什么是资产类别？
资产类别是具有相似特征并受相同法律和法规约束的一组投资。因此，资产类别由市场上表现相似的工具组成。
要点
- 资产类别是具有相似特征并受相同法律和法规约束的一组投资。
- 股票（例如股票）、固定收益（例如债券）、现金和现金等价物、房地产、商品和货币是资产类别的常见示例。
- 不同资产类别之间的相关性通常很小，在某些情况下甚至是负相关。
- 财务顾问专注于资产类别，以此帮助投资者实现投资组合多元化。
了解资产类别
简而言之，资产类别是一组可比较的金融证券。例如，IBM、MSFT、AAPL 是一组股票。资产类别和资产类别类别经常混合在一起。不同资产类别之间的相关性通常很小，在某些情况下甚至是负相关。这一特征是投资领域不可或缺的一部分。
从历史上看，三种主要资产类别是股票（股票）、固定收益（债券）和现金等价物或货币市场工具。目前，大多数投资专业人士将房地产、大宗商品、期货、其他金融衍生品，甚至加密货币纳入资产类别组合中。投资资产包括投资者为了产生短期或长期额外收入而买卖的有形和无形工具。
财务顾问将投资工具视为用于多元化目的的资产类别。每个资产类别预计将反映不同的风险和回报投资特征，并在任何特定的市场环境中表现不同。对回报最大化感兴趣的投资者通常通过资产类别多元化来降低投资组合风险。
财务顾问将通过组合具有不同现金流和不同风险程度的不同资产类别的资产，帮助投资者实现投资组合多元化。投资于多种不同的资产类别可确保投资选择具有一定的多样性。多元化可以降低风险并增加获得回报的可能性。
资产类别和投资策略
寻求阿尔法的投资者采用专注于实现阿尔法回报的投资策略。投资策略可以与增长、价值、收入或各种其他因素联系起来，这些因素有助于根据一组特定的标准来识别和分类投资选择。一些分析师将标准与业绩和/或估值指标联系起来，例如每股收益增长（EPS）或市盈率（P/E）。其他分析师不太关心业绩，而更关心资产类型或类别。对特定资产类别的投资是对表现出一组特定特征的资产的投资。因此，同一资产类别的投资往往具有相似的现金流。
资产类别类型
股票（股票）、债券（固定收益证券）、现金或有价证券以及大宗商品是流动性最强的资产类别，因此也是报价最多的资产类别。
还有其他资产类别，例如房地产，以及有价值的库存，例如艺术品、邮票和其他可交易收藏品。一些分析师还将对冲基金、风险投资、众包或加密货币的投资视为另类投资的例子。也就是说，资产的流动性不足并不代表其回报潜力；资产的流动性不足并不代表其回报潜力。这仅意味着可能需要更多时间才能找到买家将资产转换为现金。
最受欢迎的资产类别是什么？
从历史上看，三种主要资产类别是股票（股票）、固定收益（债券）和现金等价物或货币市场工具。目前，大多数投资专业人士将房地产、大宗商品、期货、其他金融衍生品，甚至加密货币纳入资产类别组合中。
哪种资产类别具有最佳历史回报？
事实证明，股票市场可以在很长一段时间内产生最高的回报。自 20 年代末以来，假设所有股息均进行再投资并根据通货膨胀进行调整，标准普尔 500 指数的复合年增长率 ( CAGR ) 约为 7.63%。换句话说，1920 年 1 月 1 日投资于标准普尔 500 指数的 100 美元，到 2020 年 12 月 31 日，其价值约为 167,500 美元（以 1928 年美元计算）。如果不考虑通货膨胀因素，总价值将增长到超过 2.2 美元2020 年为 100 万美元。相比之下，投资于 10 年期国债的同样 100 美元，按今天的美元计算，其价值仅略高于 8,000 美元。
为什么资产类别有用？
财务顾问专注于资产类别，以此帮助投资者实现投资组合多元化，以实现回报最大化。投资于多种不同的资产类别可确保投资选择具有一定的多样性。每个资产类别预计将反映不同的风险和回报投资特征，并在任何特定的市场环境中表现不同。