| 盈透證券與德美利證券的產品範圍 | ||
|---|---|---|
| 資產 | IBKR | 貿易發展局 |
| 賣空 | 是的 | 是的 |
| 無負擔、無費用的共同基金 | 8,300 | 4,300 |
| 債券 | 是的 | 是的 |
| 期貨/商品 | 是的 | 是（僅限期貨） |
| 未來選擇 | 是的 | 是的 |
| 複雜期權 | 4+ 條腿 | 4+ 條腿 |
| 機器人諮詢 | 是的 | 是的 |
| 加密貨幣 | 是的 | 僅限比特幣期貨 |
| 國際交流 | 135 | 1（加拿大） |
| 外匯 | 是的 | 是的 |
| 零股 | 是的 | 不 |
| OTCBB 和低價股 | 是的 | 是的 |
訂單類型
在訂單類型方面，IBKR 比 TDA 更加靈活。客戶端門戶和應用程序上有靈活的訂單類型，Trader Workstation 上有 100 多種訂單類型和算法。TDA 提供了不錯的訂單類型選擇，包括所有基本訂單、追蹤止損訂單和條件訂單。同樣，從大多數個人投資者的角度來看，這兩家經紀商之間的差距很小，但活躍的交易者會看重 IBKR 比 TDA 提供的額外靈活性。
交易技術
IBKR 的訂單執行引擎會引導訂單以實現最佳執行、最大化回扣並實現價格改善。該公司未在其網站上提供執行速度統計數據；但是，它報告稱，每 100 股的平均淨價格改善爲 0.47 美元。IBKR 會收取訂單流費用。金額因市場中心而異，但股票交易的每股費用爲 0 至 0.29 美元，期權合約的每股費用爲 0.12 至 0.52 美元。
TDA 的訂單路由算法追求快速執行和價格改善。第三方執行質量統計數據顯示，執行速度爲 0.05 秒，平均淨價格改善爲每 100 股 1.75 美元。TDA 收到每份普通股 0.0012 美元和每份期權合約 0.55 美元的訂單流付款。
由於我們無法獲得 IBKR 的執行速度統計數據，而且其訂單流支付數字差異很大，因此很難在這裏選出贏家。但是，基於快速的執行速度、可靠的價格改善平均值以及合理的訂單流支付數字，我們認爲 TDA 是贏家。
成本
與許多在線經紀商相比，IBKR 的定價計劃很複雜。股票和 ETF 在 IBKR LITE 計劃中爲每股 0 美元，在 IBKR PRO 計劃中爲 0.0005 至 0.0035 美元。期權價格範圍從每份合約 0.15 美元到 0.65 美元不等。期貨價格範圍從每份合約 0.25 美元到 0.85 美元不等，具體取決於市場和您的交易量。大訂單（最低 10,000 股/100 份合約）的經紀商協助交易成本在 95 美元到 300 美元之間，具體取決於市場。對於較小的頭寸，經紀商協助交易成本爲 30 美元，並且僅限於平倉訂單。
相比之下，TDA 在定價透明性方面更勝一籌。在線股票、期權和 ETF 交易費用爲 0 美元（每份合約期權費爲 0.65 美元），期貨交易費用爲每份合約 2.25 美元。沒有平臺費或數據費，經紀人協助交易費用爲 25 美元。您在 IBKR 還是 TDA 支付的佣金更少取決於您交易的內容和活躍程度。
不過，在保證金利率方面，IBKR 顯然是贏家，其保證金利率是最低的。對於餘額低於 100,000 美元的賬戶，IBKR PRO 賬戶的保證金利率爲 1.56%，IBKR LITE 賬戶的保證金利率爲 2.56%。相比之下，TDA 相同餘額的保證金利率爲 7.75%。
帳戶和研究設施
