B股

  |  

什么是 B 股?

B 股是共同基金中提供的一类股票,收取销售费用。B 股是一种股票,另外两种是 A 股和 C 股。在购买或赎回共同基金中的股票时,每种股票都有其特定的费用结构。

重点摘要

  • B 股是共同基金中收取销售费的一种股票。其他常见的股票类别是 A 股和 C 股。
  • 对于 B 股,投资者在赎回基金时需支付销售费用,称为后端销售费用或或有递延销售费用 (CDSC)。
  • CDSC 随着时间的推移而减少,并在一定时期后消除,从而将 B 股转换为 A 股的一种类型。
  • B股的费用率通常高于A股。
  • 除销售费用外,B 股还产生营销和分销的运营费用,即所谓的 12b-1 费用。

了解 B 股

共同基金提供多种份额类别,但最常见的三种是A 、B 和C 份额类别。这些类别都代表对共同基金的类似权益,但向投资者收取的费用和开支有所不同。

共同基金的费用和开支以两种方式支付:直接支付或通过基金资产支付。销售费和赎回费通常由投资者直接支付,而营销和分销等运营费用则从基金资产中扣除。

每种零售股票类别可能有不同的费用率,但通常只有 B 类和 C 类股票会被收取 12b-1 分销费,这会增加他们的总费用。

B股费用结构

B 类股票不像 A 类股票那样收取前端销售费用,而是以后端销售费用结构为特征,也称为或有递延销售费用(CDSC)。有了后端费用,投资者在退出基金时而不是加入时就会产生费用,因此他们所有的资金都是在首次购买股票时投资的。

CDSC 通常仅在您在特定时间范围内出售股票时才适用,通常是在购买股票后的六年内。持有股票的时间越长,CDSC 就越少,最终会被取消,在取消后的一定时间(通常是两年)后,B 类股票将转换为 A 类股票,这为投资者提供了较低年度费用率的好处。这些销售费用与基金的运营费用是分开的。基金销售费用结构的完整详细信息将包含在其招股说明书中。

B股费用

作为零售股票类别,B 股运营费用需缴纳12b-1 费用。12b-1 费用用于补偿中介机构和分销商营销和销售零售基金的费用。B 股的这些费用通常更高,因为它们不需要前端负载,并且佣金费用可能会随着时间的推移而减少。因此,B 股通常收取最高的总费用率之一。12b-1 费用不是直接费用,而是从基金资产中扣除的。

除了 12b-1 费用外,散户股票类别的投资者还需缴纳标准管理费和其他运营费用。所有股票类别的管理费和其他费用通常相同。

何时选择 B 股

作为投资者,您可以选择购买 A、B、C 或共同基金可能提供的任何其他份额。第一步是确定是否投资于收费基金或无收费基金。

如果您是一位经验丰富的投资者,熟悉金融市场并且不需要财务建议,那么无负荷共同基金是您的最佳选择;您将节省一大笔资金,可用于投资,而不是作为佣金支付。

当您需要财务专家为您做出财务决策时,将适用收费共同基金,因此您需要支付销售费用。如果您计划持有股票五年或更长时间,B 股将是您的最佳选择。在这种情况下,您可以避免 A 股投资者承担的前端收费,而且随着时间的推移,您持有 B 股的时间越长,后端收费就会越低。

这里需要检查的重要项目是 B 股的费用率。确保费用率合理,且不明显高于 A 股的费用率。如果费用率合理,那么从长远来看,选择 A 股可能会省钱,即使您必须预先支付销售费用。

推荐阅读

相关文章

股本与库存股:差异

股本与库存股:概述股本和库存股都描述了公司股票的两种不同类型。股本是公司被授权发行的股份总数,而库存股是公司在其库存中持有的股份数量。库存股本质上是已回购或从未向公众发行的股本。一家公司可能会发行额外的股本而不是回购其股票并增加其库存股票的原因有很多。但是,公司可能会因长期所有权或回购策略而获得短期货币优势。

2022 年第二季度的顶级大麻细价股

医疗和娱乐大麻的使用已在美国越来越多的州和加拿大全国范围内合法化,这推动了近年来蓬勃发展的合法大麻产业。大麻股票现在是寻求潜在爆炸性销售和股票增长的投资者的主要关注点。但投资者应牢记与大麻股票相关的某些考虑因素。首先,由于一长串因素,大麻库存面临高于正常的风险和波动性。

