什麼是好的市銷率 (P/S)?

  |  

市銷率 (P/S) 是一種盈利能力分析工具,用於比較公司並發現被低估的證券。與所有股票估值指標一樣,行業和公司之間的市盈率可能會有很大差異,因此將公司的市盈率與同行業中的類似公司進行比較非常重要。一般來說,市盈率計算得越低,投資的吸引力就越大。

摘要

  • 市盈率衡量投資者需要多少股權投資才能實現 1 美元的收入。
  • P/S 將公司的市值與公司過去 12 個月的收入進行比較。
  • 在比較類似行業的類似公司時,該比率最有用。
  • 您可以按每股或全公司範圍計算該比率。
  • 在比較同類公司時,市盈率較低的公司將是更有利的投資。

市銷率

市盈率是一種投資估值比率,顯示公司的市值除以公司過去 12 個月的銷售額。它是衡量投資者從公司股票中獲得的價值的衡量標準,表明需要多少股本才能實現 1 美元的收入。

該指標也稱爲收入倍數或銷售倍數。分析師更願意看到該比率的數字較低。小於 1 的比率表明投資者爲公司每獲得 1 美元的收入投資不到 1 美元。

何時使用市銷率

P/S 比率在幾種情況下最有用。首先,該比率僅應在比較類似行業內的類似公司時使用。由於不同的實體和不同的行業有不同的資本要求,一個行業的市盈率可能與另一個行業的市盈率相差很大。

在分析具有類似融資結構的公司時,特別是考慮到不承擔債務的公司時,市盈率也很有用。由於 P/S 比率不考慮債務融資,如果一家高槓杆而另一家更依賴股票發行,則獲得相同總收入的兩家公司可能具有不同的 P/S 比率。

價格對銷售公式

該指標可以基於總計或每股計算:


市銷率 = 公司總市值 / 公司總銷售額

市銷率 = 每股市值 / 每股銷售額

市盈率被認爲是評估週期性行業公司的一個特別好的指標,這些公司可能不會每年都顯示出實際的淨利潤。因爲市盈率考慮了公司過去 12 個月的收入,所以它排除了任何週期性或季節性因素。在分析年輕的新興公司時,市盈率沒有那麼有用,因爲該指標沒有考慮未來的增長潛力。

最後,在分析負收益或負現金流的公司時,市盈率很有用。該比率僅關注公司的收入,而不是其運營費用或利潤率。因此,儘管公司可能無法盈利,但隨着時間的推移分析的市盈率可以在公司最終實現盈利之前檢測收入增長和運營中的新興效率。

高市銷率說明什麼?

較高的市盈率可能表明公司沒有有效地利用投資者資金來增加收入。在比較類似行業的類似公司時,較低的市盈率更有利。

平均市銷率是多少?

每個行業都有自己的平均市盈率。一個行業的平均市盈率可能被認爲是另一個行業的非常高或非常低的比率。

您如何分析市銷率?

通過將 AP/S 與類似公司或行業進行比較來分析 AP/S。市盈率較低的投資通常更具吸引力,因爲這表明公司爲投資者投入公司的每一美元創造了更多的收入。

推薦閱讀

相關文章

Excel中的市盈率公式是什麼?

市盈率或市盈率是基本分析中使用的估值比率。該比率將公司的每股市場價格與其每股收益或每股收益進行比較。要計算公司的市盈率,只需將其每股市場價格除以某個財政期間的每股收益即可。解釋如何在 Excel 中計算市盈率假設您想使用 Microsoft Excel 比較同一行業的兩家公司的市盈率。

運營費用與資本費用:有什麼區別?

