交易股票的最佳時間是什麼？
與長期投資不同，交易通常着眼於短期。交易者購買股票並不是爲了逐漸升值，而是爲了相對較快的週轉，通常是在規定的時間段內——無論是幾天、一週、一個月，甚至一個季度。
當然，顧名思義，日內交易的時間範圍是最短的。日間交易者的分析可能會分爲幾小時、幾分鐘甚至幾秒，而一天中進行交易的時間可能是需要考慮的重要因素。
一週中有最好的一天購買股票嗎？或者是賣出股票的最佳日子？一年中是否存在購買股票的最佳時間？購買或出售股票的最佳月份怎麼樣？
在本文中，我們將向您展示如何根據每日、每週和每月趨勢來制定交易決策。
要點
- 交易者通常會設定持有期來確定進入和退出交易的時間。
- 顧名思義，日間交易的時間範圍最短，交易可以細分爲小時、分鐘甚至秒。一天中進行交易的時間可能是需要考慮的重要因素。
- 最接近硬性規定的是，交易日的第一個小時和最後一個小時是最繁忙的，提供最多的機會，而中午往往是大多數交易中最平靜和最穩定的時段天。
- 一些交易者認爲，某些日子會比其他日子提供系統性更好的回報，但從長遠來看，幾乎沒有證據表明這種對整個市場的影響。
一天中買賣股票的最佳時間
早上第一件事，市場成交量和價格可能會瘋狂。開盤時間是市場考慮上一收盤以來所有事件和新聞發佈的時間，這會導致價格波動。熟練的交易者可能能夠識別適當的模式並快速獲利，但熟練的交易者可能會因此蒙受嚴重損失。因此，如果您是新手，您可能希望避免在這些波動較大的時間內進行交易，或者至少在第一個小時內進行交易。
然而，對於經驗豐富的日內交易者來說，開盤後的前 15 分鐘是黃金時間，通常會提供當天一些基於初始趨勢的最大交易。
東部時間 (ET) 上午 9:30 至 10:30 開盤時段通常是一天中交易的最佳時間之一，可以在最短的時間內提供最大的波動。許多專業日間交易者在上午 11:30 左右停止交易，因爲此時波動性和成交量往往會逐漸減弱。一旦發生這種情況，交易時間就會更長，波動也會更小，交易量也會更少。
如果您的當日交易涉及指數期貨（例如S&P 500 E-Minis） ，或交易活躍的指數交易所交易基金 (ETF)（例如S&P 500 SPDR (SPY)） ，您最早可以在上午 8:30 開始交易（盤前） ）並在上午 10:30 左右開始逐漸減少 與股票一樣，交易可以持續到上午 11:30，但前提是市場仍然提供機會。
中午往往是交易日中最平靜、最穩定的時段。在此期間，人們都在等待進一步的消息公佈。由於當天的大部分新聞發佈都已計入股價，因此許多人都在關注當天剩餘時間市場的走向。
由於在此期間價格相對穩定，因此對於初學者來說是進行交易的好時機，因爲動作較慢且回報可能更可預測。
在交易日的最後幾個小時，波動性和交易量再次增加。事實上，常見的盤中股市模式表明，最後一個小時可能會像第一個小時一樣——急劇反轉和大幅波動，尤其是在交易的最後幾分鐘。從下午 3 點到下午 4 點（東部時間），日內交易者經常試圖平倉，或者他們可能試圖加入尾盤反彈，希望這種勢頭能夠延續到下一個交易日。
一週中最佳購買股票的日子
有些人認爲，某些日子會比其他日子提供系統性更好的回報，但從長遠來看，幾乎沒有證據表明這種市場範圍的影響。
儘管如此，人們仍然認爲工作周的第一天是最好的。這稱爲星期一效應或週末效應。據傳聞，交易員稱股市週一有下跌趨勢。一些人認爲這是因爲週末經常發佈大量壞消息。其他人則指出投資者對必須重返工作崗位的悲觀情緒，這在週一交易早段尤爲明顯。
無論出於何種原因，週一效應已基本消失。下圖顯示，雖然 2018 年標準普爾 500 指數平均週一回報率爲負，但影響非常小。
