新基金发售 (NFO)

投资 共同基金 共同基金要领   |   2022年9月4日

什么是新基金报价 (NFO)？

新基金发售 (NFO) 是投资公司提供的任何新基金的首次认购发售。当基金推出时，会出现新的基金要约，允许公司筹集资金购买证券。共同基金是投资公司推出的最常见的新基金产品之一。新基金的初始购买报价因基金的结构而异。

摘要

  • 新基金发售（NFO）是指投资公司首次向投资者发售基金份额。
  • 与股票市场的 IPO 类似，NFO 旨在为基金筹集资金并吸引投资者。
  • 尽管 NFO 进行了营销，但它们的积极性不如 IPO，并且针对某些特定的投资者群体。因此，新基金发行对个人投资者的影响可能不如首次公开募股。
  • 投资者在决定投资 NFO 之前，应检查 NFO 的费用比率和投资公司提供的先前资金的表现。
  • 希望研究新基金发行的投资者可以关注各种投资公司的新闻稿以及致力于汇总最新基金新闻的新闻媒体。

了解新基金报价 (NFO)

新基金发售类似于首次公开募股 (IPO) 。两者都代表了为进一步运营筹集资金的尝试。新的基金报价可能伴随着积极的营销活动，旨在吸引投资者购买基金单位。在开始公开交易后，新的基金报价通常具有显着收益的潜力。

新基金要约 (NFO) 的类型

共同基金是最常见的新基金发行类型。新基金发行可以是开放式或封闭式共同基金。新的交易所交易基金也首先通过新的基金发行来提供。以下是有关如何投资一些市场上常见的新基金产品类型的详细信息。

开放式基金

在新基金发售中，开放式基金将在指定的发售日公布新股供认购。开放式基金不限制其股票数量。这些基金可以在其初始发行日期及之后从经纪公司买卖。股票不在交易所交易，由基金公司和/或基金公司关联公司管理。开放式共同基金每天收盘后报告资产净值。

基金公司可以为新策略推出新的基金要约，或在现有策略中增加额外的股票类别。新的开放式基金推出的一个例子是 VanEck 在 VanEck Morningstar Wide Moat 策略中提供两个新的股票类别（I 类股票：MWMIX；Z 类股票：MWMZX）。

封闭式基金

封闭式新基金发售通常是市场上最热门的新基金发行之一，因为封闭式基金仅在其新基金发售期间发行特定数量的股票。封闭式基金在交易所交易，全天提供每日报价。投资者可以在发行日通过经纪公司购买封闭式基金。

BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF) 是新的封闭式基金要约的一个例子。 DCF 从其新基金发售中筹集了 1.4 亿美元。

交易所买卖基金

新的交易所交易基金(ETF) 也通过新的基金报价推出。交易所交易基金是一种可以在股票市场公开交易的投资基金。 2021年4月7日，先锋推出先锋超短债ETF（VUSB）。 Vanguard 表示，“目标是寻求提供当前收入，同时保持有限的价格波动。该基金投资于高质量的多元化投资组合，在较小程度上投资于中等质量的固定收益证券。该基金预计维持美元加权平均期限为 0 至 2 年。”

VUSB 的费用率很低，仅为 0.10%。

启动和警报

通常，新的基金报价不会被广泛宣传，这使得它们难以识别。公司必须向证券交易委员会 (SEC) 注册新的基金发行，以提供一种跟踪方法。在推出日期之前寻求新基金报价信息的投资者也可能会收到来自其经纪公司的提醒。新闻媒体和新闻聚合器也是获取新基金报价信息的良好来源。封闭式基金中心等来源提供了新基金报价的详细信息。

公司还将发布有关新基金报价的新闻稿。例如，您可以在 Vanguard 的网站上找到关于推出其最新 ETF 的声明。

近年来最受关注的交易所交易基金推出之一是在 2021 年 10 月，当时第一个与比特币相关的 ETF ProShares 比特币策略 ETF ( BITO ) 开始交易。

7,493

截至 2021 年 10 月，美国活跃的共同基金数量。

新基金要约 (NFO) 的优缺点

投资新的共同基金似乎是使您的投资组合多样化的一种令人兴奋的方式，但是，在这样做之前您应该了解一些问题。例如，许多投资公司在市场丰富且投资者渴望进入最新的新行业或经济部门时推出新基金。然而，仅仅因为某项技术或行业正在蓬勃发展，并不意味着它会在未来继续流行。此外，新基金报价通常会带来比正常情况更高的费用比率。

投资 NFO 的另一大风险也是最明显的风险之一——该基金没有成功（或失败）的记录。虽然一些看涨的投资者可能将此视为获得巨额利润的机会，但投资于业绩无法追踪的基金也存在严重风险。

上涨空间大

  • 进入新兴经济部门

  • 提供多样化投资组合的能力

未经证实的记录

  • 可能更大的费用比率

  • 基金追踪的新兴技术或行业可能被高估

新基金发售常见问题

NFO 的含义是什么？

新基金发售或 NFO 是投资公司首次向投资者发售开放式、封闭式或交易所交易基金。

投资 NFO 好吗？

虽然投资 NFO 可能会带来巨额利润，但投资者应警惕将资金投资于没有成功记录的基金。

如何选择 NFO？

投资者可以通过关注各种投资公司的新闻稿或查看 NFO 相关的新闻聚合网站（如封闭式基金中心）来研究新推出的基金。

哪个是最好的 NFO 投资？

当然，没有万无一失的方法可以完全确定地预测基金的成功，尤其是全新的基金。但是，投资者应寻找较低的费用比率，并在投资 NFO 之前监控投资公司提供的其他基金的表现。

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