運營費用與資本費用:概述擁有和經營一家企業會產生各種費用。這些費用可以分爲不同的類別。兩種最常見的費用類型是運營費用和資本費用。運營費用(OpEx) 是企業日常運作所需的費用。這意味着企業會經常性地產生運營費用。運營費用包括保險、工資和營銷等費用。另一方面,資本支出(CapEx) 是爲了在未來創造收益而產生的。

了解現金轉換週期

什麼是現金轉換週期 (CCC)?現金轉換週期(CCC) 是衡量管理有效性的幾個指標之一。它衡量公司將手頭現金轉換為更多手頭現金的速度。 CCC 通過跟踪現金或資本投資來做到這一點,因為它首先通過銷售和應收賬款(AR) 轉換為庫存和應付賬款(AP),然後再轉換為現金。一般來說,CCC的數字越低,對公司越好。

10 個簡單步驟中的盡職調查

盡職調查 被定義為對潛在投資(如 股票)或產品進行調查,以確認所有事實。這些事實可能包括審查所有財務記錄,過去的公司業績以及任何其他被視為重要的專案。對於個人投資者來說,對潛在的股票投資進行盡職調查是自願的,但建議這樣做。 本文將討論您在首次審查新股票時應採取的十個步驟。

如何使用市銷率評估股票

投資者一直在尋找比較股票價值的方法。市銷率利用公司的市值和收入來確定股票的估值是否正確。市銷率如何運作市銷率(Price/Sales 或 P/S)的計算方法是將公司的市值(流通股數量乘以股價)除以公司過去 12 年的總銷售額或收入個月。市盈率越低,投資的吸引力越大。市銷率是衡量庫存的有用指標。

相關詞條

無形資產定義和示例

什麼是無形資產?無形資產是一種非實物資產。商譽、品牌知名度和知識產權,如專利、商標和版權,都是無形資產。無形資產與有形資產相對存在,包括土地、車輛、設備和庫存。此外,從合同債權中獲得價值的股票和債券等金融資產被視爲有形資產。要點無形資產是一種非實物資產,例如專利、品牌、商標或版權。企業可以創造或獲得無形資產。

資本貨物定義

什麼是資本貨物?資本貨物是公司在生產過程中用於製造消費者日後使用的產品和服務的實物資產。資本貨物包括建築物、機械、設備、車輛和工具。資本貨物不是製成品,而是用於製造製成品。概要資本貨物是公司在製造產品和服務的過程中使用的有形資產,供消費者以後使用。資本貨物包括固定資產,例如建築物、機械、設備、車輛和工具。

椅子定義

什麼是椅子? 主席是由公司 董事會 選舉產生的執行官,負責主持董事會或委員會會議。主席通常設定議程,並對董事會如何投票具有重大影響力。主席確保會議順利進行並保持有序,他們致力於在董事會決策中達成共識。 關鍵點 主席是由公司董事會選舉產生的負責主持董事會會議的高管。

加權平均定義

什麼是加權平均?加權平均是一種計算,它考慮了數據集中數字的不同程度的重要性。在計算加權平均值時,在進行最終計算之前,將數據集中的每個數字乘以預定權重。加權平均比數據集中所有數字都分配相同權重的簡單平均更準確。摘要加權平均值考慮了數據集中某些因素的相對重要性或頻率。加權平均有時比簡單平均更準確。

市淨率 (P/B) 比率定義

市淨率 (P/B) 是多少?公司使用市淨率(P/B 比率)來比較公司的市值與其賬面價值。它的計算方法是將公司的每股股價除以每股賬面價值(BVPS)。一項資產的賬面價值等於其在資產負債表上的賬面價值,公司將其計算為資產扣除其累計折舊後的淨額。

股票的盡職調查定義和用途

什麼是盡職調查? 盡職調查是為確認所考慮事項的事實或細節而進行的調查, 審計或審查。在金融界,盡職調查要求在與另一方進行擬議交易之前檢查財務記錄。 概要 盡職調查是分析和降低業務或投資決策風險的系統方法。個人投資者可以使用現成的公開資訊對任何股票進行盡職調查。同樣的盡職調查策略將適用於許多其他類型的投資。