纳赠与税。
债务融资有很多好处。首先，贷款人无法控制您的业务。一旦你偿还贷款，你与融资人的关系就结束了。其次，你支付的利息可以免税。最后，由于贷款支付不会波动，因此很容易预测费用。
债务融资的弊端对于任何负债的人来说都是真实的。债务是对你未来偿还贷款能力的赌注。如果你的公司陷入困境或经济再次崩溃怎么办？如果你的业务增长速度没有你预期的那么快或那么好怎么办？债务是一种费用，你必须定期支付费用。这可能会削弱你公司的增长能力。
最后，尽管您可能是一家有限责任公司（LLC）或其他商业实体，将公司资金与个人资金进行一定程度的分离，但贷方仍可能要求您以家庭金融资产来担保贷款。
股权融资
股权融资和债务融资之间的主要区别在于股权融资涉及投资者。您可以向家人、朋友和其他小投资者提供公司股份，但股权融资通常涉及风险资本家或天使投资者。热门的 ABC 系列节目《创智赢家》 (Shark Tank) 突出介绍了向一群投资者展示其商业理念以期获得股权融资的企业家。
股权融资的显著优势在于投资者承担所有风险。如果您的公司倒闭了，您不必偿还资金。由于无需偿还贷款，您还将拥有更多现金。最后，投资者着眼长远，并明白发展业务需要时间。
缺点很大。为了获得资金，你必须给投资者一定比例的公司股份。你必须分享你的利润，并在做出影响公司的决策时与你的新合伙人协商。赶走投资者的唯一方法是买断他们的股份，但这可能比他们最初给你的钱更贵。
如果您认为债务融资适合您，美国小企业管理局 (SBA)与精选银行合作提供担保贷款计划，让小企业更容易获得资金。请访问 SBA 网站了解这些计划。
我应该选择哪种融资方式？
传统的股权融资很难获得，尤其是对于小型早期创业公司而言。通常你别无选择。风险投资家通常寻找具有全球影响力的公司。天使投资者（那些规模较小的投资者）通常希望向新创业公司投资约 60 万美元，但如果你搜索一下，你会发现也有天使投资者的投资额较少。
如果您的公司是一家服务于本地市场的初创公司，并且不需要大规模融资，债务融资可能是您最好的选择，也可能是唯一的选择。更知名的初创公司通常会结合债务和股权融资，以减少两种融资方式的负面影响。
什么是债务融资？
当您贷款买车、买房甚至旅行时，这些都是债务融资的形式。作为一家企业，当您通过个人贷款或银行贷款为您的企业提供资金时，这也是一种债务融资的形式。当您进行债务融资时，您不仅要偿还贷款金额，还要支付资金利息。
什么是股权融资？
当您通过股权融资为企业启动成本融资时，您是以现有股权或未来股权作为抵押借款。投资者通过购买贵公司的股份来提供股权融资。
股权融资和债务融资哪个对我的业务更有利？
使用股权或债务融资来支付创业成本的回报取决于您需要多少资金以及您的业务规模。如果您认为只需要几千美元就可以开始创业，那么向朋友或家人借钱，甚至从银行借一笔小额贷款，可能会更简单、更便宜。如果您的公司需要数十万美元才能起步，股权融资可能是更好的途径。
结论
您所寻求的融资类型主要取决于您的初创公司。如果您刚刚起步，并且能够从少量资本开始，请考虑向家人、朋友或银行借款。随着您的成长并进入更大的市场，如果您愿意放弃公司的一部分，股权融资可能成为更可行的选择。