交易
債券嵌入式期權初學者指南
- 投資者不斷受到挑戰，需要了解和了解許多與金融相關的問題，例如動盪的國際投資世界、貨幣波動、創造性會計、破產或複雜的衍生品世界。投資中的一個特殊概念聽起來很複雜，但一旦分解，就沒有那麼複雜了——許多投資者都擁有嵌入式期權，無論他們是否意識到這一點。
期權調整價差 (OAS)
- 什麼是期權調整價差 (OAS)？期權調整利差 (OAS) 是對固定收益證券利率和無風險收益率的利差的衡量，然後根據嵌入期權進行調整。通常，分析師使用美國國債收益率作爲無風險利率。將利差加到固定收益證券價格上，使無風險債券價格與債券價格相同。
債券如何定價
- 投資者應熟悉債券定價慣例。債券不像股票那樣交易。導致債券市場變化的定價機制似乎不像看到股票或共同基金的價值上漲那麼直觀。這是因爲股票交易的價值是基於它們未來的預期價值（基於潛在的收益增長）。關鍵點影響公開市場債券定價的三個主要因素是供求關係、到期期限和信用質量。定價較低的債券收益率較高。
我可以使用相關係數來預測股市收益嗎？
- 相關係數在預測個股股票市場收益方面的能力有限。儘管如此，統計測量可能在預測兩隻股票相互關聯移動的程度方面具有價值，因爲相關係數是衡量兩隻股票如何相互同步移動之間的關係，以及它的強度。關係。概要相關性衡量兩種投資證券之間的聯動量。
J 定義
- 什麼是J？術語 J 是指在納斯達克上市的股票，指定股票具有投票權。該名稱顯示爲股票的四字母股票代碼之後的一個點後的第五個字母。添加它以表示股東投票情況。字母 J 是一個臨時後綴，一旦股東投票情況得到解決，就會被刪除。其他字母名稱用於描述股票類別、外國發行、優先發行和公司的財務狀況。
標準普爾 500 指數期貨如何運作？
- 標準普爾 500 期貨是一種衍生品合約，可爲買方提供基於標準普爾 500 指數未來價值預期定價的投資。標準普爾 500 指數期貨被所有類型的投資者和金融媒體密切關注，作爲市場走勢的指標。投資者可以通過買入或賣出期貨合約，使用標準普爾 500 指數期貨來推測標準普爾 500 指數的未來價值。
芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX)
- 什麼是芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX)？芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 是一個實時指數，代表市場對標準普爾 500 指數 (SPX) 近期價格變化相對強度的預期。因爲它是從具有近期到期日的 SPX指數期權的價格推導出來的，所以它生成了一個 30 天的波動性前瞻性預測。
套利定義
- 什麼是套利？套利是在不同市場同時購買和出售相同資產，以從資產上市價格的微小差異中獲利。它利用不同市場或不同形式的相同或相似金融工具價格的短期變化。套利是市場低效率的結果，它既利用了這些低效率，又解決了它們。重點摘要套利是在不同市場同時購買和出售資產以利用其價格的微小差異。套利交易是在股票、商品和貨幣中進行的。
最佳擬合線
- 什麼是最佳擬合線最佳擬合線是指通過數據點散點圖的一條線，最能表達這些點之間的關係。統計學家通常使用最小二乘法來得出直線的幾何方程，通過手動計算或迴歸分析軟件。一條直線將來自兩個或多個自變量的簡單線性迴歸分析。在某些情況下，涉及多個相關變量的迴歸會產生曲線。最佳擬合線的基礎知識最佳擬合線是迴歸分析最重要的輸出之一。
相對估值：如何估值其他股票
- 相對估值，也稱爲可比估值，是評估資產的非常有用和有效的工具。相對估值涉及使用類似的、可比較的資產對另一項資產進行估值。在房地產市場中，相對估值構成了對房地產進行估值的框架。任何曾經購買、出售或重新評估過的人都看到了這個過程在起作用。任何時候對房地產進行估價，估價過程總是整合附近已售出的其他房產的價值。