IBKR 和 TDA 提供強大的股票、ETF、共同基金、固定收益和期權篩選器，幫助您找到下一筆交易。兩者都擁有衆多工具、計算器、創意生成器和專業研究。雖然 TDA 的產品很強大，但 IBKR 在新聞方面更勝一籌，所有平臺上都有數十個實時流媒體新聞來源。此外，只有 IBKR 提供社會責任投資 (SRI)/環境、社會和治理 (ESG) 研究能力。其影響力儀表板（可在 TWS、客戶門戶和移動應用程序上使用）可幫助您評估和投資符合您價值觀的公司。如果您正在尋找可以處理的所有研究工具，IBKR 是更好的選擇。
投資組合分析
IBKR 和 TDA 客戶可以訪問實時購買力和保證金信息，以及實時未實現和已實現收益和損失。您可以通過這兩家經紀商計算內部收益率 (IRR)、查看稅務報告並跟蹤您的綜合持股情況，但只有 IBKR 允許您計算未來交易的稅務影響。兩家經紀商都提供日誌來幫助您跟蹤交易記錄和想法，但 IBKR 的交易日誌是市場上最全面的交易日誌之一。我們發現這些功能使 IBKR 在投資組合分析方面更具優勢。
教育
IBKR 和 TDA 提供一系列令人印象深刻的教育內容，但 IBKR 的教材是爲更高級的受衆設計的。其交易者學院是一門結構嚴謹的課程，包括測驗和考試，面向學生、投資者和金融專業人士。視頻、詞彙表和每日網絡研討會完善了其教育內容。
除了文章、視頻和網絡研討會之外，TDA 每年還舉辦 1,500 多場現場活動。TDA 在主題廣度和初學者友好內容方面處於領先地位：它提供一系列沉浸式課程，涵蓋基本的投資和交易理念，以及一些高級主題。總體而言，TDA 是教育內容方面更好的經紀商。這並不是說 IBKR 的產品不足，而是承認 TDA 擁有適合更廣泛投資者類型和經驗水平的資源。
客戶服務
總體而言，我們發現 TDA 的客戶服務提供了更好的靈活性和可靠性。TDA 提供 24/7 支持，爲現有和潛在客戶提供實時聊天功能，並在 Twitter、Meta Messenger、Apple Business Chat 和微信（亞洲）上提供聊天機器人。IBKR 的支持在工作日 24 小時運行，該公司建議“通常可以直接從 IBKR 的網站和知識庫中找到答案，而無需打電話。”
TDA 表示，其客服平均等待時間爲 43 秒，而 IBKR 報告稱“由於電話和聊天查詢增加，等待時間比平時更長。”如果您正在尋找一家可以經常快速聯繫的在線經紀商，TDA 是更合適的選擇。
安全
IBKR 和 TDA 均達到或超過行業安全標準。兩家公司均提供雙因素身份驗證、生物識別和超額 SIPC 保險。身份盜竊研究中心報告稱，2020 年兩家公司均未發生重大數據泄露事件。投資者可以對這兩家經紀商的安全標準充滿信心。
我們的判決
IBKR 和 TDA 是備受尊敬的行業巨頭。兩家公司都支持廣泛的交易產品，並提供可定製的交易平臺，但每家經紀商都最適合特定的投資者類型。憑藉出色的訂單執行、低成本和專業級交易平臺，IBKR 是我們針對活躍交易者和任何想要進入國際市場或以可承受的保證金進行交易的人的首選。由於其易於使用且直觀的平臺、全面的教育產品、現場活動以及分支機構的現場幫助，TD Ameritrade 是初學者的更好選擇。
因此，選擇其中一家更多地取決於您作爲投資者的身份，而不是這兩家經紀商之間的明顯差異。如果您是活躍的交易者，您會想要 IBKR。如果您是臨時投資者或交易者，TDA 是一個不那麼令人生畏的選擇，而且在功能方面不會有太大的犧牲。
方法論
Investopedia 致力於爲投資者提供公正、全面的在線經紀商評論和評級。我們的評論是經過數月對在線經紀商平臺各個方面的評估得出的，包括用戶體驗、交易執行質量、平臺上提供的產品、成本和費用、安全性、移動體驗和客戶服務。我們根據標準建立了評級標準，收集了數千個數據點，並將其納入我們的星級評分系統。