什么是关联人？
在期货交易中，“关联人”一词是指受雇于经纪人或交易商，履行销售或监督销售职责的特定人员。文员和行政人员不包括在内。
相关人员基于其特定角色和/或职能受某些监管标准的约束。
关键点
- 关联人是指受雇于参与销售或销售监督的经纪/交易商公司从事期货交易的人员。
- 这些人对可能不公开的订单流有看法。
- 他们需要在监管机构注册。
- 他们必须以不从订单流信息中个人受益的方式行事。
了解相关人员
关联人士受不同期货交易所和监管机构的规章制度约束。这些实体对担任某些角色的人员进行监管，以确保信息的不均衡流动，即使是自然发生的，也不会阻碍或欺骗投资者的交易和研究活动。已经注册为以下人员的人无需在美国国家期货协会(NFA) 单独注册：
为什么要区分？
金融市场受到监管，以确保它们对所有参与者都是公平的，无论其规模、影响力或经验如何。这包括信息流、订单和其他允许任何合格个人参与市场的因素。
通过要求处理客户资金的个人和公司在 FINRA 和/或 NFA 注册为关联人，如果他们尚未以其他身份注册，参与者必须遵守促进公平市场的规则和法规。
此外，如果参与者不遵守这些规则和规定，监管机构有权对参与者进行处罚、罚款或驱逐。登记还规定了解决各方争议的方法，包括仲裁。
因此，客户有一层保护，以确保他们的市场准入是公平的，他们的资金只会用于他们的利益。同样的保护也适用于客户活动产生的信息。例如，相关人员不得在客户订单之前下达个人订单，并且他们无法将有关其客户订单的信息提供给其他客户或外部各方。关联人士还同意允许监控他们的交易和账户余额。
相关人员，包括 FCM 和 IB，必须满足以下方面的最低标准：
- 最低净资本
- 客户资金（仅限 FCM；IB 不持有客户资金）
- 对客户的披露和其他要求
- 财务和其他文件
这可以保护客户免受交易执行中的市场风险以及公司倒闭的风险，可能会带走客户资金。它还可以防止利益冲突，尽管相关人员（和公司）不一定是受托人。虽然他们必须实行合乎道德的商业行为，但他们不必满足投资顾问必须满足的更高的信托标准。