对冲基金是一家利用复杂策略（包括使用卖空、杠杆、衍生品和另类资产类别）为投资者创造回报的投资公司。对冲基金不仅比投资股票和债券的传统共同基金更复杂，而且监管较少，透明度也更低，这意味着投资者可能不了解自己在做什么。正因为如此，对冲基金往往迎合高净值个人，需要大量资金进行投资，普通投资者则无缘。
投资对冲基金是可能的，但对冲基金的投资者类型有一些限制。一般来说，个人投资者很难获得优质对冲基金的投资机会。这迫使许多人要么寻找间接投资对冲基金的方法，要么干脆放弃尝试。
概要
- 由于对冲基金不像共同基金或传统金融顾问那样受到严格监管，因此只有成熟的投资者才可以投资对冲基金。
- 这些所谓的合格投资者是高净值个人或组织，并且被认为了解与对冲基金相关的独特风险。
- 对于普通个人来说，投资运营对冲基金的金融公司的股票可能是一种获得间接获取资金的方式。
规则D
SEC法规 D （特别是规则 504 和 506）限制了可以加入对冲基金的投资者总数。对冲基金普通合伙人和经理通常会制定较高的最低投资要求。对冲基金要求至少 10 万美元甚至高达 100 万美元的参与资金并不罕见。
与共同基金不同，对冲基金避开了《1933 年证券法》中的许多法规和要求。作为交换，美国证券交易委员会 (SEC) 要求大多数对冲基金投资者获得认证，这意味着拥有超过 100 万美元的净资产并对个人理财、投资和交易有深入的了解。这些要求排除了绝大多数投资公众。
基金中的基金
许多共同基金的成立都是为了模仿著名对冲基金的投资策略。然而，这些所谓的“基金中的基金”（FOF）并不是完全的复制品，因为对冲基金可以获得更广泛的投资选择。一些对冲基金实际上在交易所上市，其股份可以个人购买或通过经纪人购买。
还有一些“复制型”股票基金试图模仿对冲基金基准的表现，类似于交易所交易基金 (ETF) 旨在产生与基础指数相同的回报。对于那些对对冲基金感兴趣但无法接触到对冲基金的投资者来说，这类选择是不错的选择。
公开交易基金公司
如果您不能直接投资对冲基金，您可以通过投资运营对冲基金的公司来间接获得部分优势。例如，贝莱德拥有一个庞大的另类投资部门，其运作方式与对冲基金非常相似，为超级富豪客户和组织管理数十亿美元。通过投资贝莱德而不是其基金，您至少可以（理论上）获得该部门的部分业绩。您还可以查看其他几家上市投资顾问和资产管理公司。
那么，你可以投资对冲基金吗？让我们看看专家怎么说：
顾问见解
马修·尤尔，RMA
安东尼资本有限责任公司，德克萨斯州圣安东尼奥
是的，前提是你符合基金的会员资格标准。这些标准通常遵循美国证券交易委员会的最低收入规则：你必须拥有 1,000,000 美元的净资产，或者在过去两年和今年的收入超过 200,000 美元（已婚夫妇为 300,000 美元）。这些要求是为了确保你是一名“合格投资者”，因此应该具备理解对冲基金通常使用的先进、激进策略的敏锐度和冒险的资金。
基金可以并且确实会对这些标准做出例外规定，通常是为了家人和朋友。美国证券交易委员会允许他们在基金存续期间接受最多 35 名非认证投资者。但他们通常只会遵守认证投资者准则；有些甚至设定了更高的净资产或收入水平最低标准。