什麼是資產類別？
資產類別是具有相似特徵並受相同法律和法規約束的一組投資。因此，資產類別由市場上表現相似的工具組成。
要點
- 資產類別是具有相似特徵並受相同法律和法規約束的一組投資。
- 股票（例如股票）、固定收益（例如債券）、現金和現金等價物、房地產、商品和貨幣是資產類別的常見示例。
- 不同資產類別之間的相關性通常很小，在某些情況下甚至是負相關。
- 財務顧問專注於資產類別，以此幫助投資者實現投資組合多元化。
瞭解資產類別
簡而言之，資產類別是一組可比較的金融證券。例如，IBM、MSFT、AAPL 是一組股票。資產類別和資產類別類別經常混合在一起。不同資產類別之間的相關性通常很小，在某些情況下甚至是負相關。這一特徵是投資領域不可或缺的一部分。
從歷史上看，三種主要資產類別是股票（股票）、固定收益（債券）和現金等價物或貨幣市場工具。目前，大多數投資專業人士將房地產、大宗商品、期貨、其他金融衍生品，甚至加密貨幣納入資產類別組合中。投資資產包括投資者爲了產生短期或長期額外收入而買賣的有形和無形工具。
財務顧問將投資工具視爲用於多元化目的的資產類別。每個資產類別預計將反映不同的風險和回報投資特徵，並在任何特定的市場環境中表現不同。對回報最大化感興趣的投資者通常通過資產類別多元化來降低投資組合風險。
財務顧問將通過組合具有不同現金流和不同風險程度的不同資產類別的資產，幫助投資者實現投資組合多元化。投資於多種不同的資產類別可確保投資選擇具有一定的多樣性。多元化可以降低風險並增加獲得回報的可能性。
資產類別和投資策略
尋求阿爾法的投資者採用專注於實現阿爾法回報的投資策略。投資策略可以與增長、價值、收入或各種其他因素聯繫起來，這些因素有助於根據一組特定的標準來識別和分類投資選擇。一些分析師將標準與業績和/或估值指標聯繫起來，例如每股收益增長（EPS）或市盈率（P/E）。其他分析師不太關心業績，而更關心資產類型或類別。對特定資產類別的投資是對錶現出一組特定特徵的資產的投資。因此，同一資產類別的投資往往具有相似的現金流。
資產類別類型
股票（股票）、債券（固定收益證券）、現金或有價證券以及大宗商品是流動性最強的資產類別，因此也是報價最多的資產類別。
還有其他資產類別，例如房地產，以及有價值的庫存，例如藝術品、郵票和其他可交易收藏品。一些分析師還將對沖基金、風險投資、衆包或加密貨幣的投資視爲另類投資的例子。也就是說，資產的流動性不足並不代表其回報潛力；資產的流動性不足並不代表其回報潛力。這僅意味着可能需要更多時間才能找到買家將資產轉換爲現金。
最受歡迎的資產類別是什麼？
從歷史上看，三種主要資產類別是股票（股票）、固定收益（債券）和現金等價物或貨幣市場工具。目前，大多數投資專業人士將房地產、大宗商品、期貨、其他金融衍生品，甚至加密貨幣納入資產類別組合中。
哪種資產類別具有最佳歷史回報？
事實證明，股票市場可以在很長一段時間內產生最高的回報。自 20 年代末以來，假設所有股息均進行再投資並根據通貨膨脹進行調整，標準普爾 500 指數的複合年增長率 ( CAGR ) 約爲 7.63%。換句話說，1920 年 1 月 1 日投資於標準普爾 500 指數的 100 美元，到 2020 年 12 月 31 日，其價值約爲 167,500 美元（以 1928 年美元計算）。如果不考慮通貨膨脹因素，總價值將增長到超過 2.2 美元2020 年爲 100 萬美元。相比之下，投資於 10 年期國債的同樣 100 美元，按今天的美元計算，其價值僅略高於 8,000 美元。
爲什麼資產類別有用？
財務顧問專注於資產類別，以此幫助投資者實現投資組合多元化，以實現回報最大化。投資於多種不同的資產類別可確保投資選擇具有一定的多樣性。每個資產類別預計將反映不同的風險和回報投資特徵，並在任何特定的市場環境中表現不同。