共同基金类别的基础知识

在共同基金投资中,“高成本表明质量”这一古老格言与事实相差甚远。没有证据表明支付更高的费用会带来更高的回报。如果说有什么不同的话,那就是高成本基金的共同基金经理可能会冒更多的风险来试图产生更高的回报。如果经理的冒险举措没有成功,你就会付出更多的成本并遭受资本损失。

如何在线购买共同基金

曾几何时,在模拟时代,投资者只能通过金融专业人士买卖共同基金:经纪人、资金经理和理财规划师。但是在线投资平台让我们成为了交易者,今天,任何拥有电脑、平板电脑甚至智能手机的人都可以购买共同基金。您所要做的就是知道在哪里购买它们,您想要什么样的基金,以及您可能会遇到什么样的费用、销售费用和开支。

共同基金公司如何赚钱

大多数投资者都听说过共同基金,但很少有人了解这些基金的真正运作方式。这并不奇怪。毕竟大多数人都不是金融专家,生活中还有很多比基金公司架构更紧迫的事情。但是,如果一些投资者了解共同基金公司通过向它们收取费用来赚钱,并且收取费用的规模和类型因基金而异,他们可能会做出更好的决定。

清算时会发生什么?

买卖共同基金与买卖股票或 ETF 的工作方式略有不同。出售共同基金时,称为赎回。共同基金通常会保留现金储备来支付投资者赎回,因此他们不会被迫在不合时宜的时候清算任何投资组合。但是,当投资者想要迈出这一步并赎回他们的股票时会发生什么?这个过程其实很简单。

相关词条

投资时间范围

什么是投资时间范围?投资时间范围,或只是时间范围,是人们期望持有投资直到他们需要收回资金的时间段。时间范围在很大程度上取决于投资目标和策略。例如,为房子的首付存钱,可能是两年,将被视为短期时间范围,而为大学储蓄将被视为中期时间范围,而为退休投资则属于长期时间范围地平线。概要时间范围是在需要投资之前持有投资的时期。

降价定义

什么是降价?金融降价是市场上交易商当前对证券的最高出价与交易商向客户收取的较低价格之间的差额。经销商有时会提供更低的价格以刺激交易;这个想法是用额外的佣金来弥补损失。概要金融降价是市场上交易商当前对证券的最高出价与交易商向客户收取的较低价格之间的差额。从经销商向零售客户收取的价格中减去内部市场的价格,得到一个价差。

交易所交易基金 (ETF)

什么是交易所交易基金 (ETF)?交易所交易基金 (ETF) 是一种集合投资证券,其运作方式与共同基金非常相似。通常,ETF 将跟踪特定指数、行业、商品或其他资产,但与共同基金不同,ETF 可以像普通股票一样在证券交易所买卖。 ETF 可以构建为跟踪从单个商品的价格到大量多样的证券集合的任何事物。

股份类别定义

什么是股票类别?一类股票是一种上市公司股票,以股东获得的投票权的程度来区分。例如,一家上市公司可能有两个股份类别或股票类别,分别指定为 A 类和 B 类。私有并上市的公司的所有者通常会创建具有不同投票权的 A 类和 B 类股份结构,以按顺序排列保持控制权和/或使公司成为更难被收购的目标。

加载

什么是负载?佣金是投资者在购买或赎回共同基金股份时收取的销售费用或佣金。销售费用佣金有多种构成方式。它们由共同基金公司确定,并由共同基金中介在共同基金交易中收取。常见的销售费用类型包括前端费用和后端费用。有费用的基金与无费用的共同基金形成对比。摘要佣金是共同基金投资者向向他们销售基金的经纪人或代理人支付的销售费用。

后端负载定义

什么是后端负载?后端费用是投资者在出售共同基金份额时支付的费用,以基金份额价值的百分比表示。后端负载可以是固定费用,也可以随着时间的推移逐渐减少,通常在五到十年内。在后一种情况下,该百分比在第一年最高,然后下降直至降至零。要点后端费用是投资者在出售共同基金份额时支付的费用,以基金份额价值的百分比表示。