規避 Black-Scholes 的限制
- 儘管 2008-2009 年金融危機等重大失敗歸咎於交易模型的錯誤使用，但基於數學或量化模型的交易繼續獲得動力。衍生品等複雜的交易工具繼續流行，估值的基礎數學模型也是如此。雖然沒有完美的模型，但瞭解其侷限性有助於做出明智的交易決策、拒絕異常情況並避免可能導致巨大損失的代價高昂的錯誤。
隱含波動率
- 隱含波動率是期權定價模型的參數組成部分，例如 Black-Scholes 模型，它給出了期權的市場價格。隱含波動率顯示了市場對未來波動率的看法。由於隱含波動率是前瞻性的，它有助於我們衡量對股票或市場波動率的情緒。然而，隱含波動率並不能預測期權的走向。
增量定義
- 什麼是三角洲？ Delta (Δ) 是一種風險度量，用於估計衍生品（例如期權合約）的價格變化，假設其基礎證券發生 1 美元的變化。 delta 還告訴期權交易者對沖比率變爲 delta 中性。期權delta 的第三種解釋是它完成價內交易的概率。
希臘人定義
- 什麼是希臘人？用於評估期權市場風險的變量通常被稱爲“希臘人”。希臘符號用於指定這些風險中的每一個。每個希臘變量都是不完善的假設或期權與另一個基礎變量的關係的結果。交易者使用不同的希臘值（例如 delta、theta 等）來評估期權風險和管理期權組合。摘要希臘字母是分配給期權頭寸所具有的各種風險特徵的符號。
ETF 是否從其股票中支付全部股息？
- 交易所交易基金 (ETF) 支付基金所持股票的全部股息。爲此，大多數 ETF 通過持有標的股票在本季度支付的所有股息，然後按比例支付給股東，每季度支付股息。它們通常以現金或 ETF 額外股份的形式支付。要點ETF 按比例支付來自 ETF 中持有的標的股票的全部股息。
ETF股息如何運作？
- 儘管交易所交易基金 (ETF)主要與指數跟蹤和增長投資相關，但仍有許多通過擁有派息股票來提供收入。當他們這樣做時，他們會收取定期股息支付，然後將其分配給 ETF 股東。這些股息可以由基金管理層決定以兩種方式分配：支付給投資者的現金或再投資於 ETF 的基礎投資。
封閉式基金與開放式基金：有什麼區別？
- 封閉式基金與開放式基金：概述華爾街充斥着甚至一些專家都不瞭解的產品，就像 2012 年摩根大通臭名昭著的十億“倫敦鯨”交易虧損一樣，複雜的投資可能會產生意想不到的結果。其中許多不適合普通投資者，但這並不意味着您必須將自己限制在共同基金和交易所交易基金 (ETF) 中。如果您投資共同基金，那麼您已經熟悉開放式基金。
剖析槓桿ETF回報
- 槓桿交易所交易基金(ETF) 旨在提供比持有常規 ETF 多頭或空頭頭寸的回報更高的回報。已創建槓桿 ETF 以提供對標準普爾 500 指數或納斯達克 100 等基準的多頭或空頭敞口，而另一些則旨在與特定行業或行業集團一起移動。在本文中，我們將解釋什麼是槓桿 ETF，以及這些投資如何在好的和壞的市場條件下運作。
低於現金定義的交易
- 什麼是低於現金的交易？低於現金交易的財務術語是指公司的總股票價值低於其現金減去債務。當公司的市值低於其手頭現金數量時，就會發生低於現金的交易，並且最有可能發生在增長前景不佳時。在某些情況下，低於現金交易的股票可能對價值投資者具有吸引力；然而，選擇這樣一家公司可能有根本原因。
投資中型公司：優勢和劣勢
- 對於許多人來說，公司的規模通常以員工人數、整體銷售額或產品受歡迎程度等指標來衡量。但是，對於投資者而言，公司的相對規模是通過其市值來衡量的，也稱爲市值，等於已發行股票總數乘以其市場價格。簡單來說，市值是按當前市場價格購買公司所有股票所需的金額。