1.一般情況下，流動比率、速動比率和現金比率與資產負債率類似，對股價的影響是間接的。但是在特殊情況下，流動比率、速動比率和現金比率也會對股價產生直接的影響。
它們對股價產生直接影響，往往是這些比率出現嚴重失調，引起資金鍊問題，影響企業的正常運營，從而導致股價大幅波動。
如果被媒體曝光，短期股價下行幅度會更大。
例如華北製藥(600812)2011年流動比率不到0.8，速動比率也只有0.55,說明企業面臨流動性風險。反映到股市中，該股股價從年初的17.40元一直下跌到5.60元，下跌幅度達300%
在股市投資中，如果持有某隻股票，該上市公司出現流動比率或速動比率等急劇惡化現象，就應該儘快迴避風險。
流動比率、速動比率和現金比率在選股中的作用表現在以下幾個方面。
1. 激進的投資者可以從流動比率等出現異常的股票中尋找“黑馬”股。流動比率等出現異常，說明企業會出現某種變數，這種變數有可能是正面的，也可能是負面的，投資者需要結合其他指標和表外信息來綜合判斷，看企業是否有經營策略的轉變，是否有資產重組或資金注入等方面的可能等。同時還有結合技術分析，觀察股價是否已經出現向上的方向性轉變，成交量是否出現底部放大等現象。
2. 穩健的投資者可以選擇那些在同行中保持相對較低的流動比率或速動比率的個股，這些上市公司同時在行業中起到龍頭作用，這類個股一般會給投資者帶來較穩定的收益。需要提醒的是，如果在同行業中不是佔有舉足輕重的地位，或產品競爭激烈，流動比率和速動比率等長時間處於較低水準並不是好事，說明企業可能存在流動性風險。
上圖是青島啤酒(600600)和蘭州黃河(000929)的流動比率自2000年至2011年的對比走勢圖。青島啤酒的流動比率一直低於蘭州黃河，也沒有達到2的安全值，這並不能說青島啤酒的流動性較差。衆所周知，青島啤酒是我國啤酒行業的知名品牌，在行業內的競爭力勿庸質疑。流動比率保持相對較低的水平，說明企業可以利用其競爭地位、品牌效應來獲得更豐富的資金。
我們還可以對它們的存貨週轉率進行分析，如上圖所示。青島啤酒的存貨週轉率明顯高於蘭州黃河，這說明青島啤酒的存貨流動性較好，存貨所佔用資源遠小於蘭州黃河，資金回籠速度快，減少了流動比率偏低帶來的風險，也就是說青島啤酒的流動性仍然比較充分。關於存貨週轉率，讀者可以參考後面講解的內容。
因此，穩健型投資者自然要選擇青島啤酒作爲投資標的。
3.流動比率、速動比率和現金比率更適合判斷股票的風險程度。這三項比率主要用於判斷企業的短期償還能力。如果出現比率控制失調，會直接影響企業的正常經營，增加企業的不確定性，這樣既從消息面上使股價產生短期波動，也影響企業的盈利水平，壓制股價的中長期走勢。
4.投資者在實際交易時，儘量結合技術分析進行判斷。股票投資有兩大類分析方式，一種是以上市公司的基本面分析爲依據進行股票交易決策，也就是對影響股市走勢的宏觀經濟、行業板塊和公司基本情況進行分析，其中對上市公司的財務分析是基本面分析的重要內容。
另一種是以技術分析來決定買賣的時機。技術分析是指以市場行爲爲研究對象，以判斷股市變化趨勢並跟隨趨勢的週期性變化來進行股票交易決策的方法。技術分析最主要和最基本的內容有價格和指數、成交量和技術圖形、支撐和阻力、線條和通道、新高價位和新低價位等。
基本面分析和技術分析各有優缺點，孰優孰劣，不能一概而論，在具體分析時要相互結合，取長補短。