不過，如果您打算購買股票，也許您最好在週一購買股票，而不是一週中的任何其他一天，並且可能會在此過程中搶購一些便宜貨。
一週中最適合賣出股票的日子
如果週一可能是一週中買入股票的最佳日子，那麼週五可能是在週一價格下跌之前賣出股票的最佳日子。如果您對賣空感興趣，那麼週五可能是建立空頭頭寸的最佳日子（如果週五股票價格較高），而週一將是回補空頭頭寸的最佳日子。
在美國，三天週末前夕的週五往往特別好。由於長假週末之前普遍存在積極情緒，股市往往會在這些假期之前上漲。
購買股票的最佳月份
市場往往在歲末年初以及夏季期間獲得強勁回報。下圖顯示了 1950 年至 2017 年期間標準普爾 500 指數的月平均回報率：
有一種東西叫做一月效應。 根據《長期股票：金融市場回報和長期收益的權威指南》，在新年伊始，投資者會捲土重來，重返股市，推高價格，尤其是小盤股和價值股。投資策略》作者：Jeremy J. Siegel。但同樣，隨着有關此類潛在異常的信息進入市場，其影響往往會消失。
因此，從季節性角度來看，12月底是買入小盤股或價值股的好時機，爲下月初的上漲做好準備。還有另一個優勢：許多投資者在年底開始大量出售股票，尤其是那些價值下跌的股票，以便在納稅申報表上申報資本損失。
因此，今年的最後一個交易日可以提供一些便宜貨，即使從歷史上看，12 月會出現拋售，新投資者的投資價值可能會下降，這是在潛在的大跌之後要記住的一個因素。一月效應。
賣出股票的最佳月份
傳統上認爲九月是下跌月份。 1907 年、1929 年和 1987 年 10 月的跌幅也創下了 19.7% 和 21.5% 的紀錄。這標誌着1907 年恐慌、大蕭條和黑色星期一的開始。因此，一些交易員認爲9月和10月是賣出股票的最佳月份。
九月效應凸顯了今年第九個月的歷史疲軟回報，這可能得益於機構投資者平倉第三季度的頭寸。事實上，從上面的月平均回報率圖表來看，9 月份的平均回報率是歷年中最差的。
對於一些投資者來說，十月效應也很明顯。儘管平均而言，十月是歷史上積極的一個月，但許多最嚴重的市場崩盤都發生在這個月。因此，雖然平均而言，9 月可能比 10 月表現疲弱，但您可能希望在本月賣出，以避免 10 月可能出現高於平均水平的波動。
本月最佳日期
每個月沒有哪一天總是適合買賣。然而，股票在月交時有上漲的趨勢。這種趨勢主要與每個月初流向共同基金的定期新資金有關。
此外，基金經理試圖通過購買在特定季度表現良好的股票來使他們的資產負債表在每個季度末看起來很漂亮。月中股價往往會下跌。
因此，交易者可能會受益於在一個月中點附近（例如 10 日到 15 日）購買股票的時機。出售股票的最佳日子可能是在月初前後的五天內。
真的有買入或賣出股票的最佳時機嗎？
從歷史上看，股票在某些日子或幾個月往往會表現更好或更差。這些所謂的市場異常挑戰了有效市場理論。然而，研究表明，隨着這些異常現象變得更加衆所周知，交易變得更加自動化，這些異常現象基本上都消失了。
有沒有辦法在週末交易股票？
並不真地。主要股票市場於週五下午休市，並可能將盤後交易延長至週五晚上。然而，大多數交易者通常無法參加週六和週日。
交易時機有一般規則嗎？
最接近硬性規定的是，交易日的第一個小時和最後一個小時是最繁忙的，提供的機會最多。但即便如此，許多交易者在非交易時段也能盈利。
綜述
當然，這些關於一天中交易股票的最佳時間、一週中買入或賣出股票的最佳日期以及買入或賣出股票的最佳月份的建議只是概括性的。根據新聞事件和不斷變化的市場狀況，例外和異常情況比比皆是。
儘管如此，學術證據表明，任何能夠持續產生異常回報的市場時機模式通常都是短暫的，因爲這些機會很快就會被套利消失，並且隨着交易者和投資者越來越多地瞭解這些模式，市場變得更加高效。